明日主题前瞻
1、高速铜缆 |据IT之(zhi)家报道，英伟达（Nvidia）最新超级AI服务器DGXGB200将于今年下半年开始量产，预计2025年产量最高可达4万台，有望掀起下一波行业淘金热。
点(dian)评：媒体报道指出(chu)，目前全球各地持续训练大语(yu)言模型，对AI服务器及芯片的需求(qiu)持续增长。GB200是英伟达推出(chu)的下一代(dai)GPU产品，有望成为高端GPU产品线的主要推动力量。DGXGB200AI服务器在架构上的巨大进步，再加上巨大的效(xiao)率数字，与Hopper系列相比(bi)，可能会带来更大的采用率。机构指出(chu)，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整(zheng)体有望带动高速连接器需求(qiu)提升。LightCounting指出(chu)，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率25%的速度持续扩张。国内部(bu)分厂商以代(dai)工模式，切入海(hai)外高速IO连接器供应商，直接受益于海(hai)外AI算力需求(qiu)增长。
2、MDI |据证券时报，4月28日，位于北美德克萨斯州Baytown的科思创33万吨/年MDI装置(zhi)确定停产。此前北美巴(ba)斯夫盖斯马40万吨/年遭遇不可抗力装置(zhi)停工，这两家企业产能共计73万吨/年，占北美MDI近一半产能。根据百川资讯，上海(hai)某工厂其(qi)产能为25万吨/年的MDI母液装置(zhi)计划于5月中旬开始停车(che)检修，预计持续时间30天左右。
点(dian)评：据天天化工网，3月下旬，受匈(xiong)牙利宝思德MDI产品供应发生不可抗力，拉动出(chu)口需求(qiu)。据海(hai)关数据，3月中国聚合MDI至欧洲的出(chu)口量为3.7万吨，环比(bi)2月份出(chu)口量+345.1%，环比(bi)1月份+62.2%。根据百川、卓创资讯数据，上周国内聚合MDI企业周度库存为7.9万吨，处于自2019年以来2.4%分位，1-2月国内冰箱冷柜产量为1898万台，同比(bi)+24%，伴(ban)随冰箱冷柜行业需求(qiu)旺季来临，看好海(hai)外装置(zhi)扰动支撑(cheng)MDI价格上涨(zhang)。全球遭遇不可抗力装置(zhi)的产能与次月MDI价格变动具有一定相关性。据百川盈孚，2021年9月，全球82万吨/年MDI产能遭遇不可抗力，2021年10月国内MDI均价同比(bi)上涨(zhang)7.3%。分析师认为，目前MDI处于节后补库期，库存处于历史中枢水平，下游(you)需求(qiu)逐步进入春节旺季，价格有修复预期。
3、智能交通 |据央视网，财政部(bu)、交通运输部(bu)发布关于支持引导公路水路交通基础(chu)设施数字化转型升级的通知，决定通过竞(jing)争(zheng)性评审方式支持引导公路水路交通基础(chu)设施数字化转型升级。其(qi)中提到，加快(kuai)公路水路交通基础(chu)设施的数字化改(gai)造，建设数字化感知网络、智能化管控系统和网络化服务体系。自2024年起，通过3年左右时间，支持30个左右的示范(fan)区域，打(da)造一批线网一体化的示范(fan)通道及网络，力争(zheng)推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和70%左右的重要国家高等级航道实现数字化转型升级。
点(dian)评：媒体报道称，当前，利用大数据、云计算、人工智能等前沿技术构建智慧交通成为发展趋势，细(xi)分应用领域市场需求(qiu)日益旺盛。“十四五”以来，国家先后颁布了《交通运输标准化“十四五”发展规划》、《数字交通“十四五”发展规划》《“十四五”现代(dai)综合交通运输体系发展规划》《综合运输服务“十四五”发展规划》等产业政策及发展规划大力发展智慧交通或提升交通基础(chu)设施的数字化程度。权威报告显(xian)示，2023年中国智能交通市场规模达到2432亿元，2024年将达2610亿元，未来仍有望持续高速增长。
