印度大(da)选生(sheng)变，莫迪执(zhi)政联盟(meng)未(wei)拿下多数席位仍(reng)大(da)选胜出，印度股债汇三杀、股指创四年最大(da)跌幅，阿达尼财富暴跌，创亚洲亿万富豪有(you)史(shi)以(yi)来最大(da)的单(dan)日损失。

美国劳动力市(shi)场(chang)稳步(bu)降温，4月JOLTS职位空缺意外创三年多新低，交易员预计(ji)美联储将在2024年以(yi)更快的速度降息。

ChatGPT、Gemini、Claude和Perplexity一度同时瘫(tan)痪；ChatGPT罢工(gong)之际，谷歌(ge)Gemini搜索量激增60%。

工(gong)信部(bu)：开展智能网联汽车准入和上路(lu)通行(xing)试点，比亚迪、蔚来等9家车企进入试点名单(dan)。

日本汽车最大(da)丑闻曝光：安全测试集体造假，丰田本田马自达铃木雅马哈，没有(you)一个无(wu)辜。

美股：道指涨0.36%，标普500指数涨0.15%，纳斯达克涨0.17%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.54%。德国DAX 30指数收跌1.09%。法国CAC 40指数收跌0.75%。英(ying)国富时100指数收跌0.37%。

A股：沪指涨0.41%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。

债市(shi)：美国10年期(qi)基准国债收益率跌5.86个基点，报4.3298%。两年期(qi)美债收益率跌3.97个基点，报4.7683%。

商品：WTI 7月原油期(qi)货收跌0.97美元，跌幅将近1.31%，报73.25美元/桶(tong)。布(bu)伦特8月原油期(qi)货收跌0.84美元，跌幅超(chao)过1.07%，报77.52美元/桶(tong)。COMEX 8月黄金期(qi)货收跌0.92%，报2347.4美元/盎(ang)司。COMEX 7月白银期(qi)货收跌3.79%，报29.617美元/盎(ang)司。伦铜收盘失守1万美元整数位心理关口，和伦铅、伦镍(nie)、伦锡至多跌超(chao)1.9%。

要闻详情

全球重磅

• 印度官方(fang)计(ji)票结果确(que)认，总理莫迪所属联盟(meng)能够组建新一届政府，莫迪所属党派(pai)缺乏足够多的选票，无(wu)法单(dan)独执(zhi)政，需要与盟(meng)友们联合。此前(qian)，莫迪宣称，他将与那些竞选伙伴们组阁。据新华社(she)，莫迪宣布(bu)执(zhi)政党主导的全国民主联盟(meng)赢得印度大(da)选。
• 虽然莫迪宣称大(da)获(huo)全胜，但在下议院已(yi)统计(ji)选票的席位中，执(zhi)政党主导全国民主联盟(meng)（NDA）赢得240个席位，未(wei)达到成为多数党的272席，并不像此前(qian)出口民调预测的那样有(you)着压倒性胜利，远不及上次大(da)选得到的351席和此次计(ji)划的拿下400席。周二，印度股指创四年最大(da)跌幅，卢比创逾一年最大(da)跌幅，印度国债收益率盘中升超(chao)10个基点。
• ，莫迪现(xian)在需要获(huo)得全国民主联盟(meng)中两名关键成员的支持，这两名成员控制着大(da)约30个席位，而风险在于这两个政党领导人历来喜欢“倒戈”阵营，几个月前(qian)才与莫迪联手，不确(que)定是否(fou)会继(ji)续支持莫迪。，莫迪第三任期(qi)内土地改革、大(da)规模基建等大(da)型改革可能将被推迟，而这些改革正是维持印度经济高速增长的关键。
• 印度超(chao)级(ji)富豪阿达尼财富周二缩水(shui)近250亿美元，，甚至超(chao)过了一年前(qian)美国做空机构兴登堡指控该集团欺诈行(xing)为所造成的损失，痛失亚洲首富宝座。阿达尼集团旗下所有(you)10只股票全线重挫，旗舰公(gong)司Adani Enterprises暴跌19%。

。美国4月JOLTS职位空缺805.9万人，创2021年2月以(yi)来的最低水(shui)平，大(da)幅不及预期(qi)。自主离职人数4月有(you)所反(fan)弹，但近几个月来的整体趋(qu)势是下降的。招聘数仍(reng)接近2018年1月以(yi)来的最低水(shui)平。掉期(qi)合约显示(shi)，交易员预计(ji)美联储将在2024年以(yi)更快的速度降息，美债收益率短线跳水(shui)。

