让(rang)同业惊(jing)叹“东(dong)方速度”，让(rang)客户(hu)了解“碳金融”品牌，东(dong)方证券在碳交易市场的探索(suo)路径别开生面。
自从2020年提出了碳达峰、碳中和目标以后，我国采取切实行动扎实推进双碳目标。目前，中国已经发布2030年前碳达峰行动方案，初步形成了碳达峰、碳中和“1+N”政策体系(xi)，并持续(xu)落地。中国证监会(hui)高度重视证券行业服务双碳目标的能力建设，积极推动证券公司直接参与市场交易。东(dong)方证券作(zuo)为一家拥(yong)有能源股东(dong)背(bei)景(jing)的获批券商(shang)，充分发挥金融机(ji)构的比较优势，积极参与和推动碳金融市场建设。东(dong)方证券不仅做到了率先在同批6家获批证券公司中落地首(shou)单碳排放权交易，还在新业务拓展前期缺乏碳金融领域客户(hu)的情(qing)况(kuang)下，敢于主动出击，实现突破。
发展好绿色金融，是(shi)落实党中央决策部署、服务美丽中国建设的必(bi)然要求，是(shi)支持实体经济绿色转型、实现金融高质量发展的重要内容，也是(shi)应对气(qi)候变化风险的重要方面。站在新的起点上，东(dong)方证券表(biao)示，将切实增强做好新时代金融工作(zuo)的责任(ren)感(gan)和使命感(gan)，全面贯彻新发展理念，加(jia)快构建新发展格局，以公司的可持续(xu)发展推动金融高质量发展，为更好地服务和支撑(cheng)中国式现代化建设贡献金融力量。
澎湃新闻(wen)推出“探路东(dong)方”系(xi)列报道，深度剖析东(dong)方证券在做好金融“五篇大文章”、助力金融高质量发展方面的实践经验。
5年预备跑出“东(dong)方速度”
2023年3月1日，上海(hai)环境能源交易所（简称“上海(hai)环交所”）组织同业调研会(hui)议。在得知东(dong)方证券已落地首(shou)单碳排放权交易的消息后，参会(hui)人员不由得感(gan)叹了一句“东(dong)方速度”。
同日，东(dong)方证券在上海(hai)环境能源交易所通过挂牌交易方式完成首(shou)笔碳配额交易，率先在同批6家获批证券公司中落地首(shou)单碳排放权交易。此时，距离获得碳排放权交易资格仅过去1个月的时间，2023年1月30日，东(dong)方证券与其他5家券商(shang)刚刚宣(xuan)布收到证监会(hui)对其公司自营参与碳排放权交易的无异议函。
不久之后，“东(dong)方速度”再度上演。2023年4月13日，东(dong)方证券成功落地首(shou)笔上海(hai)碳配额远期SHEAF交易，标志着东(dong)方证券碳交易产品线实现从现货到衍生品的跨越。
那么，“东(dong)方速度”是(shi)如何炼成的？据东(dong)方证券相关负责人介绍，他们早在2018年筹备并申请此项业务资格开始，下足了5年时间的苦功夫。在等候的日子里，东(dong)方证券完成了碳排放权交易业务的人才储(chu)备、业务制度建设、投资策略制定、风控(kong)体系(xi)构建以及技术系(xi)统研发等预备工作(zuo)。
以人才储(chu)备为例，东(dong)方证券碳金融业务小组的6名员工均获得了碳排放交易员的资格。“碳排放交易员资格并不是(shi)一个门槛，而是(shi)一个主动的行为。”相关负责人强调道，考虑到碳交易是(shi)新兴(xing)市场，为了更好地了解业务知识，团队全员主动参与了上海(hai)环交所的培训及考试。“又惊(jing)又喜的是(shi)，2022年12月，我们刚考出资格证后，次月，东(dong)方证券就获得牌照。后续(xu)业务的推进也广(guang)为受益。”
跑出“东(dong)方速度”的另(ling)一大原因是(shi)，申能集团作(zuo)为东(dong)方证券第一大股东(dong)，积极推动了东(dong)方证券参与国内碳排放权交易，并在此次资格申请和交易落地过程中给予大力支持。
“先立后破”
自2005年以来(lai)，中国碳排放量一直居于全球首(shou)位，在全球气(qi)候合作(zuo)和国际(ji)谈判(pan)的大背(bei)景(jing)下，节能减排、实现碳中和是(shi)中国面对的现实挑战。由于中国碳市场参与者层次单一的特点及履约(yue)机(ji)制的特性(xing)，当(dang)前仍(reng)面临着非履约(yue)期流动性(xing)不足、成交量潮(chao)汐现象明显(xian)、碳排放权价格波动剧烈等问题(ti)。相关业务负责人表(biao)示，包括东(dong)方证券在内的证券公司作(zuo)为碳市场的新鲜血液(ye)，承担(dan)着助力解决上述问题(ti)、进一步推动碳市场发展的重要历史使命，如帮助企业盘活碳资产，实现企业碳资产经济价值，以及发挥金融机(ji)构风险定价优势，利用碳金融衍生工具，帮助企业完成碳金融资产套期保值等等。