4、医用同位素(su) |据澎湃新闻报道，5月1日21时18分，经过二十一天的奋战，中核集(ji)团旗下中国核电投资控股的秦山核电在线辐照(zhao)生产医用同位素(su)装置(zhi)顺利完成系统标识(shi)和送电试验，标志着该套装置(zhi)已按计划全面建成，至此，我国掌握了批量化在线辐照(zhao)生产同位素(su)的关键技术，镥-177、锶-89和钇-90等多种国内当前紧缺的短半衰期医用同位素(su)将在今年下半年配套厂房建成投产后进入规模化生产阶段。
点(dian)评：媒体报道称，当前，心脑血管病、癌症、神(shen)经退行性疾病等已成为严重威胁人类健康(kang)的主要因素(su)。利用医用同位素(su)的独特优势，进行诊断治疗是提高人民健康(kang)水平不可或缺的重要手段。有数据显(xian)示，我国放射性核素(su)治疗每年需求(qiu)量将以5%至30%的速度增长，随着癌症患者数量的逐年增加，预计到2030年，需求(qiu)总量较2021年将增加10倍以上，市场规模超过500亿元。
5、生物(wu)制造 |据无锡日报，江(jiang)南(nan)大学未来食品科学中心团队利用合成生物(wu)学技术，借助微生物(wu)发酵生产普通分子量的透(tou)明质酸，把成本从(cong)每公斤几万元降到每公斤几百元，实现了透(tou)明质酸大产量推广应用。团队通过人工合成方法，对现有的、天然存在的生物(wu)系统进行重新设计和改(gai)造，甚至创造出(chu)自然界不存在的“生物(wu)结构”，大大提高了产量。在江(jiang)南(nan)大学未来食品科学中心合成生物(wu)创新团队的努力之(zhi)下，我国成了第(di)一个有能力生产全部(bu)类型透(tou)明质酸的国家。
点(dian)评：分析人士指出(chu)，透(tou)明质酸又名玻尿酸，广泛(fan)存在人体内，有着润(run)滑关节，以及更加重要的皮肤保湿(shi)功能。此次技术攻关，用细(xi)胞工厂生产“万物(wu)”，大幅降低了原材料成本，使如(ru)今很多化妆品原料的获取(qu)不再依赖于传统的动植物(wu)提取(qu)。机会布局方面，可继(ji)续关注合成生物(wu)产业链。生物(wu)经济将有望成为继(ji)农业革命、工业革命、数字革命后，未来的第(di)四次产业革命。据悉，由发改(gai)委牵头，工信(xin)部(bu)和科技部(bu)等国家部(bu)委正在联合研制国家生物(wu)技术和生物(wu)制造行动计划，并且有望在近期出(chu)台，“生物(wu)制造+”是其(qi)中的关键内容。
6、石(shi)墨(mo)电极 |据界面新闻，当地时间5月3日，美国财政部(bu)表示，将在汽车(che)制造商获得(de)电动车(che)税收抵免政策方面释放更多“灵活性”，这意味着使用中国石(shi)墨(mo)制造电池的韩国电动汽车(che)制造商进入美国市场时，也能获得(de)最高7500美元的税收抵免。
点(dian)评：媒体报道称，根据美方此前规定，2025年开始包含任何由受关注外国实体(FEOC)制造或组装的关键矿物(wu)将无法获得(de)税收抵免。美国将FEOC定义为由朝鲜、中国、俄罗(luo)斯或伊朗拥有、控制或管辖的任何公司。此次美方之(zhi)所以做出(chu)了让步，是因为行业官员认为追踪石(shi)墨(mo)的来源太困难了，其(qi)他(ta)相对低价值材料，包括电解质盐(yan)和电极粘合剂中含有的关键矿物(wu)，也得(de)到了类似的处理，利好国内锂电池材料上市公司。
7、超强铝合金 |据IT之(zhi)家，近日，天津(jin)大学材料学院教授何春年团队研发出(chu)一种新型氧(yang)化物(wu)弥(mi)散强化铝合金，将铝合金的服役温度从(cong)350℃提高至500℃，攻克了铝合金难以在400℃以上高温环境应用的难题。相关研究成果以“超分散氧(yang)化物(wu)强化的耐热铝合金”为题发表于《自然材料》期刊上。
点(dian)评：媒体报道称，这一新工艺具有简单的过程、低廉的物(wu)料成本以及易于规模化生产的特点(dian)，使其(qi)具备了显(xian)著的工业应用价值。目前，团队正与行业领军企业和科研院所合作，针对航空发动机和航天重要部(bu)件用耐热铝合金的制备进行深(shen)入研究，以期加速该材料的产业化进程。随着新型耐500℃超强铝合金的研发成功，未来在航空航天领域的应用前景广阔，有望带动相关产业链的发展，促进高端制造业的技术升级和产业结构优化。