• 当地时间6月4日，OpenAI旗下ChatGPT、谷歌(ge)旗下Gemini、Anthropic旗下Claude和Perplexity等大(da)模型同时宕机，有(you)网友直呼：“脱离了这些AI服务器，我仿佛回到了原始社(she)会，啥也做不了。”在ChatGPT首次故障后的四小时内，谷歌(ge)AI聊天机器人Gemini的搜索量激增60%，达到327058次。

。工(gong)信部(bu)表示(shi)，试点的组织实施分为试点申报、产品准入试点、上路(lu)通行(xing)试点、试点暂停(ting)与退出、评估调整等五阶段，当前(qian)只是完成试点申报阶段的遴选，并不代表具有(you)自动驾驶功能的智能网联汽车取得准入许可或允许上路(lu)通行(xing)。

。日系车企集体塌房，丰田测试引(yin)擎盖(gai)碰撞(zhuang)项(xiang)目，只测了一个角就草(cao)草(cao)了事(shi)；本田承认过去8年多对20多款新车的噪(zao)声（NVH）和排(pai)放测试都是蒙混过关；马自达安全气囊爆开靠的是一个提(ti)前(qian)设置好的倒计(ji)时装置。

国内宏观

。丁薛祥指出，坚持和落(luo)实“两个毫不动摇”，推动国有(you)资本和国有(you)企业做强做优做大(da)，为非公(gong)有(you)制经济发展营造良好环境和提(ti)供更多机会。

。证监会办公(gong)厅副主任王利表示(shi)，证监会将会同市(shi)场(chang)有(you)关各方(fang)，共同推动新“国九条”和资本市(shi)场(chang)“1+N”政策体系落(luo)实落(luo)地。

。今年青岛农(nong)商银行(xing)成功跻(ji)身公(gong)开市(shi)场(chang)业务一级(ji)交易商行(xing)列，而青岛银行(xing)则被移出名单(dan)。

。意见提(ti)出，将ESG工(gong)作纳入社(she)会责任工(gong)作统筹管理，积极把握、应对ESG发展带来的机遇和挑战。推动控股上市(shi)公(gong)司围绕ESG议题高标准落(luo)实环境管理要求(qiu)、积极履行(xing)社(she)会责任、健全完善公(gong)司治理，加强高水(shui)平ESG信息披(pi)露(lu)，不断提(ti)高ESG治理能力和绩效水(shui)平，增强在资本市(shi)场(chang)的价值认同。

。6月继(ji)续保持热度肯定没问题，关键还要看7月的市(shi)场(chang)表现(xian)。

。广州(zhou)政府开始收购(gou)存量住房，房源交易价格以(yi)成本价确(que)定。房企积极响应，增城区库存量为全市(shi)最高。

国内公(gong)司/行(xing)业

。台积电召开股东大(da)会，董事(shi)长刘德音(yin)正式交棒魏哲家。

。其(qi)中，比亚迪等中国品牌约占出口欧洲市(shi)场(chang)汽车的一半。

• 为何银行(xing)今年涨幅第一？兴证证券认为，除了银行(xing)基本面以(yi)及估值的共振(zhen)修复、市(shi)场(chang)对高股息方(fang)向的追逐之外，保险、被动基金两块主力增量资金同样是银行(xing)板块上涨、乃至市(shi)场(chang)风格重塑的重要推动力。

海外宏观

• 华尔(er)街(jie)看好矿业股和能源股，认为丰厚(hou)的股东回报和相对市(shi)场(chang)的大(da)幅折(she)价，为这些行(xing)业股票提(ti)供了上行(xing)空间。摩根大(da)通预计(ji)，今夏市(shi)场(chang)整体基本面将改善，汽油和航空燃料需求(qiu)将增加，预计(ji)布(bu)伦特原油将在9月份前(qian)上涨10美元。

1980年代以(yi)来最强，美元还能涨多久(jiu)？分析认为，如果特朗(lang)普在11月的总统大(da)选中获(huo)胜，类似“广场(chang)协议”后美元大(da)跌的情况可能会再次发生(sheng)。更重要的是，美国以(yi)外的经济体正在加速恢复，历史(shi)上，这为美元走弱提(ti)供了条件。

海外公(gong)司

英(ying)特尔(er)首席执(zhi)行(xing)官Pat Gelsinger表示(shi)，Xeon 6处理器将比其(qi)前(qian)代产品在高强度数据中心工(gong)作负载方(fang)面提(ti)供更好的性能和能效，将使运营商能够在给定任务下将所需空间减(jian)少到前(qian)一代硬件的三分之一。此前(qian)英(ying)伟达CEO黄仁勋说(shuo)摩尔(er)定律(lu)已(yi)死，Gelsinger则反(fan)驳说(shuo)，摩尔(er)定律(lu)依然有(you)效，英(ying)特尔(er)将作为PC芯片的主要供应商在人工(gong)智能的普及中扮演(yan)重要角色。

