数据显示，今年上半年新增人民币贷款中，将近一半来自四(si)大国有(you)行。这背后既是国有(you)大行主(zhu)动作为，服务实体经济的责(ze)任担当(dang)，也是各金融机构(gou)经营管(guan)理(li)能力分化的现实选择。
业内人士(shi)表(biao)示，国有(you)大行加快信贷投放，客观上提高了大型银行市场占有(you)率，是国有(you)大型金融机构(gou)做(zuo)优做(zuo)强的生动体现，也与当(dang)前正加速推(tui)进的中小银行兼并重组共同构(gou)成金融供给侧结构(gou)性(xing)改革的一体两面(mian)。
新增贷款加速集中
自2010年开始，中国人民银行单(dan)独披露(lu)中资全国性(xing)大型银行和中资全国性(xing)四(si)家大型银行的信贷收支表(biao)。其(qi)中，中资全国性(xing)大型银行包括工商银行、建设银行、农(nong)业银行、中国银行、国家开发银行、交通银行和邮政储蓄银行(下称“七大行”)；中资全国性(xing)四(si)家大型银行为工商银行、建设银行、农(nong)业银行和中国银行。
证券时(shi)报(bao)记(ji)者梳(shu)理(li)发现，七大行的境内人民币贷款余额占央行公布的金融机构(gou)人民币信贷收支表(biao)中的境内贷款(下同)的占比在最近两个(ge)月(yue)中均超(chao)49%。截至今年6月(yue)末，七大行的境内人民币贷款余额为122.49万亿元，金融机构(gou)同期的境内人民币贷款余额为249.13万亿元，七大行贷款余额占比为49.17%。这一比重已(yi)达到2021年4月(yue)以来的最高值。
根据中国人民银行公布的信贷收支表(biao)，2010年之后，无论七大行还(hai)是四(si)大行在全行业的贷款余额占有(you)率均呈波动下降趋势，直到2021年4月(yue)，当(dang)月(yue)七大行的贷款余额占比降至46.88%，而四(si)大行的贷款余额占比则(ze)降至34.38%。此(ci)后这两项占比一路走高，相比之下，四(si)大行的贷款投放市场占有(you)率增长更(geng)快一些。
以每个(ge)年度的上半年人民币贷款余额增长情况看，今年上半年，四(si)大行新增贷款占同期全部金融机构(gou)新增贷款的比重已(yi)达到47.99%，为有(you)可(ke)比口径(jing)以来的历史同期最高值。事实上，变化的转(zhuan)折(she)点出现在2017年～2018年。2017年上半年，四(si)大行新增境内人民币贷款占同期金融机构(gou)新增贷款的比重为26.61%，为2011年以来的低点。此(ci)后新增贷款比重呈现波动上升(sheng)，到2022年上半年，已(yi)突破40%关口。
“2018年之后就是这样的趋势。”上海金融与发展实验室(shi)首(shou)席专家、主(zhu)任曾刚对证券时(shi)报(bao)记(ji)者表(biao)示，国有(you)大行在贷款余额基数较大的情况下仍保持(chi)较高新增速度，与当(dang)前整(zheng)个(ge)经济发展形势以及行业竞争情况相关。
多因素(su)共振加速行业分化
中国社会科学院(yuan)金融研究所(suo)银行研究室(shi)主(zhu)任李广(guang)子接受(shou)记(ji)者采访时(shi)表(biao)示，大行新增贷款占比之所(suo)以较高，说明了大行充分发挥服务实体经济的主(zhu)力军(jun)和金融稳定的压舱石作用，加大信贷投放力度。
强大的金融机构(gou)是金融强国的核心要素(su)之一，近期多家大行阐述各自建设思(si)路时(shi)，均围绕 “主(zhu)力军(jun)”“压舱石”等(deng)角色定位展开。
例如，工商银行表(biao)示，要坚持(chi)服务实体经济，完(wan)善现代化布局，加大对重大战略、重点领域和薄弱环(huan)节(jie)的支持(chi)力度，助力新质生产力加快发展。农(nong)业银行也表(biao)示，要提供高质量的金融服务，不断丰富产品服务体系，着力提高金融服务实体经济质效。
曾刚认为，当(dang)前传(chuan)统信贷增长空间有(you)限，而在新的领域，如当(dang)前各方普遍关注的金融“五篇大文章”，需(xu)要银行具备(bei)相应的经营管(guan)理(li)能力。大行整(zheng)体经营效率、科技投入(ru)都强于中小银行，对于符合国家战略发展方向的信贷投放能力更(geng)强。同时(shi)，大行的资金管(guan)理(li)效率更(geng)高，在行业竞争加剧、价格(ge)“卷”得越(yue)来越(yue)厉害的背景下，大行的资金成本优势也进一步得到体现。
与此(ci)相关的政策导向同样也进一步巩固大型银行的优势。例如，中国人民银行创设的科技创新和技术改造(zao)再贷款、碳减排支持(chi)工具、支持(chi)煤炭清洁高效利用专项再贷款、普惠养老专项再贷款等(deng)结构(gou)性(xing)货币政策工具，通常会以大银行为主(zhu)要支持(chi)对象。曾刚认为，这样做(zuo)的现实原因仍在于大银行在这些领域有(you)更(geng)强的能力，而政策引导的贷款投向又是当(dang)前整(zheng)个(ge)行业的信贷增长点，由此(ci)大银行的优势会得到进一步强化。
金融改革的一体两面(mian)
与大型银行贷款加速扩张相伴随(sui)的，是中小银行的兼并重组和减量提质。2018年以来，中小银行整(zheng)体上延(yan)续了“减量”趋势。
根据金融监管(guan)总局披露(lu)的银行业金融机构(gou)法(fa)人名单(dan)，2018年末全行业共有(you)4034家中小银行(包括城(cheng)市商业银行和农(nong)村金融机构(gou))，到2023年末，已(yi)减少至3920家。2023年，中小银行机构(gou)加速“洗牌(pai)”，仅这一年，“消(xiao)失”的中小银行就有(you)64家，占2018年以来缩减机构(gou)数量的一半以上。
“这实际上就是市场优胜劣汰的过程，有(you)利于提高整(zheng)个(ge)行业的效益和稳健程度，这也是金融供给侧结构(gou)性(xing)改革的题中应有(you)之义(yi)。”曾刚表(biao)示，在未来较长一段时(shi)间，行业集中度企稳且小幅回升(sheng)、行业机构(gou)数量适度减少、竞争环(huan)境趋于规范和适度，将成为我国银行业发展的主(zhu)要特征(zheng)。在这个(ge)过程中，通过兼并(合并)等(deng)方式来处置存量风(feng)险，实现高风(feng)险机构(gou)平稳、有(you)序化险，在实现银行业市场结构(gou)优化的同时(shi)，守住不发生系统性(xing)金融风(feng)险的底线(xian)，是未来一段时(shi)间我国金融工作的重要内容。
对中小银行而言(yan)，如何应对当(dang)前金融需(xu)求新变化，立(li)足区(qu)域优势，找到差异化发展战略和服务特色仍是未来展业过程中具体而关键的事。
责(ze)任编辑(ji)：冯莉(EN015)