A股市场热点继续轮动，此前火热的有色金属股开始回调，新(xin)能源、半(ban)导(dao)体则继续“起(qi)舞”。
今日(ri)，半(ban)导(dao)体芯(xin)片股再(zai)度强势上攻，国家(jia)大基金持股、存(cun)储(chu)芯(xin)片概念股成为领(ling)涨主力。
其中，国科微20CM涨停，冠石科技、上海贝岭(ling)涨停，台基股份(fen)涨超13%，芯(xin)朋(peng)微涨超9%，中芯(xin)国际、复旦微电涨近6%。
近来，市场热情高涨，资(zi)金持续追捧半(ban)导(dao)体概念。
今日(ri)，芯(xin)片、半(ban)导(dao)体及元件、集成电路概念为资(zi)金净流(liu)入前三板(ban)块，分别(bie)为47.45亿元、42.24亿元、33.31亿元。
芯(xin)片业(ye)重磅频传！
继“国家(jia)队”出手后，芯(xin)片圈又迎来大消息，世(shi)界首个类脑互补视觉芯(xin)片问世(shi)。
近日(ri)，清华大学类脑计算(suan)研究中心团队重磅发布了世(shi)界首款类脑互补视觉芯(xin)片“天眸芯(xin)”，再(zai)次登上Nature封面。
“天眸芯(xin)”的成功研制，也标志着我国在类脑计算(suan)和类脑感知两个方向上，取得的重大突(tu)破。
据悉(xi)，天眸芯(xin)在极低的带宽（降低90%）和功耗(hao)代价下，实现每秒(miao)10000帧的高速、10bit的高精度、130dB的高动态范围的视觉信(xin)息采集。
清华大学精密仪器系教授(shou)赵蓉(rong)表示，“天眸芯(xin)”为自动驾驶、具身智能等重要应(ying)用开辟了新(xin)的道路。
结合团队在类脑计算(suan)芯(xin)片“天机芯(xin)”、类脑软件工具链和类脑机器人方面的应(ying)用落地的技术积累，“天眸芯(xin)”的加入将能够进一步完(wan)善类脑智能生态，有力推动人工通用智能的发展(zhan)。
近来，关于芯(xin)片、半(ban)导(dao)体的利好不断。
日(ri)前，国家(jia)大基金三期正式成立，注册资(zi)本高达3440亿元人民币，为史上最大规模。
三期规模超过了2014年、2019年成立的大基金一期、二期的总和。财政(zheng)部为第一大股东，六家(jia)国有大行为三期基金的新(xin)增LP主力。
此外，预(yu)计大基金三期除了延续对半(ban)导(dao)体设备和材料(liao)的支持外，还将重点投资(zi)芯(xin)片制造技术以提高人工智能能力的研发项目上。
值(zhi)得关注点的是，大基金有望延续对“卡脖子”环节支持。
从外围市场来看(kan)，日(ri)本近日(ri)宣布严(yan)格管控半(ban)导(dao)体和机床等领(ling)域，防止技术外漏；此前，美国已在封锁半(ban)导(dao)体技术。
国产(chan)替代也由此展(zhan)开加速度。
半(ban)导(dao)体市场周期拐点渐近？
2024年有望成为全球半(ban)导(dao)体市场周期拐点之年，国产(chan)替代2.0时代开启。
华泰证券分析指出，1Q24全球主要设备企(qi)业(ye)收入同比下滑5%，但2024全年将同比增长7%。国内本土设备企(qi)业(ye)收入保持同比39%稳健增长，1Q24总收入占中国市场的11.4%。
从周期角度看(kan)，全球半(ban)导(dao)体月度销售(shou)额同比增速在2021Q4见顶回落，下行周期开启。
在经(jing)历了持续调整后，2024年以来全球半(ban)导(dao)体销售(shou)额得以好转，这也标志着行业(ye)景气度有望触底回升。
从成长维(wei)度看(kan)，开源证券称，生成式AI的发展(zhan)将成为2030年全球半(ban)导(dao)体销售(shou)总额相比2023年翻倍的核心推动力。
AI升级需要更多(duo)的算(suan)力以及高带宽存(cun)储(chu)(HBM)，拉(la)动全球晶(jing)圆厂(chang)投资(zi)额2023-2027年CAGR达到(dao)9.3%。
据其测算(suan)，基于先(xian)进存(cun)储(chu)、逻辑晶(jing)圆厂(chang)资(zi)本开支加大以及产(chan)线设备国产(chan)化率提升，中国内地半(ban)导(dao)体设备销售(shou)额有望从2023年的366亿美金增长到(dao)2027年的657.7亿美金，CAGR达15.8%。
展(zhan)望后市，光大证券认为，随着国家(jia)大基金三期成立，设计工具（EDA）、高端芯(xin)片（高端存(cun)储(chu)芯(xin)片）、关键材料(liao)（光刻胶、第四代半(ban)导(dao)体材料(liao)）有望受益。
瑞银证券中国科技硬件行业(ye)分析师俞佳也表示，大基金三期的注册资(zi)本规模超前两期总和，显示国家(jia)在半(ban)导(dao)体的投资(zi)支持力度或将继续加大。
由于半(ban)导(dao)体制造环节的资(zi)本密集属性，芯(xin)片制造领(ling)域将很可能是该基金投资(zi)重点。其中，存(cun)储(chu)以及与我国优势下游产(chan)业(ye)（如电车等）相关的半(ban)导(dao)体供应(ying)链端，最有可能获得资(zi)金持续支持。