01 大盘
昨夜美(mei)股三大股指集体收涨，英伟达涨超3%。截至收盘，道指涨 0.46%，纳指涨 1.19%，标普涨 1.03%。美(mei)国十年国债收益率跌 0.51%，收报4.489%，相较两年期国债收益率差-34.6个基点。恐(kong)慌指数VIX平收 0%，布伦特原油收涨 0.78%。现(xian)货黄金昨日涨 0.91%，报2323.94美(mei)元/盎司。美(mei)元指数昨日涨 0.01%，报105.09。
据塔(ta)斯(si)社：俄罗(luo)斯(si)将举行战术核(he)武器演习(xi)。克宫表示，俄罗(luo)斯(si)的战术核(he)武器演习(xi)是对西方有关向乌克兰派遣军队(dui)的声明的回应。法国方面否认向乌克兰派遣军队(dui)。以色列(lie)在拉法部分(fen)地区展开范围有限的行动，拉法东部10万名平民接到“疏散命(ming)令”。白(bai)宫声称不(bu)应将拉法平民置于危险之(zhi)中。哈马斯(si)同意包含以色列(lie)完全从加沙撤军的停火协议草案(an)，以色列(lie)方面回应称，该协议与以色列(lie)要求相去甚远，战时内阁一致决定继续在拉法的军事行动，但将继续就停火进行谈判。消息人(ren)士称，以均(jun)将在未来几小时内接管埃及与拉法之(zhi)间的过境点。
美(mei)联储-威廉姆斯(si)：最终将会降息，取决于数据；巴尔金：加息的全面影(ying)响尚未完全显现(xian)，相信当前限制性利率水平足以抑制需求；美(mei)联储银行贷款调查(cha)：第一季度(du)有更多银行收紧了贷款标准。
02 行业&个股
行业板块方面，标普11大板块悉数收涨：半导体、通讯、金融、科技、工业、能源、原料(liao)、公用事业、医疗、日常消费和房地产分(fen)别收涨2.08%、1.36%、1.28%、1.18%、1.01%、0.79%、0.6%、0.51%、0.4%、0.05%和0.03%。
概念板块方面，航空ETF涨2.64%，旅行服务板块涨1.15%，高端(duan)酒店万豪(hao)涨0.95%，爱彼迎涨1.43%，挪威邮轮涨1.31%。太阳(yang)能板块涨0.78%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.14%，NU涨2.74%。网络安(an)全板块涨0.91%，SQ涨5.84%。
中概股涨跌互现(xian)，KWEB跌0.65%。台积电涨 0.9%，阿里涨 0.27%，拼(pin)多多跌 1.1%，京东跌 0.49%，理想涨 4.29%，新东方跌 0.9%，蔚来涨 2.15%，小鹏(peng)跌 0.33%，好未来跌 0.3%，名创优(you)品涨 0.04%，瑞幸咖啡跌 0.4%。
大型科技股多数收涨。微软涨 1.69%，据The Information：微软准备新的人(ren)工智(zhi)能模型，以便与谷歌(ge)、OpenAI展开竞争。苹果收跌 0.91%，消息称苹果不(bu)会推出像ChatGPT等类型的AI聊(liao)天机器人(ren)，而是通过自研大型语言(yan)模型（LLM）Ajax优(you)化iOS18，Siri有望获得大改造(zao)；伯克希尔一季度(du)减持苹果股票。巴菲特表示，我们(men)还是会长期持有苹果、可口可乐和美(mei)国运通这三家公司的股票；消息称苹果加大力度(du)开发可折叠设备，计(ji)划2026年底推出可折叠iPhone。英伟达涨 3.77%，谷歌(ge)收涨 0.5%，OpenAI或将在5月9日发布ChatGPT版搜索引擎。亚马逊涨 1.34%，Meta涨 3.04%，礼来涨 4.31%，特斯(si)拉涨 1.97%，特斯(si)拉汽车业务高级副总裁朱晓彤(tong)即将回归特斯(si)拉中国，恢复中国区副总裁职位；特斯(si)拉启动新一轮裁员，涉及软件和服务团(tuan)队(dui)员工。诺(nuo)和诺(nuo)德涨 1.25%。BA跌0.8%，波音Starliner飞船计(ji)划今日进行首次载人(ren)飞行测(ce)试(shi)，投入成本超15亿美(mei)元；美(mei)国航管局调查(cha)波音787的检查(cha)工作和潜在的纪(ji)录伪造(zao)行为(wei)。
