近一个月(yue)来，不少上市公司因(yin)回购事(shi)项披露前十大(da)流通股东。
朱少醒(xing)、张坤(kun)、谢(xie)治宇和(he)傅鹏博顶流基金(jin)经理最新调仓动向曝光。
大(da)消费赛道成为顶流重点加仓方向，新能源成为减持重点方向。
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顶流基金(jin)经理最新动向曝光
张坤(kun)二季度加仓220万股伊利股份，截至5月(yue)10日，张坤(kun)管理的易方达蓝(lan)筹精选在4月(yue)加仓200万股伊利股份后，5月(yue)再度小(xiao)幅加仓20万股，最新持仓达5720万股。
朱少醒(xing)新进一家预制菜公司，截至5月(yue)14日，朱少醒(xing)管理的富国天(tian)惠精选成长混合新进57.46万股千味央厨。
(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）
与此(ci)同时，谢(xie)治宇减持千味央厨，该公司曾在4月(yue)底披露公告称，截至4月(yue)26日，谢(xie)治宇管理的兴全合润混合新进102.14万股，胡昕炜管理的汇添富消费行业混合新进70万股。
但截至5月(yue)14日兴全合润已退出前十大(da)流通股东，从最新数据推算(suan)，在4月(yue)26日到5月(yue)14日期间，谢(xie)治宇至少减持近50万股千味央厨。
傅鹏博大(da)手笔减仓新能源公司。
通威股份发布(bu)的公告显示，截至4月(yue)底，傅鹏博管理的睿远成长价值已退出该公司前十大(da)流通股东，其在今(jin)年一季度末持有4210万股，合计市值超10亿元，而二季度以来至少减仓了(le)近2000万股。
电池公司新宙邦也被傅鹏博大(da)手笔减仓。根据相关公告，截至5月(yue)6日，睿远成长价值持有该公司905.87万股，较一季度末的1262万股减持了(le)超350万股。
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年内收益(yi)率高的基金(jin)重仓股来自传统行业
自2月(yue)6日市场低点反弹以来，不少基金(jin)净值逐步回血。
今(jin)年以来，有近半数主动权益(yi)基金(jin)实现浮盈(ying)。据Choice数据，截至5月(yue)底，全市场7400多(duo)只主动权益(yi)基金(jin)中，3324只基金(jin)年内净值复权增长率为正。
Wind数据显示，规模超100亿主动权益(yi)基金(jin)中，截至5月(yue)底数据，大(da)成高新技术产(chan)业A今(jin)年以来收益(yi)率最高为16.98%；东方红启恒(heng)三年持有A收益(yi)率为16.81%。
今(jin)年一季度收益(yi)率较高的主动权益(yi)基金(jin)，重仓股中主要集中在传统行业，比如电力、资源、家电等。
公开信息显示，刘旭管理的大(da)成高新技术产(chan)业A前十大(da)重仓股包括美的集团(tuan)、中国移动、格力电器、豪迈科(ke)技、中国海洋石(shi)油、中兴通讯、福(fu)耀玻璃等。
张锋(feng)管理的东方红启恒(heng)三年持有A前十大(da)重仓股包括长江电力、中国海洋石(shi)油、紫金(jin)矿业、洛阳钼业、宝钢股份、华鲁恒(heng)升等。
与此(ci)同时，一些百亿级基金(jin)经理旗下产(chan)品，业绩同样实现“翻盘”。
景顺长城基金(jin)鲍无可（规模合计约200亿），截至5月(yue)31日，今(jin)年以来该基金(jin)经理旗下的景顺长城国企价值A收益(yi)率达到21.31%。嘉实基金(jin)谭丽（规模约200亿），今(jin)年以来该基金(jin)经理旗下的嘉实价值创造(zao)三年持有A收益(yi)率也实现21.62%。
翻看一季报持仓显示，重仓股依旧集中在资源和(he)家电领域。
景顺长城国企价值A报告显示，前十大(da)重仓股为紫金(jin)矿业、中国海洋石(shi)油、铜陵有色、川投能源、神火股份、华能水电等。
嘉实价值创造(zao)三年持有A前十大(da)重仓股为万华化学、成都银行、柳工(gong)、海信家电、纽威股份、万科(ke)A等。
此(ci)外，今(jin)年以来欧美股市持续创出历史新高，受此(ci)影响，国内QDII基金(jin)净值走(zou)高。
