券(quan)商涨停靠网友？
周末(mo)，网名为“上海爷(ye)叔（大(da)A爱在深秋）”的博主在多平台发(fa)布视频表示其对市场(chang)的看法，其中(zhong)点名提到券(quan)商板块龙头“大(da)哥(ge)”——中(zhong)信证(zheng)券(quan)（600030.SH）。上海爷(ye)叔明确提出，“下周中(zhong)信证(zheng)券(quan)将封住涨停板，如果7月底仍旧连续上涨，将推动股(gu)市上涨800点。”
7月22日早盘，券(quan)商板块集体(ti)高开。中(zhong)信证(zheng)券(quan)集合竞价即冲击(ji)涨停板，正式开盘后回落至涨2%左右(you)，尾盘再度拉升，截至当日收盘，中(zhong)信证(zheng)券(quan)上涨4.13%，报20.19元/股(gu)，实现“十(shi)连阳”。
不仅如此，券(quan)商板块多股(gu)在当日表现居前(qian)，中(zhong)山证(zheng)券(quan)母公司锦龙股(gu)份（000712.SZ）早盘涨停；招商证(zheng)券(quan)（600999.SH）微涨0.27%。招商证(zheng)券(quan)自(zi)7月9日以来(lai)，除了有一个交易日微跌(die)，其余九个交易日均上涨；同时期(qi)保持上涨态势(shi)的还有华泰证(zheng)券(quan)（601688.SH）、东方证(zheng)券(quan)（600958.SH）等。
一直以来(lai)，券(quan)商常常充当行情拉开大(da)幕的“指示灯”，被称为“牛市旗手”。此次券(quan)商板块集体(ti)拉升，前(qian)期(qi)一直上涨的银行、能源等红利(li)板块则遭遇回调。但从机构的持仓情况来(lai)看，二季度券(quan)商板块仍维(wei)持低配。
中(zhong)信证(zheng)券(quan)10个交易日涨幅15.37%
7月22日，中(zhong)信证(zheng)券(quan)的热度被视频博主上海爷(ye)叔周末(mo)的言论点燃，双方的关注度均在极速提升。
上海爷(ye)叔还提到，“我认为我还不够乐观，对中(zhong)信证(zheng)券(quan)的预期(qi)要修整，以前(qian)目标价看到450元，我预计到今年年底涨到68元，明年再涨两倍至300多。长期(qi)来(lai)看，我将上涨目标价上调到700元，远远将茅台甩在后面(mian)，将为A股(gu)市值最大(da)的公司。”
对于中(zhong)信证(zheng)券(quan)本周将封住涨停板的言论，上海爷(ye)叔并(bing)无提供分析依据。但自(zi)7月9日以来(lai)中(zhong)信证(zheng)券(quan)开启(qi)“十(shi)连阳”模式，股(gu)价确实节节攀升，10个交易日涨幅高达15.37%。
但从2024年二季度，公募基金的持仓统计情况来(lai)看，券(quan)商板块仍维(wei)持低配。国金证(zheng)券(quan)非银首席分析师舒思勤在研报中(zhong)指出，“从2024年二季度来(lai)看，非银板块公募配置(zhi)比例环比微升，但仍显著低配。”
其所在团队统计了2024年二季度主动权益公募基金（口径：普通股(gu)票(piao)型和混合型基金，不含指数(shu)类基金）前(qian)十(shi)大(da)重仓股(gu)配置(zhi)情况，非银金融板块整体(ti)配置(zhi)比例为0.77%，较一季度环比提升0.07pct，低配5.35pct；其中(zhong)保险板块基金持仓触底反弹，配置(zhi)比例提升，券(quan)商板块基金持仓和配置(zhi)比例进一步走低。
国泰君安非银金融刘欣琦团队也给出了相似看法，“市场(chang)调整下券(quan)商板块被小幅减持，公募基金持仓比例由2.60%降(jiang)至2.50%，板块欠配0.68pct。”
刘欣琦团队研报中(zhong)对基金持仓个股(gu)也进行了数(shu)据分析，“券(quan)茅”东方财富(fu)（300059.SZ）二季度再被减配，持仓市值比例由0.77%降(jiang)至0.65%；中(zhong)国银河（601881.SH）同样被减配，持仓市值比例由0.023%降(jiang)至0.019%。
海通证(zheng)券(quan)（600837.SH）、中(zhong)信证(zheng)券(quan)均被小幅增配，海通证(zheng)券(quan)持仓比例由0.20%提升至0.21%，中(zhong)信证(zheng)券(quan)持仓比例由0.67%提升至0.68%。刘欣琦团队认为，“券(quan)商严监管趋势(shi)继续延续，供给侧改革进程(cheng)也有望加速，推荐并(bing)购重组相关标的。”
券(quan)商拉升受多方原因影响
券(quan)商板块近期(qi)的活跃，从消(xiao)息层面(mian)来(lai)看，业(ye)内人士认为，是受多方原因影响。
就7月22日来(lai)看，当天中(zhong)国人民银行授权全国银行间同业(ye)拆借中(zhong)心公布，1年期(qi)贷款市场(chang)报价利(li)率（LPR）为3.35%，5年期(qi)以上LPR为3.85%，均较上一期(qi)下降(jiang)10个基点。这(zhe)是LPR年内迎来(lai)的第二次调整，此前(qian)2月，5年期(qi)以上LPR下降(jiang)了25个基点。
上周，中(zhong)国共产党第二十(shi)届中(zhong)央委员会第三次全体(ti)会议审议通过《中(zhong)共中(zhong)央关于进一步全面(mian)深化(hua)改革、推进中(zhong)国式现代化(hua)的决定》（以下简称“《决定》”），其中(zhong)多处表述提及金融未来(lai)发(fa)展(zhan)的重点方向(xiang)及目标，整体(ti)来(lai)说，要持续深化(hua)金融改革，统筹(chou)发(fa)展(zhan)和安全。
广发(fa)证(zheng)券(quan)首席经济学家郭磊解读《决定》中(zhong)的十(shi)五项关键(jian)细节时提到，《决定》指出要制定金融法，以及依法将所有金融活动纳入监管；筑牢有效防(fang)控系统性风(feng)险的金融稳定保障体(ti)系；构建(jian)产业(ye)资(zi)本和金融资(zi)本“防(fang)火(huo)墙”。
同时，《决定》中(zhong)提出，健全投资(zi)和融资(zi)相协(xie)调的资(zi)本市场(chang)功能。郭磊认为，这(zhe)一点可能代表着(zhe)当前(qian)阶段资(zi)本市场(chang)改革的重要思路。具体(ti)包括支持长期(qi)资(zi)金入市；强化(hua)退市制度；完善(shan)大(da)股(gu)东和实际(ji)控制人行为规范约束机制；完善(shan)分红激励约束等，投资(zi)和融资(zi)协(xie)调将有利(li)于资(zi)本市场(chang)的内生稳定性提升。
郭磊同时提到，从《决定》来(lai)看，天使(shi)投资(zi)、风(feng)险投资(zi)、私募股(gu)权投资(zi)等一级市场(chang)投资(zi)资(zi)金被赋予“耐心资(zi)本”的角色，政府投资(zi)资(zi)金也将起到重要牵引作用。
来(lai)源：时代财经