当天衣(yi)无(wu)缝的故事，开始出现裂缝。。。
巴菲特来投资日股，顺便在全球带火“日特估(gu)”，海外投资者在2023年净买入日股约7.7万亿日元，是近10年来最高(gao)规模。
日股在今年也重新(xin)回到34年前的高(gao)点，并(bing)攀(pan)上4万点的历史新(xin)高(gao)，一切看起来就是个皆大欢喜的圆满故事。
可当日本当局疑似(si)两次(ci)下场干预后，日元依旧在155水平上下波动之际，日本著名(ming)经济学者辜朝明却直言：巴菲特编造了日本故事，来投资日股，“因为日本的股票、房地(di)产如此便宜，所以编造了很多故事。”
对(dui)于日本疑似(si)干预汇市(shi)的消息，美国财政(zheng)部部长耶伦周末的言论更(geng)是意味深长。“我(wo)不会评论是否进行了干预，我(wo)认为是谣(yao)言。”
看起来，一个天衣(yi)无(wu)缝的故事，似(si)乎开始出现裂缝了？
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辜朝明不认可日本增长的故事
近日，野村综合研究所首席经济学家辜朝明接受了新(xin)浪(lang)财经的采访(fang)，对(dui)于日本走出“失落的十年”的说(shuo)法，辜朝明持有显然相(xiang)反的观点。
辜朝明认为这一切都(dou)与日元贬值有很大关系。“当日元贬值如此之多时，许多外国投资者，他们多年来一直对(dui)日本不抱希望，突然发现日本的东西如此便宜。”
对(dui)于巴菲特投资日本，辜朝明认为包括(kuo)巴菲特在内(nei)的很多人(ren)对(dui)日本并(bing)不感兴趣，只是因为发现日本股票、房地(di)产足够(gou)便宜，所以编造了很多故事，声(sheng)称日本、日本公司表现得非常好，以此为借口回到日本市(shi)场。
“对(dui)于我(wo)们这些生活在日本的人(ren)来说(shuo)，一切都(dou)没有变。一切都(dou)像以前一样。”
辜朝明甚至直言，日本民(min)众对(dui)大量(liang)的外国人(ren)推高(gao)股票价格的事，一点都(dou)不开心，因为物价上涨了。这一切都(dou)是日元如此疲弱导致的。
值得一提的是，巴菲特在最新(xin)的股东大会上再次(ci)肯定了对(dui)日本的投资，日本的投资很好，对(dui)于投资日本公司的立场还是很满意的。
辜朝明还在采访(fang)中提到，由于日元贬值实在过于极端，日本政(zheng)府也开始担(dan)心过度贬值带来的负面效应，派人(ren)到美国去讨(tao)论日元贬值的问题，这种(zhong)情(qing)况以前从未发生过。
4月17日，美日韩联合声(sheng)明中罕见直指汇率，称日韩对(dui)两国汇率近来的大幅下跌严重关切。4月26日，被问及日本可能干预汇市(shi)有何看法，其表示：汇市(shi)干预应该(gai)难得为之，只出现在过度波动中，而且他们会提前磋(cuo)商。
回看本次(ci)日本疑似(si)两度干预汇市(shi)，跟2022年的“明牌式介入”不同，日本当局选择了“沉(chen)默式介入”，给外界的答案都(dou)是不予置评。
更(geng)有意思(si)的事来了，周末，耶伦回应了日本疑似(si)干预汇市(shi)的消息：
“我(wo)不会评论是否进行了干预，我(wo)认为是谣(yao)言。此类干预措施将非常少见，且美日政(zheng)府在干预前会进行磋(cuo)商。"
G7成员(yuan)之间有一项长期协(xie)议，强调(diao)了市(shi)场决定汇率的基本原则，但(dan)同时也规定旨在消除波动而不是影响汇率时，才会干预汇市(shi)。
耶伦的表态(tai)说(shuo)明她不一定同意日本干预汇市(shi)，同时说(shuo)明日本没有找她磋(cuo)商。至于日本到底有没有干预汇市(shi)，只能等日本财务省5月底的数据(ju)了。
疑似(si)干预过后，日元汇率本周连(lian)续四天贬值，从160一度升值到152，如今又回到155的水平区间。
