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抚州高质量喝茶场子外卖推荐,汇丰:市场还是低估英伟达,2026财年增长也有保证,预期,公司,收入
2024-06-10 09:50:18
抚州高质量喝茶场子外卖推荐,汇丰:市场还是低估英伟达,2026财年增长也有保证,预期,公司,收入

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“芯片之王”英伟达业(ye)绩再超预期,周四(si)美股盘前(qian)大涨近7%。

汇丰在最新的分析报告中指出,公司管理(li)层对未来需求预期也较为乐观,而在NVL服务(wu)器架构以及GB200的技(ji)术优势下,2026财年增(zeng)长也有保证。

一季度英伟达营(ying)收达到260亿美元(yuan),高于市场预期的247亿美元(yuan),毛利(li)率为78.4%,高于市场预期的77.0%。

更令人惊喜的是,英伟达管理(li)层向市场传递了强劲的增(zeng)长预期。公司预计第二季度营(ying)收将达到280亿美元(yuan),高于分析师预期的270亿美元(yuan),主(zhu)要得益于数据中心芯片的强劲需求,但预计二季度毛利(li)率降至75.5%。

展(zhan)望未来,汇丰认(ren)为2024年下半年产品过渡风险有所降低:

随着台积电产能的扩张,公司重磅GPU产品H100和H200的供(gong)应(ying)短缺状况(kuang)料将得到改善。我们预计在2025财年,独立(li)的B100和GB200的收入分别为150亿美元(yuan)和45亿美元(yuan),或者说与Blackwell相(xiang)关的总收入为195亿美元(yuan),占数据中心总收入的19%。

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汇丰认(ren)为,市场仍低估NVL服务(wu)器架构以及GB200平台的技(ji)术优势带来的影响,这将是其FY26e数据中心增(zeng)长的最重要驱动力(li):

鉴于NVL36/72的显著ASP溢价,预计2026财年数据中心收入将达到1790亿美元(yuan),比市场预期的1300亿美元(yuan)高出38%。2026财年总体销售额和每(mei)股收益(EPS)预测分别为1960亿美元(yuan)和45.16美元(yuan),比市场共识预测的1445亿美元(yuan)和32.66美元(yuan)分别高出36%和38%。

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此外(wai),汇丰维持英伟达1350美元(yuan)的目标价,较其目前(qian)股价还有42%上涨空间,目标市盈率(PE)30倍(bei)。

发布于:上海(hai)市
版权号:18172771662813
 
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