5月29日，国务院印发节(jie)能降碳行动方案，对能耗及碳排放下降幅度提出明确要(yao)求，内容(rong)重点涉及有色金(jin)属、化工和光伏等多个(ge)行业。
在金(jin)属行业方面(mian)，中信证券在5月30日《金(jin)属｜节(jie)能降碳行动方案落地，强化金(jin)属供给约束》中写道，此次节(jie)能减碳方案要(yao)求优化有色金(jin)属产能布局，涉及铝、铜、镁、锂等多种金(jin)属：
我们认为本次方案将有助(zhu)夯实电解铝长期供给约束，并对氧化铝、铜冶炼、锂盐等产能过(guo)剩行业格局形成(cheng)改善作用，同时将推动镁行业健康发展。看好供给约束和产能布局改善主线下的金(jin)属板块(kuai)布局机会。
我们认为本次方案将有助(zhu)夯实电解铝长期供给约束，并对氧化铝、铜冶炼、锂盐等产能过(guo)剩行业格局形成(cheng)改善作用，同时将推动镁行业健康发展。看好供给约束和产能布局改善主线下的金(jin)属板块(kuai)布局机会。
关于化工行业的影响，中信证券在5月30日报告《节(jie)能降碳方案落地，化工行业迎(ying)新一轮变革》中表示，此次方案对2024年单位GDP能源消(xiao)耗和碳排放下降幅度提出明确要(yao)求。考虑到(dao)此前两次因能耗目标执行不及预(yu)期所对应的政(zheng)策提速，节(jie)能降碳之下的供给侧收缩(suo)，或将显著提振化工产品的价格景气度，为此中信证券梳理两条(tiao)投资主线：
一、建议关注受益于行业落后产能出清，竞争格局进一步优化，自身拥有规模及成(cheng)本优势(shi)的两高行业龙头。
二、在碳达峰碳中和以及加快绿色转型发展背景下，传统高能耗、高碳排行业中的绿色先进生产路(lu)线价值凸显，清洁能源重要(yao)性持续提升(sheng)，建议关注细分子赛道技术领先的龙头标的。
一、建议关注受益于行业落后产能出清，竞争格局进一步优化，自身拥有规模及成(cheng)本优势(shi)的两高行业龙头。
二、在碳达峰碳中和以及加快绿色转型发展背景下，传统高能耗、高碳排行业中的绿色先进生产路(lu)线价值凸显，清洁能源重要(yao)性持续提升(sheng)，建议关注细分子赛道技术领先的龙头标的。
关于光伏领域，中信证券在5月30日研报《光伏｜供给加速出清，政(zheng)策强化信心》中表示，在产能逐步去(qu)化的预(yu)期下，政(zheng)策端进一步明确“双(shuang)碳”战略，有助(zhu)于强化新能源行业发展信心：
方案首次提出2024年底实现绿证核(he)发全覆盖，并要(yao)求深化新能源上网电价市场化改革，建立绿电消(xiao)费中长期支持制(zhi)度，进一步完(wan)善绿电价格政(zheng)策。
方案首次提出2024年底实现绿证核(he)发全覆盖，并要(yao)求深化新能源上网电价市场化改革，建立绿电消(xiao)费中长期支持制(zhi)度，进一步完(wan)善绿电价格政(zheng)策。
本篇内容(rong)结合中信证券5月30日研报《光伏｜供给加速出清，政(zheng)策强化信心》、《金(jin)属｜节(jie)能降碳行动方案落地，强化金(jin)属供给约束》、《节(jie)能降碳方案落地，化工行业迎(ying)新一轮变革》，作者为敖翀（S1010515020001）、拜俊(jun)飞（S1010521070006）等。