中东地缘(yuan)政治冲突下，红海危机正助推(tui)航运市(shi)场的大复兴。
周一，港、A航运股(gu)集体(ti)走强。截至发稿(gao)，A股(gu)凤凰航运涨停，中远海控、宁波海洋涨超6%。
港股(gu)东方海外国际涨超6%，股(gu)价创2022年8月以来新高；中远海控涨超5%，股(gu)价创2007年11月以来新高。
而(er)自年初以来，东方海外国际已累涨近30%，中远海控累涨近70%。
自巴以冲突爆(bao)发以来，油价、运价便节节走高。
眼下，红海危机持(chi)续加剧运力紧(jin)张，航运市(shi)场价格飞涨。
全球贸易警钟拉响？
日(ri)前，也门胡塞(sai)武装再(zai)度袭击了3艘与以色列有业务往来的船只。
当地时间5月24日(ri)，也门胡塞(sai)武装发言人通报称，当天(tian)该武装在阿拉伯海袭击了“亚历山大”号，在红海袭击了“亚尼斯”号，在地中海袭击了和“埃(ai)塞(sai)克斯”号 。
胡塞(sai)武装称，这三艘船只均与以色列有业务往来，因(yin)此成为了被袭击目标(biao)。
而(er)在本月早些时候，也门胡塞(sai)武装领导人曾表示，所(suo)有前往以色列港口的船只都将遭到该组织的袭击，而(er)不仅仅是之前袭击的红海地区的船只。
自去年11月以来，与伊朗结(jie)盟(meng)的胡塞(sai)武装多次对红海、曼德(de)海峡(xia)和亚丁湾等重要航道上的船只发动无人机和导弹袭击。
这也迫(po)使往返(fan)于亚洲和欧洲之间的船东被迫(po)绕行路途更长、成本更高的非洲航线。
全球航运空间和集装箱(xiang)的供应受到限制，运价飙涨拉响全球贸易警钟。
据货运市(shi)场追踪公司Xeneta的数据，在远东和北欧之间短(duan)时间内运输一个40英尺(chi)集装箱(xiang)的平均成本上周达到4343美元，大约是去年同期(qi)的三倍。
Xeneta 高级航运分析师(shi)表示：
“从远东到美国西海岸，现货运费很(hen)可能会超过今年早些时候红海危机最严重时期(qi)的水平，这表明(ming)近期(qi)的涨幅有多么剧烈。”
随着海运集装箱(xiang)运力紧(jin)缩带(dai)来的冲击，过去几周货运现货价格上涨了约 30%，并且呈上升趋势。
Xeneta 警告称，运费可能在6月份继续上涨，且涨幅“急剧”。
此前，航运巨头达飞、马士基已发出6月涨价函。达飞6月1日(ri)船期(qi)后FAK报价涨至3200/6000（较上期(qi)上涨500/1000）。马士基6月后船期(qi)FAK报价为2825/5500（较上期(qi)上涨300/600）。
物流供应商也向全球托运人也发出了集装箱(xiang)短(duan)缺的警告。东方之星集团(OrientStar Group)在给客户的一份说明(ming)中警告称：
“由于长期(qi)拥堵(du)、航班空白、南美关税实施导致需求增加等原因(yin)，承运人目前正面临严重的设(she)备短(duan)缺问题。大量货物因(yin)EQ(设(she)备)短(duan)缺而(er)延误(wu)，导致大量积(ji)压，从而(er)使市(shi)场空间更加紧(jin)张。我们(men)正尽力鼓励托运人尽早安排空箱(xiang)提货，以便提前占用资源。”
东方之星集团称，新一轮的综合运价上调定(ding)于6月1日(ri)举(ju)行，并将额外收取1000美元的费用是承运人在需求突然增加的情况下变(bian)得有点“贪心(xin)”了。
航运市(shi)场后续如何？
全球贸易的完美风暴还在蔓(man)延。
不久前，大摩在在一份报告中指出，受红海危机干扰航运市(shi)场运力，导致欧洲航线的运力短(duan)缺，叠(die)加新交(jiao)付的船舶不能完全弥补(bu)运力短(duan)缺，航运价格在飙升。
今年3月底至5月17日(ri)，上海出口集装箱(xiang)运价指数（SCFI）累计上涨了46%，其中欧洲和地中海航线运价分别上涨了53%和 32%，美西和美东航线运价分别上涨了47%和36%。
此前航运改道好望角(jiao)路线，影响了全球约 30%的集装箱(xiang)贸易，也导致相(xiang)关航线的运输距离延长了约 30%。如果红海干扰持(chi)续下去，将额外消耗全球集装箱(xiang)运输能力的 9-10%。
不过大摩也预计，2024-25 年全球经济增长将保持(chi)稳定(ding)，中国2024年和2025年的出口增长率分别为 8%和 6%，这也意味着航运业受影响，可能会在2024-25年经历一个短(duan)暂的上升周期(qi)，一旦红海干扰消失，集装箱(xiang)航运业将重回周期(qi)性低迷。
对于产业来说，天(tian)风证券(quan)指出，4月下旬以来，船舶绕航、停航、堵(du)港等，货运需求复苏、旺(wang)季、抢运等推(tui)动集运运价大涨，航运产业链上的集运公司、多用途船公司、货代(dai)公司、造箱(xiang)公司或将受益。
欧美航线受供需影响较大，运价大幅上涨，未(wei)来可能向近洋和内贸航线传导；集运货物可能溢出到多用途船，带(dai)动运价上涨。
此外，集运货代(dai)公司受益于涨价，综合物流服(fu)务模式下，单箱(xiang)利润(run)有望增加；航空货运受益于集运货物溢出，带(dai)动运价上涨。集装箱(xiang)制造受益于缺箱(xiang)，2024年集装箱(xiang)产量有望翻倍、价格回升。