据数据宝统计，460余只QDII基金(jin)(A、C类不重复计算(suan))，年内复权单位净值平均增长4.35%，超过70%的QDII基金(jin)取得正收益(yi)。
截至5月(yue)29日，今(jin)年以来，205只QDII基金(jin)收益(yi)率超10%，表现最好(hao)的收益(yi)率高达30.30%，另外有6只QDII基金(jin)年内收益(yi)率超20%。
排名靠前的主动型QDII产(chan)品，大(da)多(duo)都重仓持有全球AI龙(long)头股英伟达和(he)芯片相关科(ke)技公司。数据显示，今(jin)年以来英伟达涨幅高达121%，其他相关芯片科(ke)技公司涨幅大(da)多(duo)超过30%以上。
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超2000亿美元！再现回购狂潮
标普500指数4月(yue)表现疲软，5月(yue)逆势创下历史新高，有一个不容忽视(shi)的推手——上市公司回购计划。
据Birinyi Associates统计数据，今(jin)年5月(yue)，美国企业所披露的总计回购计划高达2010亿美元。这一回购规模同比上年同期，罕见猛(meng)增超41%。
5月(yue)份美国企业官方宣布(bu)的股票(piao)回购价值超过以往的5月(yue)，打破该月(yue)有统计数记录以来纪录。
5月(yue)初，段永平、巴菲特重仓股苹果公司宣布(bu)1100亿美元的股票(piao)回购计划，创下该公司股票(piao)回购的历史纪录，为美股史上最大(da)回购。
今(jin)年以来，越来越多(duo)美国企业披露远超市场预期的股票(piao)回购计划。今(jin)年一季度，标普500指数成分公司已完成的回购规模高达2020亿美元。
谷歌母公司Alphabet宣布(bu)高达700亿美元的回购计划，Facebook母公司Meta Platforms也宣布(bu)高达500亿美元的回购计划。云软件巨头赛富时将其股票(piao)回购计划增加约100亿美元，总额达到300亿美元。
强劲的回购使美股逆转疲软态势，助推标普500指数在5月(yue)创下历史新高。
段永平曾统计，苹果过去10年的股数已经减少了(le)40%左右了(le)。他认为股票(piao)最大(da)的买(mai)家就是公司本身。
2009年以来美股一路长牛，股票(piao)回购规模也一路高歌猛(meng)进，回购成为美股最大(da)的买(mai)家之(zhi)一。数据显示，美股过去10年牛市，股票(piao)回购贡献了(le)标普500指数高达40%的涨幅。
华尔(er)街大(da)行高盛预计，美国股票(piao)市场的股票(piao)回购规模将在2025年首次超过1万亿美元大(da)关，主要受到美国经济(ji)韧性，加上苹果、英伟达、微软以及谷歌等大(da)型科(ke)技公司利润强劲增长趋势，以及美联储寻求(qiu)降息的背景下全球金(jin)融环境的宽(kuan)松(song)预期相比于前两年明显呈乐观态势。
另一方面，对于回购也有不同的声音。一些投资者警告，回购本身并不是买(mai)入股票(piao)的理由，回购可能是业务放缓的信号，因(yin)为快速增长的公司通常(chang)会(hui)将现金(jin)投资于扩大(da)业务。
企业回购的本质，段永平还曾补充道：其实是不是回购没(mei)那么重要，但有没(mei)有回购的能力非常(chang)重要。回购能力的唯一的来源就是企业健(jian)康持续的盈(ying)利能力。很多(duo)公司市值很低也无法回购的原(yuan)因(yin)实际(ji)上就是缺乏回购的能力，不是不想(xiang)回购。
对于A股股王贵州茅台的回购，段永平则(ze)坦言，能理解(jie)茅台不回购的原(yuan)因(yin)，大(da)概率是因(yin)为决(jue)策机制太复杂，但是茅台大(da)股东其实当时还有一个非常(chang)智慧的决(jue)定，就是坚决(jue)不卖(当然(ran)，卖的决(jue)策可能比回购还复杂)！茅台虽然(ran)不回购，但用比较高的比例的分红实现了(le)相近的功能。
数据显示，截至5月(yue)29日，A股今(jin)年以来已有1491家上市公司实施回购，回购金(jin)额达858.68亿元，创历史同期新高。
天(tian)风证(zheng)券认为，上市公司回购股份后进行注销，意味着这些股份将不再参与二级市场流通，股本减少，在当期利润与分红比率不变的情况下，每股收益(yi)、每股净资产(chan)回报率、每股分红等财(cai)务指标有望提升，从而提高上市公司股票(piao)的内在价值。