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A股后续怎么看？
A股今日放量(liang)上涨，一举反包昨(zuo)日的阴线，沪指涨0.83%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.87%北向资金也重新(xin)流入，净买入80.15亿元。
近期，关于A股是不是短(duan)期行情(qing)见顶的讨(tao)论较多，摩根士丹利在5月7日的报(bao)告中指出，企业盈(ying)利是否会继续改善是关键，后续重点关注一季度企业盈(ying)利、消费增长、住房相(xiang)关措施、“再通胀”等方面最新(xin)变化以及中东等地(di)缘形势发展。
同时4月重磅会议议罕见在货币政(zheng)策中提及“利率”及“存款(kuan)准(zhun)备金”，市(shi)场开始重新(xin)憧憬降息、降准(zhun)的可能性。
东吴证券认为降准(zhun)可能先于降息，落地(di)窗口最早或在5月中旬。
信达证券团队认为，4月会议的政(zheng)策导向是乘势而上，下一阶段财政(zheng)政(zheng)策、货币政(zheng)策、房地(di)产政(zheng)策可能都(dou)有进一步发力(li)或放松。站在当下的时点，A股的决断时刻或已经到来。
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重磅文件出炉(lu)，锂电池板块大反攻
今日，锂电池概念股全天涨幅居前，工银瑞(rui)信基金锂电池ETF、兴银基金电池龙头ETF、招商基金电池ETF、富国基金锂电池ETF均涨超3%。
(本文内(nei)容均为客观数据(ju)信息罗列，不构成任何投资建议）
锂电池的大反攻跟5月8日的一则文件有关。5月8日，工信部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）提出，引导企业减少单(dan)纯扩大产能的制造项目，加强技(ji)术创新(xin)、提高(gao)产品质(zhi)量(liang)、降低生产成本。
在当前锂电池行业产能过剩背景下，出现以低端产品为主的尾部企业靠价格战获取市(shi)场空间，盈(ying)利空间持续压缩的现象。
数据(ju)显示，受到新(xin)能源车与储能需求淡(dan)季影响，头部电池企业今年一季度出货量(liang)环比下滑10%-30%，多数电池企业单(dan)位净利环比下滑约0.01元/Wh以上。
工信部本次(ci)出台的意见稿引导技(ji)术创新(xin)、转型升级(ji)，推动高(gao)质(zhi)量(liang)健康发展，将加快落后产能出清，防止低价无(wu)序竞争，有利于拥有技(ji)术优势和优质(zhi)产能的头部企业产能的盈(ying)利修复和进一步扩大市(shi)场份(fen)额。
叠加月底的《汽车以旧换新(xin)补贴实施细则》政(zheng)策落地(di)，预计新(xin)能源车产销将继续保持增长，一定程度上提振锂电池的需求。
受国家以旧换新(xin)政(zheng)策，新(xin)能源汽车需求逐(zhu)渐放量(liang)，锂电板块稼动率有所提升的影响下，基金的锂电持仓仓位有所提升。
从公募基金2024年一季度的持仓数据(ju)来看，基金锂电板块持仓市(shi)值为903.70 亿元，环比上升5.82%，占(zhan)基金全行业持仓市(shi)值的比例为4.90%。
公募基金今年一季度的重仓锂电个股基本是细分赛道龙头，宁德时代继续名(ming)列第一，持仓市(shi)值达到580.06亿元，亿纬锂能、科(ke)达利、璞泰来、天赐(ci)材料位居二到五(wu)位。与2023Q4相(xiang)比，欣(xin)旺达与国轩高(gao)科(ke)跻(ji)身前十名(ming)。
从公募基金2024年一季度对(dui)锂电个股的加仓来看，对(dui)尚太(tai)科(ke)技(ji)加仓仍较多，基金持股占(zhan)整体流通股比约为28.22%，环比上季度增加8.56%，随后增持股数最多的分别为湖(hu)南裕能、长虹能源、华宝新(xin)能、信德新(xin)材。
