桥水(shui)警告投资(zi)者，面对全球地缘政治风(feng)险的市场冲击时，不要对自己的投资(zi)过于自信。

5月15日，桥水(shui)首(shou)席执行官Nir Bar Dea在卡塔尔经(jing)济论坛上表示，桥水(shui)正在协助(zhu)客户(hu)对投资(zi)组合进(jin)行压力测试，以应对全球紧张局势的不断演变。他提到(dao)：“投资(zi)者最常犯的一个重大错误就是过度自信。投资(zi)者不应该用过去10到(dao)15年的策略来指(zhi)导未来的投资(zi)。”

Bar Dea还指(zhi)出，桥水(shui)有400名员工(gong)专门研(yan)究不同事件对市场的影响，但即便如此，他们的预测中仍有40%是不准(zhun)确的。此外，他提到(dao)，美联(lian)储在控(kong)制通(tong)货膨胀方面将(jiang)面临挑(tiao)战，可能需要实施更严格的货币(bi)政策来压低(di)物价。

在个人(ren)背景方面，公开(kai)资(zi)料显示，Bar Dea首(shou)次加入桥水(shui)基金(jin)是在2015年，他在特拉维夫郊外长(chang)大，曾是以色列(lie)国(guo)防军的退役(yi)少校(xiao)，这可能使他对这些(xie)地缘政治和经(jing)济动态有独到(dao)的见解。他认为，随着海湾地区的持续扩张和发展，他预计资(zi)本将(jiang)很快涌入该地区。Bar Dea说：“每个人(ren)都在观察这里的创新(xin)和建设能力，这些(xie)积极(ji)的发展将(jiang)吸引更多的外部资(zi)本流入。”

（“海湾地区”通(tong)常指(zhi)的是波斯湾周(zhou)边的国(guo)家，主要包括(kuo)沙特阿拉伯、阿联(lian)酋、卡塔尔、科威特、巴林和阿曼。这些(xie)国(guo)家因(yin)其(qi)丰富的石油资(zi)源和战略地理位(wei)置(zhi)而闻名。）

去年被任命为桥水(shui)基金(jin)的首(shou)席执行官后，Bar Dea迅(xun)速启动了(le)一项战略转(zhuan)型计划，旨在通(tong)过限制旗舰基金(jin)的规模，加大对人(ren)工(gong)智能的投入，以及在亚洲和股票市场的战略扩张，来提高公司的盈(ying)利能力。这对公司的所有基金(jin)，包括(kuo)桥水(shui)的旗舰基金(jin)Pure Alpha，都有直接影响。

尽管部分投资(zi)者对近年来的投资(zi)回报表示不满，桥水(shui)内部的许多高管对Bar Dea的改革措(cuo)施表示支持。目前公司战略转(zhuan)型取得(de)初步成效，据媒体此前报道，在经(jing)历了(le)十年的平庸表现后，Pure Alpha基金(jin)在2023年仍然(ran)下跌了(le)7.6%，但在2024年第一季度实现了(le)近16%的增长(chang)，超过了(le)彭博(bo)追踪的平均宏观对冲基金(jin)5.4%的回报率。