在电车大洗牌的2024年，巨头特斯(si)拉在第一季度就(jiu)迎来当头一棒。
然而，最惨财报发布后，特斯(si)拉股价盘后却大涨13%。
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特斯(si)拉放大招，马斯(si)克教育华(hua)尔街
特斯(si)拉第一财季营(ying)收213亿美元，低(di)于(yu)市场预期，为2012年以来的最大降幅。特斯(si)拉正在经受(shou)持续降价的影响，净利润从上(shang)年同期的25.13亿美元降至11.3亿美元，降幅为55%。
稍有亮点(dian)是(shi)毛利率，特斯(si)拉一季度毛利率下滑至17.4%，但这一数据超出了分析师预期的16.5%，看来降本增效正在为特斯(si)拉带来正向影响。
财报发布后，马斯(si)克和特斯(si)拉高管出席了财报电话会议，特斯(si)拉放出大招：
1.加速推出更经济实惠车型。新车型无需新建工厂或大规模新生产线，将在现有生产线上(shang)更高效率地(di)生产。马斯(si)克预计，新车型将在2025年初或今年年底推出，这可(ke)能会使特斯(si)拉的年产能提(ti)高至超过300万(wan)辆。
2.特斯(si)拉无人驾驶出租(zu)车Robotaxi 产品，将会在今年8月8日推出。马斯(si)克在会议中将 Robotaxi 称为「Cyber Cab」，无人驾驶一直是(shi)特斯(si)拉吸引投资者(zhe)的主要手段，马斯(si)克说全(quan)球市值最高的汽车制造商特斯(si)拉如果不能实现完全(quan)的自动驾驶，将变得一文不值。
3.备受(shou)关注的人形机器人 Optimus最早可(ke)能会在2025年年底之前(qian)上(shang)市销售。马斯(si)克称年底之前(qian)会让(rang) Optimus 在特斯(si)拉工厂里进行有限的生产活动，并且(qie)可(ke)能会在明年年底之前(qian)开售。马斯(si)克认为，在所有人形机器人制造商中，特斯(si)拉最有可(ke)能实现量产。
此外，马斯(si)克教育华(hua)尔街投资者(zhe)：我们应该被认为是(shi)一家人工智能或机器人公(gong)司，如果你(ni)把特斯(si)拉当作一家汽车公(gong)司来看待，这是(shi)一个错误的框架。如果有人不相信(xin)特斯(si)拉会解决自动化问题，我认为他们不应该成为这家公(gong)司的投资者(zhe)。
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黄仁勋(xun)：人形机器人将成为主流，价格比预期低(di)
AI芯片龙(long)头英伟(wei)达(da)在经历10%重(zhong)挫后，近两个交易(yi)日股价反(fan)弹8%。
挪威主权财富基(ji)金掌门人Nicolai Tangen周二表示，美国(guo)科(ke)技股显然存在大量泡沫，但泡沫是(shi)否过大则取决于(yu)即将发布的财报。
当被问及挪威主权财富基(ji)金何时会考虑减仓英伟(wei)达(da)等(deng)公(gong)司时，Tangen回答说：“我并没有足够的信(xin)心或信(xin)息来确定英伟(wei)达(da)被高估了，英伟(wei)达(da)是(shi)一家拥有令人难以置信(xin)的技术和在芯片行业真正处于(yu)领先地(di)位的公(gong)司。这表明，尽管市场存在对(dui)半导体行业供应过剩的担忧，但英伟(wei)达(da)能够很好地(di)应对(dui)市场挑战。”
当地(di)时间4月17日，黄仁勋(xun)参(can)加CadenceLIVE 2024大会，与Cadence公(gong)司CEO兼总裁阿尼鲁德·迪夫根对(dui)谈。
Cadence由SDASystems和ECAD两家公(gong)司于(yu)1988年合并而成，是(shi)全(quan)球最大的电子设计自动化、半导体技术解决方案和设计服务供应商。
两位行业大佬的对(dui)话涵盖多个前(qian)沿话题，信(xin)息量颇大。
黄仁勋(xun)最新发声：AI将在数据中心、机器人/自动驾驶、生命科(ke)学这三个领域带来革命性影响；人形机器人在不久(jiu)的将来有望成为大众(zhong)化设备，而价格“亲(qin)民”，与廉价汽车相当。