03 每日焦点
1、机构：2025年HBM价格调涨约5~10%，占DRAM总产值预估将逾三成
5.6 根据TrendForce集邦咨询资深研究副总吴雅婷(ting)表示，受惠于HBM销售单价较传统型DRAM（ConventionalDRAM）高出数倍，相较DDR5价差大约五倍，加上AI芯片相关产品迭代也促(cu)使HBM单机搭载容量扩大，推动2023~2025年间HBM之(zhi)于DRAM产能及产值占比均(jun)大幅向上。产能方面，2023~2024年HBM占DRAM总产能分(fen)别是2%及5%，至2025年占比预估将超过10%。产值方面，2024年起HBM之(zhi)于DRAM总产值预估可逾20%，至2025年占比有机会逾三成。
2、微软准备推出新的AI模型与谷歌(ge)及OpenAI竞争
5.6 据The Information，自微软向OpenAI投资超100亿美(mei)元，以换取重复使用这家初创公司人(ren)工智(zhi)能模型的权利以来，微软首次训练了一个新的内部人(ren)工智(zhi)能模型，其规模足以与谷歌(ge)、Anthropic和OpenAI本身最先进的模型竞争。这个被内部称为(wei)“MAI-1”的新模型，由前谷歌(ge)人(ren)工智(zhi)能负责人(ren)，最近担任AI初创公司Inflection的首席执(zhi)行官的Mustafa Suleyman负责，微软在今年三月雇佣了该创业公司的大部分(fen)员工，并以6.5亿美(mei)元购买了其知识(shi)产权。不(bu)过，据两名知情(qing)员工透(tou)露，这款产品与Inflection之(zhi)前发布的Pi系列(lie)是分(fen)开的。知情(qing)人(ren)士称，MAI-1将比微软之(zhi)前训练过的任何较小的开源模型都要大得多，这意味(wei)着它将需要更多的计(ji)算能力和训练数据，因此将更加昂贵。
3、5.6 美(mei)银报告(gao)指出，假设中国的特斯(si)拉司机越来越多地采用其FSD软件，到2030年，特斯(si)拉在这方面的利润可能达到每年20亿美(mei)元以上。即使在160万特斯(si)拉司机中只有四分(fen)之(zhi)一的人(ren)订阅，这将相当于5亿美(mei)元的年收入。
4、机构：Q1全球云服务市场增长21%
5.6 市场研究机构Synergy Research Group上周发布了2024年第一季度(du)云服务市场报告(gao)，其中显示大量企业正依(yi)靠云端(duan)服务，相较于去年同期，今年第一季度(du)全球云服务市场增长了21%，达到765亿美(mei)元。目前全球最大的云服务供应商为(wei)亚马逊AWS，市场份额为(wei)31%；微软Azure位居第二(er)，市场份额25%。
5、OpenAI 或将在 5 月 9 日发布 ChatGPT 版搜索引擎
5.6 据Reddit网友爆料(liao)，OpenAI可能会在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品，与谷歌(ge)展开竞争。据悉，OpenAI将推出搜索网页，search.chatgpt.com域名和相关的SSL证书已(yi)经被创建，预计(ji)会在本周5月9日上线。OpenAI官方尚未对此消息发表回应。
04 今日前瞻
今日重点关注的财(cai)经数据
（1）17:00 欧元区3月零(ling)售销售月率