在完成首(shou)单交易的阶段性(xing)使命之后，东(dong)方证券如何在碳市场“三(san)生万物”？在市场拓展前期缺乏碳金融领域客户(hu)的背(bei)景(jing)下，已经具备市场研究能力、风险定价对冲能力和金融资本实力的东(dong)方证券要如何继(ji)续(xu)发光发热？
“碳交易业务与传统业务最大的区别之一在于，由于场内流动性(xing)有限，大额交易需要在场外寻找并对接客户(hu)。”据东(dong)方证券相关负责人介绍，他们制定了“由内而外”的拓客思路。“比如，依托能源背(bei)景(jing)，优先与相关企业合作(zuo)，形成示范性(xing)案例，再进行模式的复(fu)制推广(guang)；还可以利用公司内部资源，与公司业务往来(lai)密切的客户(hu)建立联系(xi)，以业务协(xie)同的方式一起拜访客户(hu)，在为客户(hu)提供(gong)优质传统业务服务的同时，推介公司碳金融方面的增值服务，增加(jia)拓客成功率。”
碳金融业务小组还通过积极参与碳市场活动，利用各种平台及渠道资源扩(kuo)大东(dong)方证券市场影响力，打(da)造东(dong)方证券碳金融品牌，从而吸引更多的碳市场客户(hu)。据业务负责人介绍，6个人的团队2023年累计(ji)参加(jia)了20余场碳业务论坛，并作(zuo)为主题(ti)演讲或圆桌讨论嘉宾(bin)发表(biao)碳金融主题(ti)演讲，累计(ji)覆盖(gai)听众逾(yu)5000人次。
东(dong)方证券碳金融业务小组还意识到，未来(lai)公司各地的证券及期货分支机(ji)构将是(shi)拓展碳金融客户(hu)的中坚力量。为进一步扩(kuo)大公司碳金融品牌影响力、拓宽碳金融交易对手(shou)池(shi)，团队以碳金融专业能力为支点，开展各类线上线下业务培训指导，充分调动证券期货分支机(ji)构的营销力量和渠道触角，详细梳理面向碳金融客群的推广(guang)理念，将行业领先的碳金融服务方案赋能到每(mei)一位客户(hu)经理身上，从而帮助分支机(ji)构开启新思路、拓展新业务、结识新客户(hu)，培养以点拓面的碳金融获客模式。他们还花了4个月的时间，多次举办全国营业部的业务培训活动，并飞(fei)赴各地营业部，为一线的营业部同事作(zuo)碳金融业务培训，2023年覆盖(gai)上海(hai)、北京、大连、川渝、安(an)徽、广(guang)深等地区十(shi)多个证券及期货营业部。
此外，由于敬业与专业，东(dong)方证券收获了潜(qian)在客户(hu)的好评。2023年11月中旬，东(dong)方证券碳金融业务小组赶赴成都为某电力设计(ji)院客户(hu)进行碳金融合作(zuo)模式路演，客户(hu)反馈道：“这是(shi)第一次有金融机(ji)构来(lai)线下为我们沟通指导碳业务”。该客户(hu)还表(biao)示：“东(dong)方证券的服务质量以及专业度令我印象深刻(ke)，期待未来(lai)加(jia)紧落地业务合作(zuo)。”
擦亮碳金融品牌
在碳交易的道路上，东(dong)方证券每(mei)走一步都给市场留下了深刻(ke)的印记。2023年11月，东(dong)方证券参与上海(hai)碳配额竞价拍卖，完成首(shou)笔拍卖交易，服务2023年上海(hai)控(kong)排企业履约(yue)。同月落地首(shou)笔现货国家核证自愿减排量（CCER）交易。
2024年1月，东(dong)方证券首(shou)次通过自愿注销减排量抵消公司内部会(hui)议产生的碳排放量，获得上海(hai)环境能源交易所颁发的碳中和证书(shu)；2月，在上海(hai)环境能源交易所的大力支持下成功落地首(shou)批次上海(hai)碳配额回购交易；3月，落地首(shou)笔远期CCER项目。
因在碳中和领域作(zuo)出重大技术创新、提供(gong)优秀(xiu)解决方案、作(zuo)出突出贡献，东(dong)方证券荣获中国节能协(xie)会(hui)创新奖碳中和领域企业贡献奖，并获评银行间市场清算(suan)所股份有限公司2023年优秀(xiu)绿色金融业务创新机(ji)构。
相关业务负责人在采访中强调，券商(shang)应清晰自身在碳市场中的多重角色和重要使命，推动碳市场、实体企业和金融机(ji)构之间的良性(xing)互动，实现碳市场各类参与者之间的有机(ji)互补。东(dong)方证券集中资源推动碳业务蓬勃发展，快速落地了现货及远期碳配额交易、碳回购业务，积极与碳市场各类参与者建立联系(xi)。通过服务履约(yue)、投融资、市场交易及资产支持服务等，为控(kong)排企业及其他碳市场参与主体提供(gong)多元化的碳金融服务方案，提高服务绿色金融发展的能力。
作(zuo)为一家拥(yong)有能源股东(dong)背(bei)景(jing)的券商(shang)，东(dong)方证券表(biao)示，将依托“能源背(bei)景(jing)，低碳基因”的独特优势，推动碳金融等创新业务发展，积极参与碳市场建设，打(da)造碳金融业务闭环，助力国家双碳战略，打(da)造具有东(dong)方特色的碳金融品牌。