非法证券活动如同一颗“毒瘤”，严重侵害投资者利益、扰乱资本市(shi)场秩序。
近年来(lai)，不法分子通过股(gu)市(shi)黑嘴、假冒App（网站）、场外配资、非法荐股(gu)、假冒仿冒券商等各种(zhong)“陷阱(jing)”和“套路”诱骗投资者。据不完全统计，仅2024年以来(lai)，券商已发布116条非法证券活动风险提示。在日常处理投资者投诉时，有券商发现，很大比例的投诉缘于非法证券活动对投资者权(quan)益的侵害以及部分投资者对业务规则(ze)的误解。
为了防范非法证券活动，各方均在积极采取相应措施，持续加强对投资者的教育力度。中国证监会党(dang)委(wei)书记、主席吴清在2024年“5?15全国投资者保护宣传日”活动上(shang)致辞时表(biao)示：“我们将动员各方力量，更有针对性地加强投资者教育，帮(bang)助投资者增强风险意识，远离非法金融活动，更好维护自身合法权(quan)益。”5月15日，上(shang)海证监局联合上(shang)海市(shi)委(wei)网信(xin)办等部门开展“清朗浦(pu)江?e企共治”打(da)击网上(shang)非法证券期货行为专项行动。同时，为有效保护投资者特别(bie)是中小投资者合法权(quan)益，中证协于5月15日至6月15日组织开展防范非法证券宣传月活动，主题为“抵制非法证券期货基金活动，保护投资者合法权(quan)益”。
然(ran)而，非法证券活动隐(yin)蔽性、复(fu)杂性极强，形式持续翻新升(sheng)级，在追查(cha)和打(da)击上(shang)存在一定的困难，面对“花样繁(fan)多”的投资陷阱(jing)，投资者很容易(yi)“踩坑(keng)”。防范、打(da)击非法证券活动面临不小的压力和挑(tiao)战。笔者认为，作为连接投资者与资本市(shi)场的桥(qiao)梁，券商在防范非法证券活动、切实维护投资者利益方面肩负着重任。当前，券商线下(xia)营业部超10000家，线上(shang)App月活跃用户(hu)数合计近1.5亿人，证券行业从业人员数量超35万人，庞(pang)大的线下(xia)网点、客户(hu)数量以及从业人员分布，也使得券商开展相关(guan)工作具有天然(ran)优势(shi)。
首先，券商需要公开、透明地展示业务资质，在展业过程中积极履行投资者教育责任，将投资者教育纳入各项业务环节。同时，券商还需提升(sheng)自身的风险防范能力，加强内部管理，确保业务操作的合规性，从业人员需通过定期培训及时提高识别(bie)和防范非法证券活动的能力，加强日常与投资者的沟(gou)通，提升(sheng)投资者教育的针对性、实效性。
其(qi)次，在数字(zi)化转型的趋势(shi)下(xia)，券商需要持续加大科技投入，提升(sheng)投资者教育效能，提高对非法证券活动的系统识别(bie)及防范能力。通过数据分析，及时发现并预警(jing)潜在的非法证券活动，探(tan)索自动推送警(jing)示提醒信(xin)息等模(mo)式。积极拓宽传播渠道，全方位、多角度对非法证券活动进行宣传、普(pu)及和警(jing)示，对各类(lei)新型非法证券活动进行及时“弹窗”，提高投资者对非法证券活动的认识和警(jing)惕性。
最后，对于投资者自身而言，需要提高风险意识和防骗能力，抵制高额回报的诱惑，守好“钱(qian)袋子”，谨记“查(cha)清资质是关(guan)键(jian)”。例如，投资者可(ke)通过中证协官方网站打(da)击非法证券活动专栏，查(cha)阅“非法仿冒机构(gou)信(xin)息公示”“打(da)非动态(tai)”“合法机构(gou)名(ming)录”“证券公司(si)网站”“打(da)非典型案例”等。
防范非法证券活动、保护投资者合法权(quan)益、加强投资者教育是一项长期性、持续性、系统性的工作。券商应当久久为功(gong)，多形式、多渠道开展投资者保护工作，创新投教形式，帮(bang)投资者远离“陷阱(jing)”。