。媒体称，英(ying)伟达内部(bu)邮件显示(shi)，马斯克让英(ying)伟达将原本预留给特斯拉的几万颗(ke)H100芯片，优先发货给他旗下的社(she)交媒体公(gong)司X和AI初创公(gong)司xAI，而非特斯拉，这导致特斯拉推迟收到价值超(chao)过5亿美元的GPU。马斯克回击称，特斯拉没有(you)合适的场(chang)所来激活那些英(ying)伟达芯片，所以(yi)它们只会闲置在仓库里。

。公(gong)开信警告商业公(gong)司竞相开发人工(gong)智能产品存在风险，该行(xing)业缺乏足够的监管，并阻止员工(gong)向社(she)会公(gong)众披(pi)露(lu)这些风险。“AI教父”Hinton为信件提(ti)供背书。前(qian)任员工(gong)预警，OpenAI的人工(gong)智能系统已(yi)接近人类智能水(shui)平，有(you)50%的可能性通用人工(gong)智能三年后问世，而非此前(qian)预期(qi)的2050年。

。高通ARM与x86的对决要正式开始了。

。马士基预计(ji)今年的EBITDA将在70-90亿美元之间，大(da)幅高于此前(qian)预测的40-60亿美元，也高于华尔(er)街(jie)预期(qi)的58.6亿美元。

行(xing)业/概念

1、电改| 据国家能源局网站(zhan)6月4日消息，为贯彻落(luo)实党中央、国务院进一步(bu)深化电力体制改革、加快建设全国统一大(da)市(shi)场(chang)的有(you)关精神，统一电力市(shi)场(chang)注册机制，加强和规范电力市(shi)场(chang)注册工(gong)作，维护电力市(shi)场(chang)秩序(xu)和各类经营主体合法权益，国家能源局组织起草(cao)了《电力市(shi)场(chang)注册基本规则（征求(qiu)意见稿）》，现(xian)向社(she)会公(gong)开征求(qiu)意见。

点评：分析称，7月1日起将正式施行(xing)的《电力市(shi)场(chang)运行(xing)基本规则》，对电力市(shi)场(chang)体系做出顶层设计(ji)，对新型经营主体进行(xing)了定义，对电力辅助服务交易、容(rong)量交易等进行(xing)了明确(que)，着力构建新形势下的电力市(shi)场(chang)体系架构。《电力市(shi)场(chang)注册基本规则》明确(que)了储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商、分布(bu)式电源准入等基本条件。新型电力市(shi)场(chang)系统建设将不断加速，电力运营商及电力IT有(you)望率先受益。

2、磷酸| 据百川盈孚消息，近日国内磷酸一铵价格持续上涨。6月4日，磷酸一铵55%市(shi)场(chang)均价为3198元/吨，较(jiao)上一工(gong)作日价格上涨59元，幅度约为1.88%，5月初至今累计(ji)涨幅达13%。当前(qian)55粉状一铵主流价格在3175-3225元/吨，目前(qian)来看，大(da)部(bu)分一铵厂家仍(reng)以(yi)执(zhi)行(xing)待发为主，其(qi)中部(bu)分厂家维持暂不接单(dan)或限量接单(dan)，市(shi)场(chang)炒(chao)涨氛围浓郁，当前(qian)一铵成交重心不断上移，部(bu)分厂家报价继(ji)续调涨。

点评：分析指出，日前(qian)印发的《2024-2025年节能降碳行(xing)动方(fang)案》严格控制黄磷、磷铵的新增产能，将优化行(xing)业格局并提(ti)升磷矿石(shi)的景(jing)气度。机构分析指出，近期(qi)磷酸一铵市(shi)场(chang)价格持续上涨，原因系供应端产量提(ti)升有(you)限，原料成本上升提(ti)供支撑，水(shui)溶肥(fei)需求(qiu)旺季和磷酸铁产量增长加大(da)供需缺口等。目前(qian)，磷酸一铵市(shi)场(chang)短期(qi)供需结构依然向好，机构预计(ji)短期(qi)一铵市(shi)场(chang)价格仍(reng)将震荡(dang)上行(xing)，行(xing)情坚挺(ting)运行(xing)。