8、HBM |据界面新闻，在近日的媒体招待会上，韩国存储芯片巨头SK海(hai)力士的CEO宣(xuan)布，由于人工智能（AI）技术的迅猛发展，对高性能存储解决方案的需求(qiu)激增。特别是对于高带宽存储器（HBM）这类先进存储产品的需求(qiu)呈爆炸性增长。公司透(tou)露，按照(zhao)目前的量产计划，预计到2025年生产的HBM产品也几乎已被(bei)客户预订一空。
点(dian)评：媒体报道称，SK海(hai)力士的CEO进一步预测，未来针对人工智能应用的存储解决方案，即那些“超高速、高容量、低电力”消耗的存储器，其(qi)市场需求(qiu)将会出(chu)现显(xian)著增长。目前，面向AI应用的存储产品，如(ru)HBM和高容量DRAM模块，在2023年的整(zheng)个存储市场中所占的比(bi)例约为5%。然而(er)，随着AI技术在各行各业的深(shen)入应用和普及，预计到2028年，这一比(bi)例将显(xian)著上升至61%。
宏观、行业新闻
1、中共中央政治局会议：要积极发展风险投资，壮大耐心资本；统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措(cuo)施，抓紧构建房地产发展新模式。（新华社(she)）
2、自然资源部(bu)《关于做好2024年住宅用地供应有关工作的通知》：商品住宅去化周期超36个月的城市，暂停新增用地出(chu)让。
3、上证报：统计数据显(xian)示，4月份公私募(mu)机构调研频次高达2.5万次，与3月相比(bi)增长了127%。
4、证券时报：数据显(xian)示，2023年A股年度分红(hong)金额达2.24万亿元，占当年A股上市公司归母净利润(run)总额的42.43%。2023年A股分红(hong)金额刷新历史纪录，分红(hong)比(bi)例也在历史高位。
5、2024年五一档(dang)电影(ying)新片总票房突破15亿元，《维和防暴(bao)队》《末路狂花钱》《九龙(long)城寨之(zhi)围城》分列票房榜前三位。
6、自2024年6月15日起，武广铁路客运专线有限责任公司对京广高铁武广段上运行的时速300公里及以上动车(che)组列车(che)公布票价进行涨(zhang)幅，武广高铁全程票价涨(zhang)幅在20%左右。
7、飞猪《2024“五一”假期出(chu)游(you)快(kuai)报》：境内游(you)人均预订量、人均消费金额同比(bi)去年均录得(de)双位数增速。出(chu)境游(you)复苏加快(kuai)，在去年大幅反弹(dan)的基础(chu)上，仍然以接近翻倍的速度增长。出(chu)境游(you)预订均价同比(bi)去年微降，其(qi)中国际(ji)机票、国际(ji)酒店降幅更明显(xian)，均在10%以上。
8、上海(hai)推出(chu)商品住房“以旧换新”活动，首批参与房企20多家、中介机构近10家；南(nan)京发布公积金新政：南(nan)京都(dou)市圈9城公积金互认互贷；4月广州二手住宅网签(qian)超9000套：以价换量明显(xian)，学区房需求(qiu)回(hui)落。
9、广交会闭幕：24.6万名境外采购商线下参加广交会，人数创历史新高。
10、国家发改(gai)委：促进新能源汽车(che)骨干企业发展壮大，推动新能源汽车(che)企业优化重组；浙(zhe)江(jiang)：力争(zheng)2024年实现新能源汽车(che)销售增长15%。南(nan)昌(chang)：新购车(che)辆补贴每辆3000元，置(zhi)换购车(che)补贴每辆5000元。国内主要新能源车(che)企公布4月交付数据：蔚来、极氪同比(bi)大增，小米(mi)SU7锁单超8.8万台。
11、券商中国：截至5月3日，数据显(xian)示，相较2023年末，机械设备、基础(chu)化工仍是券商重仓行业，但对计算机、传媒行业的关注度下降，电子、轻工制造行业则(ze)有所上升。
12、俄罗(luo)斯政府：禁止出(chu)口糖，直至8月底。
13、SK海(hai)力士的HBM芯片2025年订单几乎已满。
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