国防军工板(ban)块强势(shi)拉(la)升,截止14:05,国防ETF(512670)成分股新雷能20CM涨停(ting),三角防务、图南股份涨超10%,国防ETF(512670)涨幅(fu)达3.72%,今日(ri)盘中一(yi)度(du)涨超4.3%,周涨幅(fu)6.81%,2月(yue)6日(ri)以来国防ETF(512670)涨幅(fu)达29%。
消(xiao)息面(mian)上,5月(yue)8日(ri),我国第三艘航空(kong)母舰福建舰完成为期8天的首(shou)次航行试验任务,顺利返回上海江南造船厂码头。试航期间,福建舰完成了动力(li)、电力(li)等系统(tong)设备一(yi)系列测试,达到了预期效果。
业内人士指出,当前国防板(ban)块上涨主要(yao)基于以下三大逻辑:
1.低空(kong)经济利好频(pin)发
政策端持(chi)续催化,日(ri)前河南印发《攻坚二季度(du)确保“双过半”若干措施》,明确鼓励低空(kong)经济发展,有望加速牵引产业落(luo)地。低空(kong)经济产业链与航空(kong)产业链关联度(du)较高(gao),国防企业在低空(kong)经济建设中起到重(zhong)要(yao)支撑作用。
2.新兵种驱动国防信息化升级
信息支援(yuan)部队、军事航天部队、网络空(kong)间部队成立,三大战略性新型兵种的组建,标志着我军将(jiang)全面(mian)加强网络信息体系的联合作战能力(li)、全域作战能力(li),对国防信息化应用的广度(du)、深度(du)与自主可控(kong)提出了更高(gao)要(yao)求(qiu)。
3.国防景气度(du)稳(wen)步上行
2024年(nian)进(jin)入到“十四五”后半程,重(zhong)要(yao)人事调整逐步落(luo)地,部分国防上市公(gong)司披露收到订单,国防景气度(du)逐步上行。“规模效应/股权激励/小(xiao)核(he)心大协作/定价改革/大订单+大额预付”等催化下,企业运行效率也将(jiang)持(chi)续提升。
从估值看,国防军工板(ban)块已(yi)回到上一(yi)轮景气周期启动的位置(zhi),处于历史估值低位。申(shen)万宏源研报(bao)指出,一(yi)季报(bao)后国防军工配置(zhi)自2020年(nian)二季度(du)后首(shou)次进(jin)入低配区域,低配置(zhi)低估值使(shi)得其具有较强上涨基础,国防军工处于最佳配置(zhi)时期。