黄仁勋(xun)指出，AI是(shi)计算(suan)领域转(zhuan)型的一大集(ji)中体现，从电脑(nao)图形学起步，将在三大领域(数据中心、机器人/自动驾驶，生命科(ke)学)等(deng)领域带来革命性的影响。
例如，在过去的30年间，英伟(wei)达(da)的CUDA平台积(ji)累了各种(zhong)DSL(领域特定语言)和特定的库，通过AI加速计算(suan)来辅助药物发现。黄仁勋(xun)希望，英伟(wei)达(da)能够把生物学变成一个“工程项目(mu)”，加速科(ke)学发现的过程。
黄仁勋(xun)在对(dui)话中强(qiang)调，这三个行业的市场规模都将非常庞大，单(dan)是(shi)人形机器人的市场规模就(jiu)已足够大。他预测，在不久(jiu)的将来，人形机器人将成为受(shou)到(dao)所有人关注的一种(zhong)全(quan)新类别的设备。黄仁勋(xun)认为，人形机器人的制造成本可(ke)能比人们预期的要低(di)得多，售价也许不会高于(yu)一万(wan)到(dao)两万(wan)美元。
今年3月，在英伟(wei)达(da)GTC大会上(shang)，英伟(wei)达(da)推出名为Project GROOT Foundation的AI模型，旨在创建性能更好的人形机器人。此外，英伟(wei)达(da)还发布了一款专用(yong)于(yu)机器人的Thor系统芯片。
黄仁勋(xun)表示：“机器人领域出现ChatGPT时刻(ke)的可(ke)能性近在咫尺(chi)，我们已经花了一段时间来构建端到(dao)端的机器人系统。”
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公(gong)募大手笔买入，邓晓峰一路减持
随着基(ji)金2024年一季度报告披露，公(gong)募基(ji)金调仓动向曝光。
招商证券(quan)数据显示，一季度主动偏股公(gong)募基(ji)金调仓思路，大致有三条思路：
一是(shi)布局稳定红利板块。增配煤炭开采、电力、国(guo)有大行、铁路公(gong)路等(deng)高股息低(di)波动，自由现金流充沛板块。
二是(shi)布局出海(hai)链板块。随着海(hai)外需求的逐渐恢复，出口链景气度相对(dui)较高，白色家电、轻工、工程机械等(deng)一些出海(hai)板块受(shou)到(dao)不同程度加仓。
三是(shi)布局资源品板块，主要受(shou)全(quan)球定价大宗(zong)商品价格走强(qiang)催化。供给预期收缩，库存水平较低(di)的铜铝等(deng)工业金属涨价。美债超发导致美元内在价值持续贬值，央(yang)行购金需求旺盛，叠加地(di)缘冲突不断贵金属避险价值凸(tu)显，黄金等(deng)贵金属价格大涨。
数据显示，截至2024年一季度末，贵州茅台、宁德时代(dai)蝉联第一、第二大重(zhong)仓股。A股增持前(qian)三为宁德时代(dai)、紫金矿业和美的集(ji)团，增持市值分别为292.56亿元、215.22亿元、以及146.37亿元。
(本文内容均为客观数据信(xin)息罗列，不构成任何投资建议）
其中，私(si)募大佬邓晓峰“心头好”、资源板块明星股——紫金矿业，2024年第一季度进入公(gong)募基(ji)金十大持仓。
早在2019年，邓晓峰管理的产品首次出现在前(qian)十大流通股中，之后便一直重(zhong)仓这家公(gong)司。
对(dui)于(yu)工业金属的走势，邓晓峰曾经有过精彩论述(shu)，他对(dui)2022年回顾与展望时表示：“部分上(shang)游工业金属品种(zhong)面临着与过去截然不同的供需结构环境，其价格向下的弹性会缩减、向上(shang)的弹性会增加。但考虑到(dao)2023年海(hai)外发达(da)国(guo)家经济增长的不确定性，以及国(guo)内经济增长仍处于(yu)恢复的早期阶段，在1-2年内这些商品的短期需求存在压力。不过，中长期看，短期不确定性带来的波动反(fan)而提(ti)供了一个更好的投资窗口。”
截至2023年三季度末，邓晓峰管理的两只产品持有紫金矿业7.09亿股，2024年一季度，邓晓峰两只产品持有股数减少(shao)为6.11亿股。
私(si)募大佬邓晓峰去年一季度以来持续减持紫金矿业，公(gong)募基(ji)金在大手笔增持，从去年三季度到(dao)今年一季度，公(gong)募基(ji)金增仓迹象(xiang)明显，前(qian)十大持仓持有紫金矿业的基(ji)金产品数量从500多家，大幅增加到(dao)了1000多家。