明日主题前瞻
1、覆铜(tong)板 | 据证券时报(bao)，全球覆铜(tong)板大厂建滔5月20日再次发布涨价通知称，由于(yu)覆铜(tong)面板主要(yao)原材料铜(tong)价格大幅上涨，客户(hu)近期备货较多，公司5月份产能已经全部接满。迫于(yu)成(cheng)本压力(li)，故将从即日新(xin)接单起，对铜(tong)箔厚(hou)度(du)18μm和铜(tong)箔厚(hou)度(du)35μm产品分别加价5-10元(yuan)/张，其他(ta)厚(hou)度(du)铜(tong)箔板按照相应幅度(du)上调。今年3月该公司已对所(suo)有产品加价10元(yuan)/张。
点评：媒(mei)体报(bao)道指出，LME铜(tong)价20日再度(du)大涨4%至11104美元(yuan)，再创历(li)史新(xin)高。LME铜(tong)价自今年年初以来已上涨逾28%。中国巨石(shi)等企(qi)业也进一步调涨玻(bo)纤(xian)价格。面对原材料价格的大幅上涨，覆铜(tong)板行业由于(yu)竞争(zheng)格局相对集中，通过多次涨价将成(cheng)本压力(li)转嫁至PCB厂商。需求(qiu)方面，PCB厂商Q1整(zheng)体景(jing)气度(du)有所(suo)好转，AI领域需求(qiu)依旧(jiu)旺(wang)盛。在原材料价格上涨及下游景(jing)气度(du)好转驱动(dong)下，多个覆铜(tong)板企(qi)业开启新(xin)一轮涨价周期。业内表示，目前随(sui)着PCB行业稼动(dong)率回(hui)升，覆铜(tong)板已具备进入涨价上行通道的条件，从历(li)史情(qing)况来看，覆铜(tong)板厂商价格传(chuan)导能力(li)更强，随(sui)着后(hou)续PCB需求(qiu)进一步回(hui)暖，覆铜(tong)板厂商有望(wang)进入价格持续修复，后(hou)续业绩有望(wang)持续超预期。
2、锰 |据证券时报(bao)，行业数据显示，锰系产品经过短暂调整(zheng)后(hou)重(zhong)拾涨势。周一，锰矿大涨4.76%，最新(xin)价格已涨至64.95元(yuan)/吨，并再创反弹以来新(xin)高。锰合金方面，锰硅主力(li)合约SM2409周一暴涨7%，收盘报(bao)收8914元(yuan)/吨，再次逼近前期高点。
点评：中信证券表示，全球最大的锰矿生产企(qi)业South32位于(yu)澳洲的GEMCO矿山受飓风影响运(yun)营被迫全部中断，预计导致2024年锰矿供应减少约10%，对应国内每月锰矿进口量减少35万吨。本次扰(rao)动(dong)将刺激锰矿价格大幅上涨，或有望(wang)冲(chong)击(ji)2016年的价格高点，且硅锰和电解锰产品价格也将跟涨。
3、eVTOL |据上证报(bao)，5月20日，亿航智能发布2024年第一季度(du)业绩：公司实现总收入6170万元(yuan)，同比增(zeng)长178%，并连(lian)续第二个季度(du)实现正向经营现金流。此前，中国民(min)航局为亿航智能EH216-S无人驾驶载人航空(kong)器系统颁(ban)发生产许可证，这是全球eVTOL(电动(dong)垂直起降(jiang))行业内首张生产许可证，标志着无人驾驶载人航空(kong)器将走向大规模量产。公司董(dong)事长兼首席执行官胡华(hua)智表示，将继续致力(li)于(yu)推进EH216-S进入商业化运(yun)营的新(xin)增(zeng)长阶段，并推进专为城际(ji)交通打造的无人驾驶载人复合翼eVTOL机型(xing)的研(yan)发，测试和适航认证。
点评：国投证券研(yan)究所(suo)认为，低空(kong)经济政策密集出台，eVTOL是低空(kong)经济的最佳载体。eVTOL核(he)心部件电池、车身结构件及内饰等与新(xin)能源车产业链高度(du)重(zhong)合，但相较于(yu)电动(dong)车，eVTOL对快充频率、峰值功率持续时间(jian)、平均放电倍率、能量密度(du)都提出了更高的要(yao)求(qiu)。
4、光模块 | 据上证报(bao)，海(hai)关总署最新(xin)数据显示，4月光模块出口货值38.51亿元(yuan)，同比增(zeng)长110.84%，环比增(zeng)长79%。对美国方面，4月光模块出口货值15.99亿元(yuan)，同比增(zeng)长209.40%，环比增(zeng)长20.01%。
点评：天风证券研(yan)究所(suo)认为，5-7月份多家海(hai)外大厂将发布AI发展进度(du)，产业热点密集催化，光模块行业需求(qiu)增(zeng)长。光大证券表示，2022年，全球光模块市场(chang)的前十大厂商中，国产厂商占据了七个席位。受到AI拉动(dong)，中国光模块出口额今年以来高速(su)增(zeng)长。更高的互联(lian)速(su)率与更多的互联(lian)数增(zeng)长奠定了高速(su)率光模块广阔的市场(chang)空(kong)间(jian)，叠加国内公司在全球的领先(xian)地位，全面看好光模块市场(chang)机会。
5、电视面板 |根(gen)据集邦咨询最新(xin)调研(yan)数据，2024年5月下旬，部分尺寸电视，以及显示器面板价格延续上涨趋势;部分笔记本面板价格较前月小幅上涨。由于(yu)电视、电脑、手机等产品市场(chang)逐渐回(hui)暖，带(dai)动(dong)了面板终端需求(qiu)的逐步回(hui)升。