3、车联网| 工(gong)业和信息化部(bu)、公(gong)安部(bu)、住房城乡建设部(bu)、交通运输部(bu)发布(bu)公(gong)告，宣布(bu)有(you)序(xu)开展智能网联汽车准入和上路(lu)通行(xing)试点。下一步(bu)，四部(bu)门将按照试点总体要求(qiu)和工(gong)作目标有(you)序(xu)推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律(lu)法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生(sheng)产准入和道路(lu)交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。

点评：分析表示(shi)，随着新一轮科技革命和产业变革加速演(yan)进，智能网联汽车已(yi)成为我国汽车产业发展的战略方(fang)向。智能网联汽车产业落(luo)地发展进程(cheng)加快，吸资引(yin)本的能力不断增强，智能网联汽车逐渐成为与交通、通信、能源等领域深度融合的新产品、新模式与新业态，行(xing)业呈现(xian)出蓬勃(bo)发展的良好局面。

4、太赫兹| 据中证报报道，近日，来自俄罗斯Skoltech、MIPT和ITMO等科研院所和高校的物(wu)理学家组成的联合团队，在太赫兹技术领域取得了突破性进展。他们成功开发出一种创新的光学元件，不仅能有(you)效管理太赫兹光束的特性，还能将其(qi)分成多个通道，极大(da)地拓展了太赫兹技术的应用范围。这一成果已(yi)在《先进光学材料》（Advanced Optical Materials）杂(za)志上发表。

点评：分析称，6G相比5G有(you)很多优势，比如更高的速率、更低的时延、更广的连接，以(yi)及更可靠的保密性、更高的方(fang)向性等，这些优势都需要依靠太赫兹来实现(xian)。太赫兹频段已(yi)被认为是未(wei)来6G的太比特每秒（Tbps）通信速率的重要空口技术备选方(fang)案。我国6G研发进展领先全球。此外，现(xian)有(you)无(wu)线通信频段已(yi)趋(qu)于饱和，而太赫兹频段是一个全新的空间，因此具有(you)丰富的频段资源，便于未(wei)来开展利用。

5、AI医疗| 据深圳商报报道，近日，深圳市(shi)人民医院引(yin)入由腾讯健康开发的AI大(da)模型预问诊系统，这一智能系统的引(yin)入标志着医院在智慧化改革和医疗服务提(ti)升方(fang)面迈出了重要一步(bu)。据了解，该大(da)模型通过机器学习和深度学习的技术，已(yi)经“吃(chi)透”了海量医学知识。

点评：分析表示(shi)，国家卫健委印发的《医疗机构设置规划指导原则》要求(qiu)医院不断推动人工(gong)智能、大(da)数据、云计(ji)算、5G等新兴信息技术与医疗服务深度融合。AI大(da)模型预问诊系统的引(yin)入意味着医院在智慧化改革道路(lu)上的又一重要举措，为未(wei)来医院管理和服务模式提(ti)供了新的方(fang)向。AI大(da)模型系统将大(da)幅提(ti)升医疗资源的利用效率，优化医院的整体运营。人工(gong)智能医疗具有(you)广泛的市(shi)场(chang)需求(qiu)和多元业务趋(qu)向。权威预计(ji)，到 2025 年，我国人工(gong)智能医疗市(shi)场(chang)规模将超(chao)过1000亿元。

6、大(da)基建| 据财政部(bu)官网公(gong)告，中央财政支持部(bu)分城市(shi)实施城市(shi)更新行(xing)动。目前(qian)，全国首批15城名单(dan)已(yi)经出炉(lu)，每座城市(shi)中央财政补助总额最高可达12亿元。业界期(qi)待通过政府投资的带动放大(da)效应，为城市(shi)更新撬动更多市(shi)场(chang)化资金。

点评：国金证券研究所认为，一线城市(shi)先后出台城市(shi)更新相关的配套政策及规划:《北京市(shi)城市(shi)更新条例》发布(bu)后，出台涉及用地的首批配套政策;上海举行(xing)城市(shi)更新推进大(da)会，要把城市(shi)更新放在实现(xian)城市(shi)总规的大(da)目标下思考;深圳明确(que)了城中村的体量规模、改造对象、改造方(fang)式。2024年各地配套政策将持续落(luo)地，城中村改造对象及规模、资金来源、安置等核心问题将进一步(bu)得到明确(que)，城中村改造等“三大(da)工(gong)程(cheng)”建设有(you)望提(ti)速。

今日要闻前(qian)瞻(zhan)

中国5月财新服务业、综合PMI。

美国、欧元区5月服务业、综合PMI终值。

美国5月ADP就业人数变动。

欧元区4月PPI。

美国上周EIA原油库存变动。

露(lu)露(lu)柠檬、老(lao)虎证券财报。

加拿大(da)央行(xing)利率决议。