证(zheng)券时报记者(zhe) 郭洁 张智博
公募(mu)基金二季报披露完毕。据证(zheng)券时报·数据宝统计，截至二季度末，公募(mu)基金资产净值为30.71万亿元，首次突(tu)破30万亿元，较2023年末的(de)27.27万亿元增(zeng)长12.6%，较2020年末的(de)20.05万亿元增(zeng)长53.17%。
数量方面，公募(mu)基金达到12028只，较年初(chu)增(zeng)加514只，再创(chuang)历史新高，基金份额增(zeng)长至29.67万亿份。
2024年以(yi)来，股票(piao)型基金资产净值增(zeng)长10.11%，债(zhai)券型基金资产净值增(zeng)长17.48%，QDII资产净值增(zeng)长18.5%，REITs资产净值增(zeng)长28.48%；相较之下，混合型基金资产净值下降10.4%，FOF基金资产净值下降10.33%。
公募(mu)基金前瞻性
布局电子行业
据数据宝统计，截至二季度末，共计2514只个(ge)股现身公募(mu)基金前十大重仓股名单。
分行业看，9个(ge)行业基金持仓市值在1000亿元以(yi)上。其中，电子行业基金持仓市值最高，为3531.37亿元；食品饮料、医(yi)药生物和电力设备行业持仓市值紧(jin)随其后，均在2000亿元以(yi)上；有色金属、银行、非银金融、家用电器和汽车持仓市值在1000亿元至2000亿元区间。
与一季度末相比，共计12个(ge)行业的(de)基金持仓市值环比增(zeng)长。其中，电子、通信、公用事业、银行公募(mu)基金持仓市值增(zeng)长居(ju)前，均逾100亿元。
电子行业基金持仓市值环比增(zeng)长484.82亿元，增(zeng)量居(ju)首。上半(ban)年，电子行业指数累计下跌9.07%，整体表现并不(bu)突(tu)出，仅位于申万一级行业中上游。公募(mu)基金在二季度对电子行业进行前瞻性布局。7月以(yi)来，电子行业指数累计上涨3.46%，表现跃居(ju)至同(tong)期行业指数首位。
知(zhi)名基金经理(li)刘(liu)元海(hai)表示，二季度观察到海(hai)外科技巨(ju)头(tou)在开发者(zhe)大会中表明AI大模(mo)型有望在手(shou)机、PC机以(yi)及物联网设备（AIOT）等端侧落地，判断AI硬件时代有望开启，或将驱动全球电子半(ban)导体行业景气复苏强度超出市场(chang)预(yu)期。A股电子半(ban)导体或处(chu)在三重底：盈利底、估值底和位置底，电子半(ban)导体中长期投资机会或将来临(lin)。因此，二季度基金加大与AI相关的(de)电子半(ban)导体配置。
从行业持股明细来看，公募(mu)基金持有电子行业个(ge)股最多，高达285只；医(yi)药生物、机械设备、电力设备等行业均有超过200只个(ge)股出现在基金前十大重仓股名单。与一季度末相比，在基金前十大重仓股中，机械设备、基础(chu)化工、医(yi)药生物行业的(de)个(ge)股数量减少较多，分别减少58只、50只和44只。
五大龙头(tou)新进
公募(mu)基金前二十大重仓股
对公募(mu)基金前十大重仓股进行统计，有45只个(ge)股基金持仓市值在100亿元以(yi)上。贵州茅台继续稳坐公募(mu)基金头(tou)号重仓股的(de)宝座，共有1264只基金重仓，持仓市值为1185.05亿元；宁德时代基金持仓市值高达1019.85亿元紧(jin)随其后，二季度有1467只基金重仓该股。
与一季度末相比，公募(mu)基金前二十大重仓股名单新进5股，分别为中国平安、比亚迪、中芯国际、中微公司(si)和新易盛。中国移动、格力电器、伊利股份、沪电股份、中国海(hai)油退出前二十席(xi)位。
