一、行情回顾
沪指今日低开后震荡回升，午(wu)后一度拉(la)升翻红，深成指走势较(jiao)弱，创业板指跌近1%。欧线集运再创历史新高(gao)，航运股逆势走强，凤凰航运、宁波远洋涨停，中远海能(neng)、中远海控涨超5%。燃气、电力、高(gao)铁等公用事业板块走高(gao)，雷尔伟、康尼机电、洪通(tong)燃气、甘肃能(neng)源(yuan)等涨停。电网设备板块盘中拉(la)升，海兴电力、泰永长征、积成电子涨停，电科院等涨超10%。下跌方面，量子科技概念(nian)股集体调整，科大国(guo)创、浩丰科技等跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市下跌个股超4200只，今日成交9135亿元。
二、当日热点
1.智能(neng)电网
智能(neng)电网今日延(yan)续上周五的活跃态势，积成电子、泰永长征等连板，海兴电力涨停，扬电科技触板。
催化上，根据央视新闻报道，当前(qian)在冷涡影响下北方气温(wen)会(hui)短暂下滑，但很(hen)快又会(hui)迎(ying)来一波暖热高(gao)潮，12日前(qian)后多地(di)气温(wen)将再创新高(gao)，局(ju)地(di)还会(hui)出(chu)现高(gao)温(wen)天气。而(er)对于南方长三角区域，入夏升温(wen)也(ye)拉(la)开序幕。根据江苏省气候(hou)中心(xin)预测，5月21日至6月10日，淮北地(di)区平均气温(wen)较(jiao)常年偏(pian)高(gao)1℃至2℃，江淮之间和苏南地(di)区平均气温(wen)较(jiao)常年偏(pian)高(gao)0℃至1℃。
此外，近期西门子发布第二季度财报，其(qi)中电网部门24年二季度订单同(tong)比+28%，收入同(tong)比+29%。订单增长主要系意大利的大型高(gao)压直流(HVDC)订单影响。受上半年业绩增速的影响，西门子上调全年对于电网部门的利润增长预期，从原来的18-22%上调至32-34%。总结看，美国(guo)变(bian)压器需求(qiu)及新增订单均在持(chi)续超预期。
国(guo)盛证券认为，电力板块依然(ran)聚焦(jiao)“保供(gong)”与(yu)“消纳”双主线。随着新能(neng)源(yuan)比例快速提升，消纳问题愈发突出(chu)，催化调峰及辅助服务不断推进建设。火电作为灵活性支撑电源(yuan)处于政策(ce)红利期，当前(qian)煤价下行，火电盈利弹性空间提升，重视弹性标的选择，后续实现回归公共事业后突出(chu)高(gao)股息(xi)高(gao)分红优势。
此外，海外方面，中信(xin)证券认为，新能(neng)源(yuan)增长和设备更新共振。欧洲国(guo)家电力建设高(gao)峰位于上世纪末，当下主要面临智能(neng)化升级和面向光伏、风(feng)电、新能(neng)源(yuan)汽车等高(gao)增长行业的配套需求(qiu)。据REpowerEU计划，到2030年，欧盟将在电网领域增加290亿欧元投资，促进电力转型。美国(guo)上一轮电力建设高(gao)峰处于上世纪70年代，迄(qi)今为止大量变(bian)压器等电网设备已经明显超出(chu)20-30年的设计寿(shou)命，其(qi)更新替换需求(qiu)最为明确，叠加新能(neng)源(yuan)增长，根据EEI的预测数据加总，2023-2025年累计规划电力行业资本开支超过5000亿美元（含电源(yuan)侧）。
2.航运
航运板块今日再度活跃，凤凰航运反包涨停，宁波远洋也(ye)午(wu)后封(feng)板，龙头中远海控涨近5%。
消息(xi)上，集运指数（欧线）期货主力合约盘中涨逾5%，再创上市以来新高(gao)。
据克拉(la)克森的数据统计，以集装箱(xiang)典型航线（远东-欧洲）测算，绕行单程效率损失29%。需求(qiu)端，货量逐步回暖，克拉(la)克森预测供(gong)需差或转正。淡季过后，货量逐步回暖，部分船司出(chu)现供(gong)应紧俏，船司开启(qi)宣涨。同(tong)时(shi)由于绕航，船期延(yan)迟等现象，货主出(chu)于供(gong)应链稳定性，或提早备货，以及在欧洲奥运会(hui)、世界杯等大型赛事的推动下，出(chu)货节奏或有提前(qian)，带(dai)动货量上涨。美线方面，美国(guo)零售商联合会(hui)NRF最新预测，5月预计Q2、Q3进口箱(xiang)量同(tong)比9.2%/4.4%；环比3.6%/1.8%；上调Q2预测1.3%。
3.高(gao)铁轨交
高(gao)铁轨交板块今日再度异动，思维列控、雷尔伟、康尼机电等涨停。中国(guo)中车涨近5%。
5月10日，国(guo)铁集团发布2024年动车组首次招标公告显示，首次招标规模已超2023全年（2023全年164组），招标量提升显著。
申万宏源(yuan)称，本次招标全部为350km/h车型，已超去(qu)年全年164组招标量，本次招标量在过去(qu)四年招标中属于单次最多的一次，年度来看国(guo)铁集团今年仍(reng)有2-3次招标，且招标量一般呈(cheng)现前(qian)低后高(gao)规律，我们预计全年招标有望超过300组（含350km/h以下动车组）。
其(qi)认为，招标超预期的背(bei)后反映出(chu)运力的紧张程度。24年1-4月，全国(guo)铁路(lu)完成固定资产投资1849亿元，同(tong)比增长10.5%，创历史新高(gao)，铁路(lu)板块投资保持(chi)高(gao)景气；24年1-3月，全国(guo)铁路(lu)发送旅客达到10.14亿人次，同(tong)比增长28.5%，相较(jiao)于疫情前(qian)的2019年增长18.89%，需求(qiu)端持(chi)续火爆；考虑到暑运高(gao)峰临近以及车辆(liang)大修对运力的影响，供(gong)给(gei)端增加车辆(liang)迫在眉(mei)睫。
除上述热点外，市场热点匮乏，仅天然(ran)气、医药(yao)局(ju)部活跃，跌幅方面，周末三家公司因财务造假被“ST”对低价股和小盘股带(dai)来冲击，合成生物、量子计算、ST个股跌幅居前(qian)。
*免责声明：文章内容仅供(gong)参考，不构成投资建议
*风(feng)险提示：股市有风(feng)险，入市需谨慎