美国能源(yuan)领域传来重磅消息。
当地时间(jian)5月29日，美国白宫发布(bu)一系列推进核工业建设的政策，其(qi)中包括，推动新型(xing)核电站部署、推进浓缩铀(you)等供应链发展等。白宫还宣布(bu)，美国能源(yuan)部的先进核反应堆示范(fan)项目（ARDP）正(zheng)在为一系列项目提供“大量资金”。
同时，美国总统拜登签署了一项国会拨款计划，提供8亿美元资助最多两个第三代(dai) SMR（小型(xing)模(mo)块化反应堆）示范(fan)项目。种种迹象表明(ming)，美国或将(jiang)掀起一轮核能投资热潮(chao)。
从全球范(fan)围(wei)来看，核电也将(jiang)迎来重启浪潮(chao)。中信证券指出，历经百年发展，全球核电迎来大规模(mo)重启，各国对核电规划对应2050年1200GW以上装机容(rong)量，带动1000GW以上潜在新增+存量替换(huan)需(xu)求。华泰证券也认为，本轮全球核电建设潮(chao)在长度和强度上均有望对标上一轮高峰，核能行业正(zheng)在经历“十年等一回”的产业机遇。
白宫重大宣布(bu)
当地时间(jian)5月29日，美国白宫发布(bu)一系列推进核工业建设的政策，并部署专项工作组研究解决核电站建设进度缓慢、成本激增等问(wen)题。
美国白宫发布(bu)的公告，概述了拜登政府的多项核电支持政策，大致(zhi)可(ke)以分为四个方面(mian)：提供资金支持现有核电站延长服(fu)役、推动新型(xing)核电站部署、简化新核电站报批(pi)建设和既(ji)有核电站扩容(rong)的许可(ke)流程，以及推进浓缩铀(you)等供应链的发展。
美国白宫宣布(bu)，美国能源(yuan)部的先进核反应堆示范(fan)项目（ARDP）正(zheng)在为一系列项目提供“大量资金”。获得政府补贴(tie)的公司包括一系列第四代(dai)核反应堆开发商和供应商，例如泰拉能源(yuan)（创始人是比尔·盖(gai)茨(ci)）、老牌核电技术公司西屋电气等。
当天，拜登政府在白宫举办(ban)了国内核能部署峰会，会上宣布(bu)成立一个新小组，该(gai)小组将(jiang)寻求找到(dao)减少核电站建设成本和进度超(chao)支的方法。
核能正(zheng)在成为美国最重要的能源(yuan)之一。白宫表示，核能是美国最大的清洁能源(yuan)来源(yuan)，2023年美国的发电量中19%来自(zi)核能，而风能、太阳(yang)能的占比分别为10%、4%。
同时，美国总统拜登签署了一项国会拨款计划，提供8亿美元资助最多两个第三代(dai) SMR（小型(xing)模(mo)块化反应堆）示范(fan)项目。该(gai)计划的实施将(jiang)于(yu)今年晚些时候公布(bu)。该(gai)计划还拨款1亿美元用于(yu)第三代(dai)SMR的设计、许可(ke)、供应商开发和场地准备。
美国进出口银行（EXIM）和美国国务院宣布(bu)推出“EXIM SMR融资工具包”，这是一套金融工具，旨在支持SMR部署并帮助美国出口商在全球SMR市场上竞(jing)争。
美国核管制委员会也将(jiang)继(ji)续改革(ge)其(qi)许可(ke)和审批(pi)流程，简化建造新反应堆、延长现有反应堆寿命以及扩大现有反应堆容(rong)量的许可(ke)流程，以及简化新反应堆许可(ke)、现有反应堆运营许可(ke)的环境审查。
种种迹象表明(ming)，美国即将(jiang)掀起一轮核能投资热潮(chao)。
今年3月，拜登政府宣布(bu)，美国联邦政府提供15亿美元（约合人民币110亿元）贷款，用于(yu)重启密歇根州西南部的Palisades核电站，这是美国历史上首次重启已关闭的核电站。
拜登的难题
当前，拜登的核能计划面(mian)临的最大不确定性是浓缩铀(you)的供应。
