蛰(zhe)伏将近10年，海上鲜开启赴港上市之路。
作(zuo)为(wei)一家从事海洋经济数(shu)字化赋能的综合服(fu)务企业，去年，海上鲜83%的收益来自(zi)海鲜销售业务。
2021年至2023年，海上鲜总收益分别约为(wei)11.98亿元、14.27亿元、9.14亿元；同期，年内(nei)溢利分别约为(wei)4534.2万元、3412.3万元、3580.3万元。
新京报贝壳财经记(ji)者注意到(dao)，海上鲜成(cheng)立以来已经完成(cheng)了6轮(lun)融(rong)资，募集资金总额约为(wei)4.04亿元，股东阵(zhen)营中(zhong)穿透可见小(xiao)米和(he)阿里巴巴的身影(ying)。
海鲜销售撑起(qi)营收，毛(mao)利率去年仅为(wei)2.4%
6月12日，宁波海上鲜信息技术股份有限公司（简(jian)称：海上鲜）递交招(zhao)股书，正式开启赴港上市之路。
成(cheng)立于2015年2月的海上鲜，主要(yao)业务范围包括海鲜交易、燃油及油品交易、供应链(lian)管理(li)服(fu)务、海上通信及IT解决方案等。
海上鲜近年业绩情况(kuang)，截取自(zi)企业招(zhao)股书。
2021年至2023年，海上鲜的总收益分别约为(wei)11.98亿元、14.27亿元、9.14亿元。过去三年，海鲜销售业务为(wei)海上鲜的主力业务，其收入在总收益的占比依次为(wei)56.3%、62.1%、83%。
尽管海鲜销售业务贡献的收益占比逐年走高，但是毛(mao)利率比较低，2023年为(wei)2.4%，远低于其他业务。2023年，海上鲜的燃油及油品交易业务、海鲜撮合服(fu)务、供应链(lian)管理(li)服(fu)务、海上通信及IT解决方案服(fu)务、租(zu)金收入的毛(mao)利率依次为(wei)20.3%、88.3%、96%、80%、77.7%。
由于海鲜销售业务的收益占比较高而毛(mao)利率较低，直接拖累了公司的整体(ti)毛(mao)利率。2021年至2023年，海上鲜的整体(ti)毛(mao)利率依次为(wei)5.5%、5.2%、7.9%。
2021年至2023年，海上鲜的年内(nei)溢利分别约为(wei)4534.2万元、3412.3万元、3580.3万元，对应毛(mao)利约为(wei)6598.2万元、7454.6万元、7180.4万元；纯利率分别约为(wei)3.8%、2.4%及3.9%。
海上鲜主要(yao)通过APP提供服(fu)务，用(yong)户可在APP上浏览其数(shu)字市场(chang)并采购海鲜或燃油及油品，下达订单请求后，海上鲜系统(tong)会将请求传递给其业务人员跟进并与买家线下沟(gou)通，以确认产品类型、数(shu)量、价格、交付条款及交付安(an)排。
贝壳财经记(ji)者注意到(dao)，海上鲜APP结合线下支持，也可协(xie)助潜在借(jie)款人向银行进行贷款申请，并为(wei)拟作(zuo)为(wei)抵押品质押的海鲜提供价值评估。
在海鲜销售业务及海鲜撮合服(fu)务方面，海上鲜的客户一般为(wei)海鲜贸易商或加工商，包括中(zhong)国(guo)境内(nei)的个(ge)体(ti)或其他国(guo)内(nei)公司。在燃油及油品销售业务方面，海上鲜主要(yao)将内(nei)贸油品产品出售给包括中(zhong)国(guo)个(ge)体(ti)或其他国(guo)内(nei)公司在内(nei)的油品贸易商以及有加油需求的渔船经营者，而购买其进口保(bao)税油品的客户一般为(wei)具有保(bao)税加油资格的大型国(guo)内(nei)石油公司。购买其海上通信及IT解决方案服(fu)务的主要(yao)客户为(wei)中(zhong)国(guo)当地政府及其他公司实体(ti)。渔民(min)或海鲜拥有人为(wei)使(shi)用(yong)海上鲜供应链(lian)管理(li)服(fu)务的主要(yao)客户。
2021年至2023年，五大客户分别占海上鲜总收益约38.9%、41.3%及37.5%。同期，最大客户占海上鲜总收益约为(wei)16.0%、13.9%及18.2%。
