证券时报记者(zhe) 黄翔
本周五(wu)，A股三大股指红盘收官，均(jun)涨超(chao)1%。其中，上证指数收于3154.03点，自(zi)今年春节前低点的2635.09点已(yi)反弹近20%。在A股此轮反弹中，多(duo)个行业板块表现亮眼，有色金属板块以36.6%的涨幅登首，家用电器板块紧随(sui)其后，涨幅35.6%，成为近期备(bei)受关(guan)注的黑马。此外(wai)，国防军工、基础化工、通信等板块涨幅超(chao)过30%。
但值得(de)注意的是，5月以来，随(sui)着楼市(shi)政策刺激不断，房地(di)产板块高歌(ge)猛进，月内上涨13.6%，建筑材料板块次之(zhi)，涨幅7.2%，成为当前市(shi)场(chang)新主线。
从基本面来看，有色金属跑赢各大板块并不那么令人意外(wai)，并且年内A股也早(zao)已(yi)掀起过多(duo)轮“元素周期表”行情(qing)。
今年3月以来，黄金价格上涨持续引发市(shi)场(chang)关(guan)注，而在黄金和白银不断刷新历(li)史高位的同(tong)时，铜(tong)、钨、镍等有色商品也迎来价格飙(biao)涨。如(ru)以有着“工业牙齿”之(zhi)称(cheng)的钨为例，钨精矿价格今年以来一路上行突破(po)15万(wan)元/吨，较年初涨超(chao)25%，达到(dao)近十年历(li)史新高。
行业景(jing)气度高涨之(zhi)下，资金对有色金属板块追捧有加。Wind数据显示，自(zi)今年2月6日以来，申(shen)万(wan)有色金属行业板块指数中，以黄金、白银为代表的贵金属涨幅居前，其次，钨、钼、钴等涨幅超(chao)50%，镍、铜(tong)、铅锌等涨幅超(chao)40%。个股方面，同(tong)期，北(bei)方铜(tong)业、晓程科技两只个股涨幅翻(fan)倍，其次焦作(zuo)万(wan)方、盛(sheng)达资源、兴业银锡(xi)等涨超(chao)80%。
与高调的有色金属板块相比，家电板块的大举反弹则有些出(chu)人意料，但也在情(qing)理之(zhi)中。
Wind数据显示，申(shen)万(wan)行业指数家用电器板块自(zi)2月6日以来累计(ji)上涨35.6%，其中以白色家电、厨卫(wei)电器、小家电等表现较为亮眼，清洁小家电子板块上涨幅度达65.6%。个股方面，TCL智(zhi)家以118.13%的涨幅居首，四(si)川九洲、科沃斯、火星人、欧圣电器等涨幅超(chao)过70%。
从基本面上来看，2024年一季度，家电内销延续修复态势，家电市(shi)场(chang)需求稳健，同(tong)时海外(wai)市(shi)场(chang)的增长成为亮点。海关(guan)总署的数据显示，一季度家电产业延续2023年景(jing)气度，出(chu)口金额1614.9亿元，同(tong)比增长8.58%，出(chu)口数量累计(ji)同(tong)比增长20.86%。
今年一季度，上市(shi)公司(si)业绩(ji)表现也较为可观，家电三巨头美的、海尔、格力(li)三者(zhe)的单季营收同(tong)比增幅最高达10%，净利(li)润均(jun)实现双位数的同(tong)比增长。
值得(de)注意的是，小家电在各品类中异军突起。23家小家电上市(shi)企业中，19家净利(li)润同(tong)比上涨，外(wai)销收入增长或是企业业绩(ji)向好的主要原因。如(ru)石头科技一季度实现营收18.41亿元，同(tong)比增长58.69%；净利(li)润3.99亿元，同(tong)比增长95.23%。
值得(de)关(guan)注的是，近期政策端也为家电行业带来了助力(li)。今年4月，商务(wu)部等14个部门联合制定的《推动消费品以旧(jiu)换新行动方案》公布，鼓励有条件的地(di)方对消费者(zhe)购买绿色智(zhi)能家电给予补贴，随(sui)后浙江、广东、湖南等多(duo)地(di)发布消费品以旧(jiu)换新的实施方案，方案中明确了消费者(zhe)参与汽(qi)车、家电等以旧(jiu)换新的支持范(fan)围(wei)和补贴细则。
5月以来，市(shi)场(chang)各板块格局生变，房地(di)产板块再度成为焦点。Wind数据显示，5月以来，房地(di)产、建筑材料两个板块领涨全市(shi)场(chang)，其中房地(di)产服务(wu)子板块涨幅达24.39%。
近期地(di)产利(li)好政策持续出(chu)台。自(zi)4月中下旬以来，地(di)产板块行情(qing)已(yi)开始升温，而港股的地(di)产股反弹幅度也尤(you)为可观，4月29日至今，世茂集团涨超(chao)270%，中国奥(ao)园、华南城、时代中国控股、佳兆业集团等涨幅超(chao)过100%。