一(yi)场争夺基民的“阳谋”正在进行(xing)。今年以来，“互联网大厂”在基金代销领(ling)域马(ma)力全开，“0元购”“AI助手”等轮番来袭，在服务上做足文章(zhang)，基民争夺战的硝烟经久不散。
“有了服务才有体验，有了体验才有用户，有了用户才有流量。”某资(zi)深业内人士说，近年来，具有先天(tian)流量优势的“互联网大厂”深感基金代销行(xing)业的竞争压力，其“江湖地位(wei)”遭到券商挑战。逆水(shui)行(xing)舟，不进则退。“互联网大厂”不得不在基金代销服务上跟(gen)着“卷”起(qi)来。
“互联网大厂”卷起(qi)来
又一(yi)场基金“0元购”来了。近日，京东金融升级指(zhi)数专题区，全场指(zhi)数型基金的认(ren)购、申购费率(lu)降为0。同时(shi)，该平台设置了指(zhi)数排行(xing)榜、指(zhi)数估值、市场温度计(ji)、指(zhi)数目标定投等服务功能(neng)，助力投资(zi)者捕捉市场机会。
为吸引客户，同花顺App今年初也推出了理财(cai)零折卡，用户在平台上免费领(ling)取后，可在有效期(qi)内抵(di)扣绝大多数基金的申购费，且不设金额上限。上周，盈米(mi)基金旗下“且慢AI小顾”也在内部升级后首次(ci)公开亮相，这款基金投资(zi)领(ling)域AI助手的目标就(jiu)是提(ti)升用户的体验感。
“每次(ci)互联网大厂‘卷’起(qi)来，往往能(neng)给普通老百姓(xing)带来福(fu)利，低价、体验优化是最明显的，比如前些(xie)年的团购、打车大战等。之前我一(yi)直用天(tian)天(tian)基金购买基金产品，因为对他们的功能(neng)更熟悉。但最近我开始用同花顺了，因为那边的基金大多免申购费，还给我配了人工微信服务专员(yuan)，这在很多平台是VIP客户的专享(xiang)待遇。”有网友说。
另一(yi)位(wei)基民也表示，今年以来上蚂蚁财(cai)富App的次(ci)数多了，因为该平台升级了AI助手，新(xin)版本可以省下搜索观点的时(shi)间，还可以比较方(fang)便地了解所持基金的最新(xin)情况。
券商异军(jun)突起(qi)
逆水(shui)行(xing)舟，不进则退。“互联网大厂”在基金代销领(ling)域频频发力的背(bei)后，是近些(xie)年行(xing)业竞争压力加大。凭借自身优势，券商渠道去年还成为搅局者，挑战“互联网大厂”在基金第三(san)方(fang)代销领(ling)域的江湖地位(wei)。
根(gen)据中国证券投资(zi)基金业协会的数据，华宝证券发现，截至2023年末，银行(xing)渠道股混基金保有量为2.29万亿(yi)元，较2023年三(san)季(ji)度末下降9.32%；第三(san)方(fang)代销机构股混基金保有量为1.30万亿(yi)元，较2023年三(san)季(ji)度末下降7.17%；券商渠道股混基金保有量为1.43万亿(yi)元，较2023年三(san)季(ji)度末增加2.95%，首次(ci)超越第三(san)方(fang)代销机构的市占规模。
“去年券商渠道股混基金保有规模的上升，主要得益于ETF场内交易的特性。相较于其他基金代销渠道，券商在ETF交易场景方(fang)面(mian)具有优势，持续营销手段也更为灵(ling)活。比如，通过ETF做资(zi)产配置、策略、投顾服务等，这些(xie)第三(san)方(fang)代销机构暂时(shi)无法(fa)跟(gen)进。”沪上某券商战略总监说。
不过，某券商产品中心负责人认(ren)为，尽管ETF的快速发展助力券商渠道，但之前券商代销的主动(dong)管理基金仍存在亏损客户的留(liu)存问题，公募降佣新(xin)规的落(luo)地也对券商的传统基金代销模式(shi)提(ti)出了挑战。“当下，不仅要关注券商结算模式(shi)产品、基金投顾，还要保持券商的专业性，做好组(zu)织管理变(bian)革、人员(yuan)能(neng)力提(ti)升以及金融科技触(chu)达能(neng)力配合等工作，学会在时(shi)代的变(bian)化中找到自身定位(wei)。”
排排网财(cai)富理财(cai)师(shi)姚旭升认(ren)为，在基金代销领(ling)域，目前银行(xing)渠道市占率(lu)最高，但保有规模开始被(bei)其他机构蚕食(shi)；部分第三(san)方(fang)代销机构的头部效应虽然(ran)明显，但券商的市占率(lu)也在持续提(ti)升。在这样激烈的竞争环境下，基金代销行(xing)业加速优胜劣汰，市场格局或进一(yi)步分化。身处其中，各类机构都面(mian)临不进则退的境况。
在服务和体验上下功夫
相对于其他代销机构，互联网基金代销机构虽没(mei)有银行(xing)、券商渠道那般多样的收(shou)入来源，也缺乏金融机构的信用背(bei)书，但互联网基因让它们天(tian)然(ran)具备流量上的优势。业内人士认(ren)为，未来如何在守好合规底线的前提(ti)下更好地服务用户，是各大头部互联网机构的主攻方(fang)向。
对于“互联网大厂”之间的基金代销格局，京东金融投研(yan)相关负责人认(ren)为，同行(xing)成功的原因各不相同，后来者也有提(ti)升空间。重要的不是和同行(xing)“卷”销量，而在于“卷”服务和体验。每家机构的禀赋不同，对于京东金融而言，客户为先、体验为本是展业方(fang)向，怎样满足客户的全方(fang)位(wei)理财(cai)需求、提(ti)升其多层次(ci)体验，做好服务是关键。
“流量只是结果，它会向体验最好的地方(fang)流动(dong)。”该负责人说，互联网基金代销机构近些(xie)年进行(xing)各类尝试，目标是通过提(ti)升服务，实现从卖方(fang)向买方(fang)的销售转型。以京东金融指(zhi)数基金0费率(lu)活动(dong)为例，表面(mian)看起(qi)来，是一(yi)种用户运营手段，背(bei)后则可以理解为一(yi)种投教。指(zhi)数基金是适(shi)合投资(zi)者长期(qi)理财(cai)、资(zi)产配置的工具，且具有低费率(lu)特征，符合行(xing)业高质量发展的方(fang)向，具有较强(qiang)的生命(ming)力。
另外，越来越多的互联网机构重视展业的合规性。近些(xie)年，部分知名互联网基金代销机构收(shou)到了监管的罚(fa)单，给其他机构提(ti)了醒。
格上基金产品总监崔波认(ren)为，第三(san)方(fang)代销机构未来要在合规前提(ti)下升级销售模式(shi)，更加注重风险(xian)的管理与控制；在基金选品上，也要提(ti)升专业水(shui)平；在投资(zi)者适(shi)当性方(fang)面(mian)，要精准匹配，充分揭示相关风险(xian)。
编辑/范辉