随着保险公司2024年一季度偿付能力(li)报告出炉(lu)，行业整体偿付能力(li)数据也公之(zhi)于众。
根(gen)据券商中国(guo)记者不完全统(tong)计，在已(yi)披露一季度偿付能力(li)报告的162家保险公司中，有(you)13家险企偿付能力(li)不达(da)标，包括5家人身险公司与8家财产险公司。这13家机构中有(you)10家的风(feng)险综合评级被划为C类、3家被划为D类。
记者梳理发现，较低的风(feng)险综合评级是拖(tuo)累险企偿付能力(li)不达(da)标的重要因素。除此(ci)之(zhi)外，操作风(feng)险、公司治理等方面的因素亦(yi)导致了部分(fen)险企偿付能力(li)不达(da)标。
三类情况划归(gui)“不达(da)标”
根(gen)据修订之(zhi)后的《保险公司偿付能力(li)管理规定》，偿付能力(li)监管指标扩展为核心偿付能力(li)充足率、综合偿付能力(li)充足率、风(feng)险综合评级3个(ge)有(you)机联(lian)系的指标。
具体来说，核心偿付能力(li)充足率衡(heng)量保险公司高质量资本的充足状况，不得低于50%；综合偿付能力(li)充足率衡(heng)量保险公司资本的总体充足状况，不得低于100%，风(feng)险综合评级衡(heng)量保险公司总体偿付能力(li)风(feng)险（包括可资本化风(feng)险和(he)难以资本化风(feng)险）的大小(xiao)，不得低于B类。这三个(ge)指标均符合监管要求的保险公司，为偿付能力(li)达(da)标公司；其中任一指标不符合监管要求的，为偿付能力(li)不达(da)标公司。
刨除未按时披露偿付能力(li)报告的部分(fen)险企，今年一季度共有(you)13家保险公司偿付能力(li)不达(da)标，包括5家人身险公司和(he)8家财产险公司。其中，平安养老、华汇人寿、合众人寿风(feng)险等级被划为C类，北大方正人寿和(he)三峡人寿则被划为D类；8家偿付能力(li)不达(da)标的财产险公司中，仅安心财险的风(feng)险综合评级为D，其他(ta)均为C类。
被监管评级影响的人身险公司
总部位于重庆的中资寿险公司——三峡人寿近两年风(feng)险综合评级进一步下行。
公司自2023年一季度开(kai)始(shi)风(feng)险综合评级由C转为D，彼时三峡人寿称，公司目前(qian)面临的主要风(feng)险是偿付能力(li)承压以及相关的战略和(he)可资本化等风(feng)险。公司正在持续推进偿付能力(li)改善工(gong)作，保障公司的长远(yuan)健康发展。
时至2024年一季度末，三峡人寿核心偿付能力(li)充足率124.9%，综合偿付能力(li)充足率170.81%，最近一次风(feng)险综合评级仍为D类。
华汇人寿同样因监管评级不达(da)标被划为偿付能力(li)不达(da)标公司。
据悉，华汇人寿已(yi)经连续8个(ge)季度风(feng)险综合评级为C类。该公司在一季度偿付能力(li)报告中披露，因公司治理相关问题整改工(gong)作尚未完成，监管部门认为公司操作风(feng)险较大，风(feng)险综合评级结果由B类降为C类。
与此(ci)同时，华汇人寿表示，2024年第(di)一季度末，公司核心偿付能力(li)充足率为1992.57%、综合偿付能力(li)充足率为2000.65%，较2023年四季度分(fen)别增加(jia)了209.56个(ge)百分(fen)点和(he)210.20个(ge)百分(fen)点，主要因实际资本减少(shao)994.82万元(yuan)，减少(shao)1.70%，最低资本减少(shao)392.36万元(yuan)，减少(shao)12.03%。
财产险公司不达(da)标原因各异
今年一季度，8家偿付能力(li)不达(da)标的财产险公司包括珠峰财险、安华农险、富德财险、华安保险、前(qian)海财险、都邦(bang)财险、渤海财险以及安心财险等。
以成立以来长期亏损(sun)的珠峰财险为例，该司风(feng)险综合评级自2022年一季度开(kai)始(shi)由B类转C类，成为偿付能力(li)不达(da)标险企。
彼时，珠峰财险提(ti)出，为了降低风(feng)险，公司重点从相对薄弱的流动(dong)性风(feng)险、操作风(feng)险两方面着力(li)改进。流动(dong)性风(feng)险方面，对应收保费和(he)应收账款(kuan)加(jia)强了催缴工(gong)作，截至半(ban)年度现金流转为正流入；操作风(feng)险方面，着重改进了公司治理和(he)资金运用方面的问题，重点推进增资工(gong)作的进行。下一步，公司将按照偿二代二期的要求，积极检视风(feng)险管理工(gong)作中的不足，完善风(feng)险管控措施(shi)，持续提(ti)升公司的偿付能力(li)风(feng)险管理水(shui)平，切实为公司的健康发展提(ti)供(gong)保障。
然而(er)，至2023年三、四季度，该司风(feng)险综合评级（分(fen)类监管）评价仍为C类。截至2024年一季度末，珠峰财险综合偿付能力(li)与核心偿付能力(li)充足率均136.55%，较上季度上升6.43%。
老牌农险公司安华农险近年风(feng)险综合评级则呈现出“先升后降”的陡峭(qiao)变(bian)化。
券商中国(guo)记者注意到，公司2021年第(di)四季度法(fa)人机构风(feng)险综合评级（分(fen)类监管）被评定为B类，2022年第(di)一季度法(fa)人机构风(feng)险综合评级（分(fen)类监管）被评定为BB类。
彼时，升级BB类评级安华农险表示，公司要求各部门对标难以资本化风(feng)险监管指标，将风(feng)险管理融入到日常工(gong)作中，不断(duan)完善管理流程，同时继续根(gen)据监管要求，做好(hao)2022年第(di)二季度难以资本化风(feng)险的数据上报工(gong)作，力(li)争后续季度可以被评定为A类公司。
然而(er)，2022年第(di)四季度安华农险法(fa)人机构风(feng)险综合评级（分(fen)类监管）结果由BB类连降两级至C类。公司称，主要原因为公司治理方面存在风(feng)险。至2023年四季度末，其风(feng)险综合评级仍为C类。安华农险表示，根(gen)据监管部门的整改要求，公司正在积极推进有(you)关整改工(gong)作，已(yi)取得实质进展。
据都邦(bang)财险披露，其风(feng)险综合评级为C类主要由于三方面原因。一是可资本化风(feng)险，偿付能力(li)充足率连续低于150%，内源性资本占(zhan)比处于较低水(shui)平。今年一季度末，其综合和(he)核心偿付能力(li)充足率皆为122.3%。二是公司治理效(xiao)果不佳，导致操作风(feng)险评分(fen)较低。三是盈亏情况、保费增速、已(yi)发生已(yi)报告未决赔款(kuan)准备金发展偏差(cha)率、立案注销率等指标在行业排(pai)名中处于较低水(shui)平。
编辑(ji)/范辉