国防军(jun)工行业本周获北上资金加(jia)仓幅度居首。
北上资金连续8周加(jia)仓有色金属行业
证券时报·数据宝统计，北上资金本周（5月27日—5月31日）加(jia)仓9个申万一级(ji)行业，剔除最新持股数量低于5亿(yi)股的行业后，有6个行业持仓数量环比增加(jia)超(chao)1%，其中国防军(jun)工行业增幅最为(wei)显著(zhu)，持股数量由上周末的9.69亿(yi)股增加(jia)至10.01亿(yi)股，增幅达3.28%。
消息面上，近日商业航天行业喜报频传。例如，上海蓝(lan)箭鸿(hong)擎科技(ji)近日已(yi)向国际电联(lian)提交“鸿(hong)鹄三号”卫星(xing)星(xing)座申请备案，该星(xing)座含1万颗卫星(xing)。
星(xing)河动力航天公(gong)司5月29日在山东(dong)附近海域顺利完成谷神星(xing)一号海射型(xing)（遥二）运载火箭海上发射任务；5月31日，公(gong)司于酒泉卫星(xing)发射中心成功发射谷神星(xing)一号（遥十二），顺利将极光星(xing)座01星(xing)、02星(xing)，以及张江高科号卫星(xing)、逆水寒(han)二号卫星(xing)、河北临西一号卫星(xing)共5颗卫星(xing)送入535km晨昏(hun)轨道。
国新证券表示，受军(jun)品采购进度、定价机制和研发支出提升(sheng)等多种因素影响，2022年以来国防军(jun)工行业整(zheng)体(ti)营收增速下滑，利润(run)增长承压，但航空装备和航海装备子板(ban)块景(jing)气程度仍然较(jiao)高，营收和利润(run)增长好于行业平均水平。在全球冲突多发和地缘局势并不平静的背景(jing)下，国防安全重要性提升(sheng)，行业估值有望获得支撑。建议重点关注航空装备和航海装备产业链公(gong)司，包(bao)括主机、航空发动机、船舶制造和军(jun)工电子信息化领域的龙头企业。
从国防军(jun)工行业的个股来看，爱(ai)乐达本周获北上资金增持强度最高（北上资金增持股数占流通股比例），达0.7%。该公(gong)司主要产品包(bao)括飞机机头、机身(shen)、机翼、尾翼及起落(luo)架(jia)等各部位相关零件、组件或部件，以及发动机零件和航天大型(xing)结构件。近期该股表现强势，周K线(xian)已(yi)连续4连阳。
拉长时间来看，有色金属行业已(yi)连续8周获北上资金增持，持股数量增幅达21.2%。
消息面上，国务院5月29日发布(bu)的《2024—2025年节能降碳行动方(fang)案》提出，优化有色金属产能布(bu)局，到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上；严格新增有色金属项目准入，新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆(gan)水平和环保绩(ji)效A级(ji)水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额(e)标准先进值；推进有色金属行业节能降碳改造，到2025年底，电解铝行业能效标杆(gan)水平以上产能占比达到30%，可再生能源使用比例达到25%以上，铜、铅、锌冶炼能效标杆(gan)水平以上产能占比达到50%。
平安证券表示，整(zheng)体(ti)来看，有色金属冶炼端供给约束与结构优化同步(bu)推进，落(luo)后产能预计将加(jia)速出清，长周期行业供需结构有望加(jia)速改善(shan)。建议关注受益于供给侧结构优化，规模优势及成本优势较(jiao)高的行业龙头，以及拥(yong)有绿电铝产能及优质再生产能的企业。
有色金属行业个股来看，腾(teng)远(yuan)钴业、东(dong)方(fang)钽业、铂科新材、焦作万方(fang)、宜(yi)安科技(ji)、株冶集团、豫光金铅7股近8周获北上资金增仓超(chao)200%。
具体(ti)来看，腾(teng)远(yuan)钴业持股数量增幅最大，北上资金对该股的持股数量由八周前的98.21万股增加(jia)至420.02万股，持股变动比例高达327.69%。
腾(teng)远(yuan)钴业2024年一季度实现营收15.15亿(yi)元，同比增长38.12%；归(gui)母净利润(run)1.44亿(yi)元，同比增长1705.74%。民生证券表示，腾(teng)远(yuan)钴业铜钴锂镍扩产项目持续推进，产能弹性较(jiao)大，铜价长期向好，钴价已(yi)跌至历(li)史低位，盈利能力有望维持，预计公(gong)司2024年归(gui)母净利润(run)为(wei)6.98亿(yi)元，同比增长84.7%。
北上资金连续4周加(jia)仓8只有色金属股
据数据宝统计，北上资金连续4周增持8只有色金属行业个股。
华钰(yu)矿业持股变动比例最高，达150.66%，持股数量由四周前的377.64万股增加(jia)到946.6万股。公(gong)司主要从事有色金属勘(kan)探、采矿、选矿及贸易业务，主营产品包(bao)括铅、锌、铜、锑、银、黄金等。公(gong)司2024年一季度实现营收2.47亿(yi)元，同比增长61.53%；归(gui)母净利0.38亿(yi)元，同比增长146.72%。近期该股表现强势，周K线(xian)已(yi)连续6连阳，自2月低点以来的最高涨(zhang)幅超(chao)200%。
宝武镁业持股变动比例位居次席，持股数量由四周前的455.91万股增加(jia)到1089.44万股。公(gong)司主营业务为(wei)镁、铝合金材料的生产及深加(jia)工业务，主要产品包(bao)括镁合金、镁合金深加(jia)工产品、铝合金、铝合金深加(jia)工产品、中间合金和金属锶等。公(gong)司2024年一季度实现营收18.64亿(yi)元，同比增长10.03%；归(gui)母净利0.61亿(yi)元，同比增长19.94%。
国信证券表示，镁价目前已(yi)经重回合理区间，以镁代铝性价比优势再度显现。宝武镁业2023年镁冶炼产能10万吨(dun)，未来产能达到55万吨(dun)后，对镁价的弹性会更明显。参考电解铝行业产能调控政策，未来如果(guo)镁冶炼产能扩张做(zuo)到有序可控，对于这类没有资源瓶颈的商品，产业链利润(run)将集中于冶炼环节，公(gong)司拥(yong)有庞大的镁冶炼产能，将显著(zhu)受益于镁冶炼利润(run)上行趋势。
3股获机构扎堆(dui)看好
数据宝进一步(bu)统计发现，上述(shu)获北上资金连续4周加(jia)仓的8只有色金属股中，中国铝业、南山铝业、云铝股份获10家以上机构积极型(xing)评级(ji)。
机构关注度最高的是中国铝业，17家机构一致预测公(gong)司2024年净利润(run)增长率达33.78%。
中国铝业综合实力位居全球铝行业前列，氧化铝、电解铝、精细氧化铝、高纯铝、铝用阳极及金属镓(jia)的产能均位居全球第一。公(gong)司2024年一季度实现营业收入489.56亿(yi)元，同比下降26.14%；归(gui)母净利润(run)22.30亿(yi)元，同比增长23.01%。
华鑫证券认为(wei)，考虑到公(gong)司为(wei)国内铝行业龙头企业，为(wei)全球最大的氧化铝、电解铝生产供应商，集团内销氧化铝成本优势较(jiao)大，叠加(jia)电解铝价格有望持续走高，维持公(gong)司的“买入”投资评级(ji)。