根据CIC（灼识行业资询有限公司）报告，2022年，海上鲜在中(zhong)国(guo)的海鲜销售业务收入所(suo)占市场(chang)份额为(wei)0.2%，在中(zhong)国(guo)的燃油及油品销售业务在船用(yong)燃油市场(chang)所(suo)占市场(chang)份额为(wei)0.3%。
上市前已完成(cheng)6轮(lun)融(rong)资，累计募资超4亿元
根据招(zhao)股书，海上鲜初始注册(ce)资本为(wei)320万元。成(cheng)立以来，已经完成(cheng)了6轮(lun)融(rong)资。最近一次D轮(lun)融(rong)资为(wei)2022年，投资方是宁波浙大和(he)华夏大地，金额为(wei)3000万元。
截至招(zhao)股书递交日，海上鲜募集资金总额约为(wei)4.04亿元，可谓资本市场(chang)的“宠儿”。
海上鲜成(cheng)立以来融(rong)资情况(kuang)，新京报贝壳财经记(ji)者制图
随着(zhe)6轮(lun)融(rong)资落地，越来越多投资方进入海上鲜的股东阵(zhen)营，其中(zhong)不乏一些明星资本，包括北斗(dou)星通、硅谷(gu)火炬基金、顺(shun)为(wei)资本、元璟资本、中(zhong)农网、壳牌资本等。
海上鲜完成(cheng)D轮(lun)融(rong)资后的股权架构，截取自(zi)企业招(zhao)股书
根据股权架构，D轮(lun)融(rong)资完成(cheng)后，武汉卓尔持有海上鲜18.29%的股权，杭州顺(shun)赢持有海上鲜10.66%的股权。武汉卓尔专注于信息技术行业的股权投资，背靠(kao)港股上市公司卓尔智联；杭州顺(shun)赢专注于科技、信息技术、消费行业的股权投资，股权穿透后可见小(xiao)米集团创始人雷(lei)军的身影(ying)。
截至招(zhao)股书递交日，海上鲜执(zhi)行董(dong)事叶宁持有28.15%的股权，18.39%直接股权、5.09%间(jian)接股权（通过宁波信息）及4.67%间(jian)接股权（通过宁波管理(li)）。另外(wai)，徐(xu)立华和(he)汪海明一共持有海上鲜19.55%股权，其中(zhong)有8.65%间(jian)接股权（通过宁波海禾）。
因此，叶宁、徐(xu)立华、汪海明、宁波信息、宁波管理(li)及宁波海禾组成(cheng)控股股东集团，合计持有海上鲜约47.71%股权。
此番冲刺资本市场(chang)，于海上鲜创始人叶宁而言也是华丽转身。37岁的叶宁目前是海上鲜的执(zhi)行董(dong)事、董(dong)事会主席、总裁，负责制定业务发展及策略和(he)监督公司日常营运及管理(li)。
叶宁拥有超过13年的软件开发及管理(li)相关经验。在创办海上鲜之前，他于2010年11月至2012年12月在德国(guo)跨国(guo)汽车零部件制造公司德国(guo)大陆集团（于法兰(lan)克福(fu)证券(quan)交易所(suo)上市）担任工程师，负责编码及编程工作(zuo)。
在媒体(ti)报道中(zhong)，2012年，叶宁带着(zhe)积攒(zan)的创业资金回国(guo)投身创业，并看(kan)到(dao)宁波渔民(min)市场(chang)需求与北斗(dou)导航系统(tong)有着(zhe)很高的匹配(pei)度，有意打造“海上WiFi”。
不过，公司也曾遇到(dao)瓶颈。海上鲜成(cheng)立之初，尝试了许多商业模(mo)式，既(ji)做B2B，也做B2C，却都做不好。比如在做B2C业务时，运营捉襟见肘、后端(duan)服(fu)务能力跟不上，而且(qie)toC对产品包装、售后服(fu)务等要(yao)求很高，业务多做多亏。此后，他决定给企业做减法，聚焦渔业产业服(fu)务。
本次上市，海上鲜计划将募集到(dao)的资金用(yong)于奉化数(shu)字渔港项目一期，扩展公司的销售及服(fu)务网络，在深圳及成(cheng)都设立新办事处(chu)。此外(wai)，寻求收购及投资机会，以增强公司的现有业务及服(fu)务等。
新京报贝壳财经记(ji)者 阎侠
编辑 王进雨
校对 柳宝庆