周(zhou)一，港(gang)A半导体(ti)股全线大反弹。
A股半导体(ti)股午(wu)后急升，京仪装备、龙(long)芯(xin)中科涨(zhang)超12%，博通(tong)集成涨(zhang)停，中芯(xin)国际、北方华创、澜(lan)起科技等大涨(zhang)超5%。
港(gang)股半导体(ti)板块也大涨(zhang)逾7%，华宏半导体(ti)大涨(zhang)超10%，中芯(xin)国际一度大涨(zhang)超7%，现涨(zhang)幅稍有回(hui)落(luo)至(zhi)6%，总市值1304.55港(gang)元。
今天半导体(ti)行情突然大爆发，或主要源自两方面利好(hao)：
一是，近日国家大基金三期正式(shi)成立，注册资本高达3440亿(yi)元，远超此前市场(chang)预期。
二是，研(yan)究机构数据(ju)显示(shi)，中芯(xin)国际已跃升全球第三大芯(xin)片代工企(qi)业。市场(chang)份额的提(ti)升，也意味着本土芯(xin)片产业链正在快速成长。
超豪华“国家队”出手！
史上最大手笔的国家大基金三期重磅落(luo)地(di)。
据(ju)企(qi)查(cha)查(cha)显示(shi)，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（简称“国家大基金三期”）已于2024年5月24日注册成立。
注册资本为3440亿(yi)元，这比一期（1387亿(yi)元）以及(ji)二期（2041.5亿(yi)元）的总和(he)还多，规模也远超市场(chang)预期。
大基金三期法定代表人为张(zhang)新，公司共有19位股东，财政部持(chi)股17.44%为第一大股东。
其他股东还包括国开金融、上海国盛集团、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通(tong)银行、中国邮(you)政储蓄银行、亦庄国投、鲲鹏资本、中国烟草等。
其中，六家国有大行合计认缴出资1140亿(yi)元，占比约三分之(zhi)一，为三期基金的新增(zeng)LP主力。
无论是从规模还是阵容来(lai)说，“国家大基金三期”都绝对是顶级豪华的“国家队”。
在全球半导体(ti)市场(chang)竞争激烈的大背景下，大基金三期的落(luo)地(di)也进一步彰显了国家对半导体(ti)产业的支持(chi)力度和(he)战略(lue)决(jue)心。
从前两期大基金来(lai)看，一、二期主要资金均(jun)投向晶圆制造。
其中，大基金一期累计有效投资项目70个左右(you)，芯(xin)片制造类约占67%，芯(xin)片设计类约占17%，封测(ce)类约占10%，设备材料(liao)类约占6%。
大基金二期投资方向更加多元化(hua)。据(ju)市场(chang)不完全统计，截至(zhi)2023年9月10日，大基金二期共投资1197亿(yi)元，其中流向晶圆制造的资金约995亿(yi)元，占比83.2%，并加强了对上游(you)设备、材料(liao)的投资，占比9.5%。
华鑫证券表示(shi)，国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和(he)材料(liao)领域，为我(wo)国芯(xin)片产业的初期发展奠定了坚实基础。大基金三期除(chu)了延续对半导体(ti)设备和(he)材料(liao)的支持(chi)外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯(xin)片列为重点(dian)投资对象。
“芯(xin)片代工巨头”跃升全球第三
另外一个值得关注的是：“芯(xin)片一哥(ge)”中芯(xin)国际跃升为全球第三大芯(xin)片代工企(qi)业，仅次台积电、三星。
这是本土芯(xin)片企(qi)业的一个重要里程碑。
据(ju)研(yan)究机构Counterpoint Research显示(shi)，按第一季度收入计算，中芯(xin)国际首次超越格芯(xin)、联电，跃升为全球第三大芯(xin)片代工厂。
今年第一季度，中芯(xin)国际在全球代工行业的市场(chang)份额为6%，高于2023年同(tong)期的5%。
目前，中芯(xin)国际的市场(chang)份额仅次于三星电子（13%）。
此前，中芯(xin)国际一季报显示(shi)，公司营收达17.5亿(yi)美(mei)元，同(tong)比上升19.7%，环比上升4.3%。
在晶圆代工企(qi)业中，营收表现超过联电（17.4亿(yi)美(mei)元）、格芯(xin)（15.5亿(yi)美(mei)元），成为仅次于台积电（188.5亿(yi)美(mei)元）的全球第二大纯晶圆代工厂。
按地(di)区分类来(lai)看，公司第一季度来(lai)自中国区、美(mei)国区和(he)欧亚区的业务营收占比分别(bie)为81.6%、14.9%、3.5%。
这就(jiu)意味着，中芯(xin)国际超过五(wu)分之(zhi)四的营收，都来(lai)自于中国市场(chang)。
展望第二季度，中芯(xin)国际表示(shi)，公司部分客户的提(ti)前拉货需求还在持(chi)续，第二季度收入将较第一季度增(zeng)长5%至(zhi)7%。
Counterpoint Research认为，半导体(ti)行业在2024年一季度已显露出需求复苏的迹象。
野(ye)村认为，如果周(zhou)期性技术复苏扩大到其他电子终端市场(chang)，将支持(chi)半导体(ti)进入下一轮上升周(zhou)期，从今年下半年持(chi)续到2025年。