二季度，宁德时代、贵州茅台、紫金矿业、立讯精(jing)密(mi)、美的(de)集团(tuan)均获得超千只基金重仓。立讯精(jing)密(mi)二季度获1146只基金重仓，基金数量较一季度末增(zeng)加460只，持股数量较一季度末增(zeng)加1.37亿股。其中兴全合润、汇添富价值精(jing)选A二季度分别新进立讯精(jing)密(mi)2486.24万股和1063.94万股。
从持股变动看，公募(mu)基金对于26只个(ge)股持股数量增(zeng)加1亿股以(yi)上。交通银行、晶科能源、渝农商行的(de)基金持股数量分别增(zeng)加6.08亿股、5.17亿股和3.1亿股。相较之下，兴业证(zheng)券、中国石化、民生银行、恒瑞医(yi)药、江苏银行、京东方A和长安汽车的(de)基金持股数量明显下降，均减少逾2亿股。
259只权益类基金净值
二季度逆(ni)势增(zeng)长超1亿元
今年以(yi)来，受震(zhen)荡(dang)行情(qing)影响，主动权益类（灵活配置型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票(piao)型）基金的(de)管理(li)规模(mo)有所(suo)下降，截至二季度末，基金资产净值合计3.53万亿元，同(tong)比2023年二季度末的(de)4.64万亿元下降24%。
不(bu)过仍有不(bu)少基金的(de)资产净值规模(mo)呈现大幅(fu)度增(zeng)长。据数据宝统计，二季度，259只基金资产净值环比增(zeng)长1亿元以(yi)上。其中，景顺长城价值边际C、华泰(tai)柏瑞鼎利C、景顺长城价值边际A排名前三，净值规模(mo)分别环比增(zeng)长26.22亿元、24.84亿元、22.77亿元；鹏华弘康C、安信稳健增(zeng)值C、大成优势企业A等7只基金紧(jin)随其后，净值规模(mo)环比增(zeng)长10亿元以(yi)上。
一般说(shuo)来，基金资产净值增(zeng)加是基金份额增(zeng)加和单位净值增(zeng)加的(de)共同(tong)结果(guo)。在净值规模(mo)环比增(zeng)长10亿元以(yi)上基金中，二季度无(wu)论是基金份额或是单位净值均实现环比增(zeng)长。
景顺长城价值边际C、华泰(tai)柏瑞鼎利C、景顺长城价值边际A和鹏华弘康C的(de)基金份额较一季度末均增(zeng)加10亿份以(yi)上；东吴移动互联C、永赢股息优选C、嘉实港股优势C的(de)净值较一季度末增(zeng)长超过10%。
景顺长城价值边际A一季度权益投资占总资产比例为84.67%，二季度占比快速下降至36.25%。
88只主动权益类基金
净利润破1亿元
从净利润角度来看，二季度，共计88只基金净利润破亿元。前海(hai)开源公用事业居(ju)首，为8.11亿元；东方红启恒三年持有B位于次席(xi)，净利润5.59亿元；其后兴全商业模(mo)式优选、中庚价值领航、睿远均衡价值三年A等5只基金净利润规模(mo)均在4亿元以(yi)上。
二季度，前海(hai)开源公用事业维持重仓中国电力、华能国际电力股份、华润电力，3股二季度涨幅(fu)分别高达31.7%、25.6%和34.5%，为基金带来巨(ju)大收益，最新持仓市值分别为11.71亿元、11.58亿元、11.49亿元。
前海(hai)开源公用事业的(de)基金经理(li)崔(cui)宸龙，是2021年的(de)冠军基金经理(li)。他在二季报中表示，能源革命作(zuo)为这个(ge)时代巨(ju)大的(de)发展方向，其整个(ge)产业链(lian)中具有较多长期投资机会；新能源运(yun)营商开始其商业模(mo)式的(de)改善(shan)，中长期增(zeng)长的(de)确定性较高；低空经济作(zuo)为新质生产力的(de)重要发展方向，预(yu)计未来会有巨(ju)大的(de)成长空间。
