化工板块走高，截至10:30，化工ETF成分(fen)股(gu)合盛硅业涨停(ting)，云天化涨超4%，化工ETF(159870)涨幅达1.48%，自2月6日(ri)底(di)部(bu)以来化工ETF(159870)涨超24%。

消息(xi)面(mian)上，节能降碳方案落地，化工行业迎新一轮(lun)变革。5月29日(ri)国务院印发《2024-2025年(nian)节能降碳行动方案》，方案对2024年(nian)单位GDP能源(yuan)消耗和碳排(pai)放下降幅度提出明确要求。中信证券研报指出，复(fu)盘过往两次(ci)能耗政(zheng)策提速，对化工产品价格景气度有(you)显著提振效果。

中泰证券表示，从企业投产周期看，2024年(nian)第一季度基础化工板块在建(jian)工程与固定资产同比增速分(fen)别为9.5%、19.8%，反(fan)映本(ben)轮(lun)新产能释放周期已(yi)基本(ben)接近尾(wei)声。从资本(ben)开支层面(mian)看，2023年(nian)第四(si)季度至今，基础化工行业资本(ben)开支总计同比增速已(yi)连续两个季度为负。从盈利和估值层面(mian)看，当前均处(chu)于历史相对底(di)部(bu)位置(zhi)，安全边际充足(zu)；叠加(jia)地产逆周期、消费品以旧换新等政(zheng)策刺激下的内需走强，当前化工板块整体或已(yi)站上新一轮(lun)周期起点，关注边际变化带来的行业配(pei)置(zhi)机遇(yu)。