不知不觉间，百亿基金经理今年业绩已经悄悄开始转正了。
截至5月21日(ri)，焦巍管理的银华富(fu)裕(yu)主题A、赵枫管理的睿(rui)远(yuan)均衡价值三年A、萧楠管理的易方(fang)达消费行业、胡昕炜管理的汇添(tian)富(fu)消费行业、张坤管理的易方(fang)达蓝筹精选以(yi)及朱少(shao)醒管理的富(fu)国天惠精选成长A的产品年度涨幅全部回正，且积累了可圈可点(dian)的涨幅。
如易方(fang)达消费行业年度涨幅为11.55%、汇添(tian)富(fu)消费行业同期上涨8.48%、易方(fang)达蓝筹精选上涨8.4%。
如此看来，似乎与(yu)消费有关的主动权益基金表现更好。同时，近期多位(wei)百亿基金经理持仓变动曝光，调仓的对象也(ye)主要集中在消费股上。
比如张坤近期就频频出手，加仓伊利股份。乔迁管理的兴全商业模(mo)式优选新进公牛(niu)集团前十大流通股东，朱少(shao)醒管理的富(fu)国天惠精选成长、胡听炜管理的汇添(tian)富(fu)消费行业混合、谢治宇管理的兴全合润混合都(dou)新进成为千味(wei)央厨前十大流通股东。另外，5月17日(ri)，胡昕炜还(hai)调研了温氏股份。
01朱少(shao)醒、胡听炜和谢治宇加仓千味(wei)央厨
4月26日(ri)，千味(wei)央厨公布的前十大流通股名单显示，谢治宇管理的兴全合润混合新进成为千味(wei)央厨前十大流通股东，持有102.14万股。胡昕炜管理的汇添(tian)富(fu)消费行业混合也(ye)新进成为千味(wei)央厨前十大流通股东，持有70万股。
5月14日(ri)，朱少(shao)醒管理的富(fu)国天惠成长混合(LOF)也(ye)新进成为千味(wei)央厨前十大流通股东，持有57.46万股。
千味(wei)央厨2023年收(shou)入19.0亿元，同比增长27.7%，归母净利润1.3亿元，同比增长31.4%。2024Q1收(shou)入4.6亿元，同比+8.0%，归母净利润0.3亿元同比+14.2%。
整体来看，千味(wei)央厨2023全年业绩稳健增长，2024Q1收(shou)入承压。
浙商证券认为，千味(wei)央厨在渠道(dao)端：餐饮行业需求仍处复苏阶段，长期来看公司(si)经营稳健，有望实现大B恢复、小B稳健增长。产品端：继续围绕油条类、蒸煎饺(jiao)类、烘(hong)焙类、米(mi)糕类四大优势产品线，稳固(gu)自身(shen)在油条产品上的领先地位(wei)，同时加大其他大单品的开发和推(tui)广力度，争取(qu)在未来3-5年内形成3-5个亿元核心大单品。
02董承非减持公牛(niu)集团
公牛(niu)集团近期公布了截至2024年4月25日(ri)前十名流通股东持股情(qing)况。该公司(si)前十大流通股东名单中，谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜，乔迁管理的兴全商业模(mo)式优选等多只百亿基金产品现身(shen)。
与(yu)2024年一季度末相比，乔迁管理的兴全商业模(mo)式优选再次新进前十大流通股东名单，持股数量(liang)为181.98万股，持股比例为0.2%；该基金最早于2021年三季度进入公牛(niu)集团前十大流通股东名单。谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜A持股数量(liang)保持不变，分别为公司(si)第五、第七大流通股东。
值得一提的是，睿(rui)郡资产合伙人董承非管理的睿(rui)郡有孚1号私募(mu)证券投(tou)资基金今年一季度是新进成为公牛(niu)集团第十大流通股东名单，持有186.15万股。
然而4月25日(ri)的数据显示，乔迁管理的兴全商业模(mo)式优选取(qu)代睿(rui)郡有孚1号私募(mu)证券投(tou)资基金成为第十大流通股股东，持有181.98万股，可见董承非管理的睿(rui)郡有孚1号私募(mu)证券投(tou)资基金应该在4月减持了公牛(niu)集团。
截至4月25日(ri)，公牛(niu)集团前十大流通股东累计持有7.88亿股，较上期减少(shao)1.59万股。
03张坤持续买入伊利股份
从张坤合计管理的基金产品前十大权重股来看，2023年上半年，伊利股份是张坤旗(qi)下的第七大重仓股，合计持有1.33亿股。
但到了2023年四季度，伊利股份已经彻底消失在张坤的管理产品中。
但今年一季度，张坤管理的易方(fang)达蓝筹精选混合新进成为伊利股份前十大流通股股东，持有5500.01万股。
伊利股份截止4月29日(ri)的前十大流通股最新名单显示，张坤管理的易方(fang)达蓝筹精选混合继续买入伊利股份200万股，持股量(liang)上升至5700.01万股。
伊利股份截止5月10日(ri)的前十大流通股最新名单显示，张坤管理的易方(fang)达蓝筹精选混合继续买入伊利股份20万股，持股量(liang)上升至5720.01万股。
伊利股份2023年实现营业收(shou)入1261.79亿元，同比增长2.44%；实现归母净利润104.29亿元，同比增长10.58%。
伊利股份今年一季度实现营业收(shou)入325.77亿元，同比减少(shao)2.58%；实现归母净利润59.23亿元，同比增长63.84%。
2024年伊利股份计划(hua)实现营业总收(shou)入1300亿（+3.0%），利润总额147亿（+25.6%），公司(si)计划(hua)用(yong)自用(yong)资金10~20亿，回购股份全部予以(yi)注销并减少(shao)注册资本，市场认为，现金回购彰显管理层信心。
张坤在2023年年报中曾提及，在高质量(liang)增长的年代，低效的增长已经没有意义，关键在于管理层能否更加精细地配置公司(si)的资本，更加审慎(shen)地评估投(tou)资新业务和帮股东加码老业务之间的机会成本差异。
张坤在今年一季报中继续思(si)考(kao)道(dao)，在高质量(liang)发展时期，公司(si)持续高速(su)增长的基础概率在降低，但我们始终不应该放弃对中等且持续成长性的寻(xun)找，而成长性也(ye)可以(yi)通过在不同的细分结构中寻(xun)找而获得。
他认为成长必须是高质量(liang)的，不是粗(cu)放经营或者烧钱带来的，应是在保持合理边际投(tou)资回报率的情(qing)况下获得的。“我们会很关注公司(si)对成本费用(yong)的控制能力、运营资本的管控能力、自由现金流的产生能力、资本分配的能力以(yi)及回报股东的意愿(yuan)。”他认为，目前长期高质量(liang)增长的成长股是有吸引力的。