在最新基金规模(mo)100亿元以(yi)上的(de)22只主动权益型基金中，多数基金二季度为亏损状(zhuang)态，崔(cui)宸龙管理(li)的(de)前海(hai)开源公用事业是其中为数不(bu)多，实现高额净利润的(de)“异类”。
据数据宝统计，二季度，多达13只百亿规模(mo)基金净利润为负，昔日明星基金产品纷纷上榜。刘(liu)彦(yan)春管理(li)的(de)景顺长城新兴成长A、景顺长城鼎益A分别亏损25.81亿元、12.33亿元；“医(yi)药女(nu)神”葛兰旗下的(de)中欧医(yi)疗(liao)健康A/C分别续亏13.67亿元、14.65亿元，两只基金上半(ban)年合计亏损额高达96.96亿元；易方达萧楠、王元春管理(li)的(de)易方达消费行业和张坤管理(li)的(de)易方达蓝筹精(jing)选分别亏损13.98亿元、11.58亿元。
易方达蓝筹精(jing)选二季度卖出招商银行，取而(er)代之的(de)是美国旅行箱包品牌新秀丽。这只港股一季度表现确实不(bu)错，涨近15%。但二季度却掉头(tou)直下，累计跌幅(fu)超出20%。张坤表示，二季度股票(piao)仓位基本稳定，并对结构进行了调整，调整了消费和医(yi)药等行业的(de)结构。基金仍然持有商业模(mo)式出色、行业格局清晰、竞争(zheng)力强的(de)优质公司(si)。
葛兰在二季报中表示，由于去(qu)年同(tong)期的(de)行业基数较高，今年二季度部(bu)分细分子行业的(de)增(zeng)速表现也受到一定影响，叠加政策端和需(xu)求端变化，医(yi)药板(ban)块间表现有所(suo)分化。其中，零售药店、中药等受部(bu)分地区药店比价系统上线等影响，出现了较大幅(fu)度的(de)调整。
知(zhi)名基金经理(li)看好A股市场(chang)
展望三季度，多位知(zhi)名基金看好后市。刘(liu)彦(yan)春认(ren)为，短期看，三季度地方政府债(zhai)有望加速发行，财政力度边际扩(kuo)大有望带动经济边际修复。A股的(de)估值水平处(chu)于低位，市场(chang)对未来盈利增(zeng)长预(yu)期过于悲观。相信政策制定者(zhe)智慧，相信经济总会重现繁荣，资本市场(chang)也会再次焕发蓬勃生机。
葛兰认(ren)为，在严肃(su)医(yi)疗(liao)领域，医(yi)疗(liao)合规化仍在各个(ge)层面持续推进，预(yu)计医(yi)院端和企业端已经逐步适应了更加规范有序的(de)新环境，医(yi)院诊疗(liao)、企业经营活动都在持续地向好恢复。考虑到2023年下半(ban)年仍处(chu)于行业合规化的(de)适应调整期，企业经营端基数较低，2024年下半(ban)年有望实现一定程(cheng)度的(de)回(hui)升。
张坤表示，考虑居(ju)民消费在经济中的(de)占比，由于经济发展带来老百姓生活水平越来越好进而(er)带来的(de)投资机会，仍然是股票(piao)市场(chang)长期最有前景的(de)富矿之一。当下市场(chang)由于悲观的(de)预(yu)期，把一些优质公司(si)交易在了私有化都能算清楚账(zhang)的(de)估值水平。此时此刻最重要的(de)是耐心，优质企业的(de)长期回(hui)报预(yu)期是很可观的(de)。
（本版专题(ti)数据由证(zheng)券时报中心数据库提供 周(zhou)靖宇/制图）