人工智能(neng)火爆，赛为智能(neng)(300044)去(qu)年营收增(zeng)长大(da)头竟(jing)来自非主业；“摘(zhai)帽”至今将近(jin)两年仍未摆脱亏损困境，去(qu)年度(du)录得(de)净利润、扣(kou)非净利润“五连亏”；业绩“萎靡”之余，赛为智能(neng)还面临(lin)被巨额起(qi)诉索赔的“窘境”。近(jin)日，深交所(suo)向赛为智能(neng)发出了年报问(wen)询函。
营收增(zeng)长大(da)头靠非主业
去(qu)年录得(de)“五连亏”、有国外项目计(ji)提一半坏账
去(qu)年以来，人工智能(neng)火爆，相关概念股备受关注。然而，在人工智能(neng)“东风”下，赛为智能(neng)依然深陷亏损当(dang)中，去(qu)年录得(de)净利润、扣(kou)非净利润“五连亏”。
从(cong)营收来看，赛为智能(neng)2023年营收录得(de)4.48亿元同比增(zeng)长16.04%。需要注意的是，赛为智能(neng)于2021年、2022年度(du)营收增(zeng)速明显下滑，分别录得(de)：-23.83%、-62.59%。
不过，尽管2023年营收同比增(zeng)长明显，但是并非靠赛为智能(neng)的主业。在年报问(wen)询函中，深交所(suo)指出，2023 年公司收入(ru)增(zeng)长，主要系产生了 6,523.35 万元的投(tou)资性房地产出租及处置收入(ru)。而赛为智能(neng)的主业包括人工智能(neng)、智慧城市以及网络游戏。
从(cong)盈利上来看，赛为智能(neng)截至去(qu)年录得(de)“五连亏”。财报数据显示，2019年-2023年，赛为智能(neng)净利润分别为：-4.88亿元、-4.30亿元、-3.49亿元、-2.26亿元、-1.61亿元；扣(kou)非净利润分别录得(de)：-5.21亿元、-4.64亿元、-6.63亿元、-2.91亿元、-2.04亿元。
对(dui)于连续五年亏损的情形(xing)，深交所(suo)要求赛为智能(neng)“结合近(jin)年来业绩持续亏损的情形(xing)、主要业务发展状况以及未来发展面临(lin)的风险、行业竞争状况及发展趋势等情况，说明你公司的持续经营能(neng)力以及改善措(cuo)施”。
另外，面对(dui)赛为智能(neng)的持续亏损，有投(tou)资者提出质疑“请问(wen)贵公司连续4年亏损，会(hui)被带ST吗”。
值(zhi)得(de)一提的是，因中汇会(hui)计(ji)师事务所(suo)（特殊普(pu)通合伙）对(dui)赛为智能(neng) 2020年度(du)财务报表出具了无法表示意见的审计(ji)报告(gao)。同时，根据《深圳(chou)证券(quan)交易所(suo)创业板股票上市规(gui)则》9.4 条第四项“公司最近(jin)一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制(zhi)审计(ji)报告(gao)或鉴证报告(gao)”的情形(xing)，其股票交易将被实施其他风险警示。 鉴于该些情况，赛为智能(neng)股票同时触(chu)及退(tui)市风险警示及其他退(tui)市风险警示情形(xing)，于2021年4月30日起(qi)被实施退(tui)市风险警示及其他风险警示，直至2022年6月10日才撤销(xiao)。
另外，从(cong)具体业务来看，赛为智能(neng)2023年年度(du)报告(gao)显示，人工智能(neng)、智慧城市、其他的营收占比分别录得(de)7.68%、67.15%、25.17%，营收同比增(zeng)速分别为：-6.98%、4.49%、84.29%；从(cong)毛(mao)利率来看，该三项业务的毛(mao)利率分别为：35.66%、31.61%、29.00%，同比分别增(zeng)加1.63%、增(zeng)加12.24%、减少8.46%。
对(dui)于智慧城市的业务表现，深交所(suo)要求赛为智能(neng)“说明智慧城市业务毛(mao)利率同比大(da)幅提升的原因，量化分析智慧城市板块各业务的毛(mao)利率与同行业可比公司存在的差异及合理性。”
值(zhi)得(de)留意的是，在问(wen)询函中，深交所(suo)指出，“2023 年末，公司因实施吉尔吉斯共和国《安全城市》通信局国家采购项目（以下简称吉尔吉斯项目）形(xing)成的合同资产账面余额为 1.27 亿元，计(ji)提坏账准备 6,331.82 万元，计(ji)提比例为 50%，公司称计(ji)提原因是预计(ji)收回困难(nan)。”
对(dui)此，深交所(suo)要求赛为智能(neng)“请年审会(hui)计(ji)师发表明确意见，说明吉尔吉斯项目及相关收入(ru)、成本的真实性以及坏账计(ji)提比例的合理性，公司是否存在虚增(zeng)合同资产并对(dui)前期虚构合同资产计(ji)提减值(zhi)准备的情形(xing)，并说明针对(dui)上述事项的核(he)查程序、核(he)查手段(duan)、核(he)查比例以及结论。”
同时，深交所(suo)要求赛为智能(neng)“结合游戏已进入(ru)的生命周期等说明该业务毛(mao)利率、月度(du)流水、ARPU 值(zhi)、活跃与付(fu)费(fei)用户数、推广营销(xiao)费(fei)用变动(dong)的原因及合理性，数据表现和近(jin)三年变动(dong)趋势是否与同生命周期行业产品存在较大(da)差异，是否存在通过其他公司、组织刷单(dan)等虚增(zeng)游戏业务流水、营业收入(ru)的情况。”
