根据TrendForce集邦咨询(xun)研究预估,2024年折叠手机出货量约1780万部,占智(zhi)能手机市场仅约1.5%,由于高维修率、高售价的问题待解决(jue),预计至2028年占比才有机会达到4.8%。
东莞证(zheng)券指出,随(sui)着折叠手机用户体(ti)验(yan)提升以及终端售价不断下探,同时(shi)叠加未(wei)来三折屏手机、苹果折叠手机等新品拉动下,预计折叠手机出货量有望保持快速增长的态(tai)势。目前折叠手机已经成为多个国产终端厂商重点发力领域,预计未(wei)来市场份额有望进一步提升。在折叠手机大浪潮(chao)下建议重点关注价值量提升的环(huan)节,如显示(折叠屏、盖板)、铰链(MIM制造)。
德邦证(zheng)券认(ren)为,AI大模型入驻手机后,将带动交互方(fang)式变革和刺激(ji)大屏、分屏需求,折叠屏手机有望于AI手机深度耦合,折叠屏手机的价格下探、持续轻(qing)量化(hua)有望推动出货量高速增长。建议关注智(zhi)能手机产业链标的:1)显示面板:京东方(fang)A、TCL科技、和辉光电、深天马A、凯盛科技;2)光学:高伟电子、瑞声科技、联创电子、舜宇光学科技、丘钛科技、欧(ou)菲光、昀冢科技、韦尔(er)股份、思特威、东田微、水(shui)晶光电;3)PCB&被动元件:鹏鼎控股、东山精密、兴森科技、深南电路、风华(hua)高科、顺络电子、三环(huan)集团;4)结构件&功能件:银邦股份、福日电子、长盈精密、立讯精密、歌尔(er)股份、蓝思科技、隆扬电子、东睦股份、汇(hui)创达、汇(hui)顶(ding)科技;5)电池&散热:欣旺(wang)达、精研科技、中石科技;6)整机:华(hua)勤(qin)技术、闻泰科技、龙(long)旗科技、光弘科技等。