点评：东(dong)北证券研(yan)究所(suo)表示，在LCD领域，未(wei)来不(bu)仅暂无新(xin)的进入者投建产线，现有对手也逐渐退出竞争(zheng)序列，行业供给侧迎来巨大改善，未(wei)来整(zheng)体供给平稳。此外，因成(cheng)本和大屏(ping)化优势，以及4K/8K高清化的逐渐普(pu)及等因素叠加，LCD在未(wei)来很长一段时间(jian)都将会继续保持显示主流地位。我国厂商的龙头地位稳固，持续盈利能力(li)将大为提升。
6、移动(dong)支付 |据中证快报(bao)报(bao)道，京东(dong)支付已与微信支付实现互联(lian)互通，成(cheng)为行业首家同时打通微信个人码和商家码的第三方支付机构。用户(hu)可以通过京东(dong)金融应用程序扫描微信收款码进行付款，以中小微企(qi)业商户(hu)和消费者为代表的移动(dong)支付用户(hu)可能从此次互联(lian)互通中受益。京东(dong)支付与微信支付都拥有庞大的活(huo)跃用户(hu)基础，也是支付行业具有影响力(li)的企(qi)业，两大平台进行战略合作，将进一步展现互联(lian)互通的示范效应，促使行业加快改革并实现共(gong)赢(ying)。
点评：媒(mei)体报(bao)道指出，当前，我国移动(dong)支付普(pu)及率达到86%，全球领先(xian)。截至2023年，国内银行和非银行支付机构处理的业务总量超过1.4万亿笔，服务超过10亿个人和数千万商户(hu)。支付关联(lian)居民(min)生活(huo)保障(zhang)、关系服务实体经济发展。移动(dong)支付互联(lian)互通有利于(yu)行业竞争(zheng)秩(zhi)序的优化，以及支付服务规模经济效应的提升，有利于(yu)降(jiang)低社会整(zheng)体交易成(cheng)本，促进数字经济包容性增(zeng)长和创新(xin)发展。
7、智慧城市 |据中证快报(bao)，5月20日，国家数据局举行专题新(xin)闻发布会，介绍《关于(yu)深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型(xing)的指导意见》相关情(qing)况。国家数据局数字经济司司长吴晓宁表示，要(yao)充分发挥(hui)数据的基础资(zi)源和创新(xin)引擎(qing)作用，全面提升城市数字化转型(xing)的整(zheng)体性、系统性、协同性，以数据融通、开发利用，贯穿(chuan)城市规划、建设、管理、服务、运(yun)行全过程，整(zheng)体性重(zhong)塑智慧城市技术(shu)架构、系统性变革城市管理流程、一体化推动(dong)产城深度(du)融合，推动(dong)现代化城市高质量发展，推进数字中国建设在城市全面落地。
点评：媒(mei)体报(bao)道指出，新(xin)时期智慧城市建设是以数字化驱动(dong)城市经济社会发展，打造兼顾城市治理现代化与产业体系现代化的智慧城市升级版。智慧城市是发展数字经济的重(zhong)要(yao)载体和抓手。城市集中承载着生产、生活(huo)和社会治理活(huo)动(dong)，智慧城市为产业集聚(ju)、数字经济发展提供了丰富的应用场(chang)景(jing)，为数字新(xin)技术(shu)、新(xin)产品集成(cheng)创新(xin)和应用搭建验证和推广平台，如智能交通、智慧社区等都是数字经济创新(xin)发展的直接体现。
宏观、行业新(xin)闻
1、财政部：1-4月证券交易印花税收入同比下降(jiang)52.7%。
2、国家医(yi)保局：鼓励有条件的省份牵头开展全国联(lian)采，重(zhong)点覆盖未(wei)过一致性评价的化学药、中成(cheng)药和中药饮片(pian)。
3、广州：督促定点医(yi)疗机构及时将国谈药品、创新(xin)药械(xie)纳入医(yi)疗机构采购范围。
4、国家新(xin)闻出版署：5月共(gong)96款国产网络游戏获批(pi)。
5、人工关节集采续标明日天津开标，采购周期三年。
6、成(cheng)都：力(li)争(zheng)未(wei)来3年氢(qing)能产业产值进入全国前五。
7、重(zhong)庆出台六条购房新(xin)政：多孩家庭、高学历(li)人才购房都有补贴；取消“现房满两年交易”政策，新(xin)住取得(de)不(bu)动(dong)产权证后(hou)即可上市再交易。
8、Kimi测试打赏功能，月之暗面：小范围灰度(du)测试，会继续扩(kuo)容优化。
9、工信部等三部门联(lian)合召开车载音视频管理工作会。
10、国务院5月22日将举行政策例行吹风会，介绍《国际(ji)邮轮在中华(hua)人民(min)共(gong)和国港口靠港补给的规定》有关情(qing)况。
11、集邦咨询：5月下旬部分尺寸电视及显示器面板价格延续上涨趋势。
12、上金所(suo)：对黄金延期品种(zhong)与白银延期合约交易保证金比例和涨跌停板进行调整(zheng)。
13、小鹏端到端大模型(xing)量产上车，董(dong)事长何小鹏表示，自动(dong)辅(fu)助(zhu)驾驶将由此逐渐转变为完全自动(dong)驾驶，明年将做到L4级智驾体验。
14、光伏行业何时回(hui)暖？通威集团刘(liu)汉元(yuan)回(hui)应：乐观预计今年第四季度(du)就会有起色。
15、苹果官方直营渠道加入“价格战”？ iPhone 15系列机型(xing)最高可降(jiang)2050元(yuan)。
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