需要注意的是，在这次问(wen)询函中，深交所(suo)还要求赛为智能(neng)“请年审会(hui)计(ji)师发表明确意见，并说明对(dui)人工智能(neng)、智慧城市以及网络游戏的收入(ru)真实性采取的核(he)查措(cuo)施以及核(he)查比例、核(he)查结论。”
值(zhi)得(de)一提的是，在年报中，审计(ji)机(ji)构亚太（集团）会(hui)计(ji)师事务所(suo)（特殊普(pu)通合伙）将建造合同实际(ji)成本正确归(gui)集及预计(ji)总成本合理性、网络游戏收入(ru)的发生及完整识别为关键审计(ji)事项。其表示，“关键审计(ji)事项是我们根据职业判断，认为对(dui)本期财务报表审计(ji)最为重(zhong)要的事项。这些事项的应对(dui)以对(dui)财务报表整体进行审计(ji)并形(xing)成审计(ji)意见为背(bei)景，我们不对(dui)这些事项单(dan)独发表意见。”
现金流承压、遭巨额起(qi)诉索赔
“荷包”不足8000万元、流动(dong)负债高达6亿元
从(cong)现金流来看，2023年度(du)，赛为智能(neng)经营现金流净流出2434.35万元。同时，在上述问(wen)询函中，深交所(suo)指出，2023 年末，赛为智能(neng)账面货币资金余额7,267.21 万元，其中使用受限的货币资金 2,552.88万元，流动(dong)负债合计(ji) 6.02亿元，货币资金占流动(dong)负债的比例为 0.12。即账面上正常(chang)可使用的货币资金已不足5000万元，而流动(dong)负债却超6亿元，远(yuan)远(yuan)未能(neng)覆盖。
对(dui)于现金流承压的情形(xing)，深交所(suo)要求赛为智能(neng)“说明上述负债的到期日、预计(ji)还款计(ji)划、资金来源；结合公司经营现状、货币资金情况、经营活动(dong)现金流量净额等说明是否存在流动(dong)性风险。”
与此同时，深交所(suo)要求赛为智能(neng)“结合连续大(da)额亏损的状况、可能(neng)产生的预计(ji)负债等情形(xing)说明其净资产是否将持续下降，以及你公司拟采取的改善措(cuo)施”。
根据赛为智能(neng)历年年报数据，2019年-2023年，赛为智能(neng)各期末归(gui)属于上市公司股东的净资产同比增(zeng)速分别为：-25.90%、-6.29%、-17.03%、-22.41%、-20.92%。
笔(bi)者注意到，赛为智能(neng)现金流承压的背(bei)后，其应收账款金额比较高、同时计(ji)提坏账的比例也比较高。在问(wen)询函中，深交所(suo)指出，2023 年末，赛为智能(neng)应收账款账面余额达 11.21 亿元。其中账龄 3 年以上的达 6.93 亿元；按照单(dan)项计(ji)提坏账准备的应收账款 7.21 亿元，截至 2023 年末已计(ji)提坏账准备 5.74亿元。
深交所(suo)要求赛为智能(neng)“说明按单(dan)项计(ji)提坏账准备应收账款的具体情况，包括客户的基本情况、销(xiao)售内容及金额、对(dui)应收入(ru)的确认期间(jian)等，说明单(dan)项计(ji)提坏账准备的及时性与准确性，相关销(xiao)售的真实性，是否存在以前年度(du)收入(ru)确认不实导致(zhi)账款无法收回而大(da)幅计(ji)提坏账的情形(xing)。”
需要注意的是，针对(dui)赛为智能(neng)2023年度(du)的应收账款以及坏账计(ji)提情况，上述审计(ji)机(ji)构同样将此列为关键审计(ji)事项。
现金流承压，亏损困境未解，赛为智能(neng)陷入(ru)纠纷案件。在上述问(wen)询函中，深交所(suo)指出，2021 年 12 月 31 日，赛为智能(neng)向深圳(chou)市艾特网能(neng)技术有限公司（以下简称艾特网能(neng)）转让背(bei)书了三份电子(zi)商业承兑汇票，金额共计(ji) 8.03 亿元。
2022 年 3 月 29 日艾特网能(neng)向公司出具《承诺书》，承诺放弃上述 8.03 亿元商业承兑汇票的票据追索权。作为放弃追索权的条件，赛为智能(neng)将 11.37 亿元设备抵押权转让给艾特网能(neng)。
目前，艾特网能(neng)向赛为智能(neng)提起(qi)诉讼，请求广东省深圳(chou)市龙岗区人民法院判令(ling)赛为智能(neng)立即向原告(gao)支付(fu)合同价款 1.91 亿元及违约金，并向赛为智能(neng)提起(qi)仲裁，请求深圳(chou)国际(ji)仲裁院仲裁赛为智能(neng)立即向原告(gao)支付(fu)合同价款 6.13 亿元及违约金。
对(dui)于该案件，赛为智能(neng)2023年年度(du)报告(gao)显示，“裁定驳回部分诉讼标的，余下诉讼标的移(yi)送深圳(chou)市龙岗区人民法院审理。”
除此之外，在2023年年度(du)报告(gao)中，赛为智能(neng)表示，报告(gao)期内公司作为被告(gao)或被申请人的其他案件涉案金额共 1902.8 万元，案件尚(shang)未终审判决，无法判断是否形(xing)成预计(ji)负债。
或受上述问(wen)询影响(xiang)，截至5月28日下午三点，赛为智能(neng)股价报收4.45元/股、收跌11.00%。