俄罗斯是全球最大的浓缩铀(you)供应国，美国核电站使用的浓缩铀(you)约24%来自(zi)俄罗斯。据美国能源(yuan)部的数据，俄罗斯为美国90多个商业核反应堆提供低浓缩铀(you)，是美国头(tou)号低浓缩铀(you)外部供应国。
俄罗斯卫星通讯(xun)社汇(hui)编(bian)数据显(xian)示，2023年11月，俄罗斯首次成为对美最大铀(you)出口国，俄罗斯合计向美国出售了总价(jia)值10.17亿美元的铀(you)燃料，这是2010年以来的最高值。
当地时间(jian)5月13日，拜登签署了《禁止进口俄罗斯铀(you)法案(an)》，该(gai)法案(an)禁止从俄罗斯进口浓缩铀(you)，除非进口商获得美国能源(yuan)部的豁免。该(gai)法案(an)还提供了约27亿美元（约合人民币195亿元）的资金，以启动美国低浓缩铀(you)和高浓缩铀(you)的新浓缩能力。
一旦该(gai)法案(an)正(zheng)式(shi)实施，美国核反应堆的供应链将(jiang)面(mian)临巨大不确定性。
白宫在最新公告中表示，在拜登总统的领导下，本届政府采取了一系列行动，减少并逐步(bu)消除对俄罗斯铀(you)的依赖，建立新的核燃料供应链，以加强美国的能源(yuan)和经济安全。
公告显(xian)示，Centrus Energy Corporation 生产了美国首批(pi)100公斤高纯度低浓缩铀(you)。这是美国70多年来首次生产此(ci)类铀(you)，并完成了美国能源(yuan)部在俄亥俄州派克顿的 HALEU 示范(fan)项目的一个重要里程碑。预计从2024年开始，Centrus 的HALEU材料产量将(jiang)提高到(dao)每(mei)年900公斤。
核能浪潮(chao)来袭
核能作为清洁零碳排放能源(yuan)，其(qi)清洁、稳定、安全特性正(zheng)在得到(dao)全球能源(yuan)规划者的重新认知。
当前，全球核电正(zheng)迎来重启浪潮(chao)，中信证券指出，历经百年发展，全球核电迎来大规模(mo)重启，各国对核电规划对应2050年1200GW以上装机容(rong)量，带动1000GW以上潜在新增+存量替换(huan)需(xu)求。我国自(zi)2019年核电重启以来，项目批(pi)复节奏明(ming)显(xian)提速，有望在此(ci)轮核电重启周期(qi)中跃居世(shi)界第一核电大国，核电项目建设周期(qi)较长，前期(qi)大量累积订单及新增项目落地将(jiang)推动长周期(qi)零部件环节在2024年至(zhi)2026年迎来3年景气上行。
华泰证券预计，本轮全球核电建设潮(chao)在长度和强度上均有望对标上一轮1970—1980年代(dai)高峰，2024—2035年间(jian)全球核电年均新增装机有望突破18GW/年，核能行业正(zheng)在经历“十年等一回”的产业机遇。
铀(you)是核电站运行主(zhu)要燃料，受(shou)核能需(xu)求的大幅增长，铀(you)现货价(jia)格2021年后加速上涨(zhang)，2023年更是开启“狂飙(biao)模(mo)式(shi)”。
今年3月，国际铀(you)价(jia)一度突破100美元/磅，接近16年来新高，全球经济指标网最新数据显(xian)示，5月30日，国际铀(you)价(jia)仍处于(yu)90美元/磅上方，相比2023年年初，累计涨(zhang)幅达84%。
对于(yu)铀(you)价(jia)的后市展望，华泰证券表示，看好现货铀(you)价(jia)在一两次供需(xu)关系转暖背景下持续有向上动能。铀(you)矿价(jia)格天花板还有可(ke)能随着近期(qi)AI数据中心带来的海外核电结构性涨(zhang)价(jia)而进一步(bu)打开，这一过程中长协铀(you)价(jia)有望向上趋近现货铀(you)价(jia)，利好铀(you)矿企业盈(ying)利量价(jia)齐升。
责编(bian)：杨喻程
校对：杨立林(lin)