根据美国证(zheng)券交易委员会(SEC)披露，美国知(zhi)名亿万富豪投资者、对冲基(ji)金传奇人物大卫?泰珀(David Tepper)创立(li)并管理的(de)顶级资管机构Appaloosa Management递交了截至2024年3月31日的(de)第一季度持仓报告(13F)。报告显(xian)示，该机构在2023年全年斥巨资大举(ju)买入受益(yi)于全球人工智能(neng)(AI)投资狂潮的(de)大型股之后，这家顶级资管在2024年第一季度以出人意料的(de)激(ji)进步伐大幅(fu)减持这些受益(yi)于AI投资狂潮的(de)科技股标的(de)，但是以大手笔加仓阿里巴(ba)巴(ba)与拼多(duo)多(duo)等中概股。
大卫?泰珀在第一季度的(de)投资策略(lue)似(si)乎与华尔街大型投资机构聚焦于科技巨头的(de)策略(lue)有所(suo)不同，例如摩根大通与花旗等华尔街大行在第一季度大举(ju)加仓科技巨头。摩根大通在第一季度大举(ju)买入苹果(AAPL.US)、谷歌(ge)(GOOGL.US)、微软(MSFT.US)、英(ying)伟达(NVDA.US)以及(ji)亚马逊(AMZN.US)等美股科技巨头。在花旗集团第一季度的(de)前十(shi)大重仓股标的(de)之中，仅有科技巨头们在第一季度被花旗增持，获得花旗增持的(de)均为受益(yi)于AI狂潮的(de)美国大型科技巨头――即微软、英(ying)伟达以及(ji)苹果(AAPL.US)。
大卫?泰珀砸重金买入中概股，股价疯涨的(de)英(ying)伟达与Meta被大幅(fu)减仓
泰珀旗下顶级资管机构Appaloosa截至第一季度的(de)美股持仓数据显(xian)示，该机构前五大持仓中，仅有中国电商巨头阿里巴(ba)巴(ba)(BABA.US)获该机构大举(ju)加仓。13F披露报告显(xian)示，泰珀旗下Appaloosa对于阿里巴(ba)巴(ba)的(de)持股规模从从 435 万股大幅(fu)增加增至大约 1125万股。一向(xiang)以做空风格著称的(de)电影《大空头》原型、全球知(zhi)名对冲基(ji)金经理迈克尔?巴(ba)里(Michael Burry)在第一季度同样大举(ju)加仓阿里巴(ba)巴(ba)，其(qi)管理的(de)Scion资产管理公司在第一季度大举(ju)增持阿里巴(ba)巴(ba)近67%。
该机构前五大持仓中，持仓数据显(xian)示Appaloosa在第一季度大幅(fu)减持AI芯片霸主(zhu)英(ying)伟达，以及(ji)Facebook母公司Meta(META.US)，减持比例分别高达45%以及(ji)40%，AI领域领导者微软以及(ji)亚马逊也遭减持，但是减持比例分别为18%以及(ji)4%，远(yuan)小(xiao)于英(ying)伟达与Meta减持比例。虽(sui)然遭减持，但是这四大科技巨头仍然牢(lao)牢(lao)占据Appaloosa前五大持仓席位。历史(shi)数据显(xian)示，泰珀旗下的(de)Appaloosa自(zi)去年第一季度起大举(ju)买入这四大科技巨头，此次减持的(de)逻(luo)辑可能(neng)在于实现巨额收益(yi)之后的(de)获利了结，毕竟AI芯片霸主(zhu)英(ying)伟达自(zi)2023年以来涨幅(fu)已(yi)高达500%，Meta同期涨幅(fu)则高达300%。
此外，泰珀旗下Appaloosa在第一季度十(shi)分青睐中概股，背(bei)后的(de)逻(luo)辑可能(neng)在于中概股相对于指数成分股来说极其(qi)具备吸引力(li)的(de)估值、分析师们对网科技巨头们整(zheng)体盈利数据的(de)相对乐观(guan)情绪，以及(ji)押注(zhu)中国经济全面增长。
除了阿里巴(ba)巴(ba)，另一电商巨头拼多(duo)多(duo)(PDD.US)也获该机构大举(ju)增持，持仓数量(liang)增持约133万股，使总持有量(liang)达到210万股，这意味着股票数量(liang)增加约171%，价值则高达2.4 亿美元(yuan)，一举(ju)位列该机构第九大重仓股。科技巨头百度(BIDU.US)获该机构大举(ju)加仓188%，截至第一季度位列第十(shi)大重仓股，持仓价值达1.9亿美元(yuan)。中国科技巨头京东(JD.US)也获该机构青睐，为该机构第一季度新建仓标的(de)，持有大约365万股，价值约9,997万美元(yuan)。
为数不多(duo)在第一季度获泰珀大手笔买入的(de)科技巨头：甲骨文与Adobe
云计(ji)算服务与数据库软件巨头甲骨文(ORCL.US)则是为数不多(duo)获泰珀旗下Appaloosa大举(ju)加仓的(de)科技巨头，持股数量(liang)较上季度激(ji)增74%，位列该机构第八(ba)大重仓股，持仓总价值达2.89亿美元(yuan)。受益(yi)于AI投资狂潮的(de)甲骨文2023年涨幅(fu)超30%，今年以来涨幅(fu)高达16%。
从近一年的(de)营(ying)收增量(liang)来看，近期甲骨文营(ying)收规模重拾增长曲线，很大程度上表明(ming)这家软件制(zhi)造商的(de)云计(ji)算相关服务正受益(yi)于全球企(qi)业布局人工智能(neng)(AI)的(de)热潮带来的(de)云计(ji)算服务需(xu)求增长。知(zhi)名研究机构Wolfe Research曾(ceng)在一份报告中写道，需(xu)要强大计(ji)算能(neng)力(li)的(de)生成式人工智能(neng)的(de)蓬勃发展，可能(neng)会提振全球企(qi)业对甲骨文云计(ji)算服务的(de)强劲需(xu)求。
在泰珀旗下Appaloosa新建仓标的(de)中，蹭上AI风口(kou)的(de)软件巨头Adobe(ADBE.US)获该机构斥资1.77亿美元(yuan)进行新建仓，仓位价值排名位列第十(shi)一。创意软件领域的(de)领导者Adobe致力(li)于构建以及(ji)优化其(qi)专属的(de)人工智能(neng)大模型，主(zhu)要是基(ji)于其(qi)庞大的(de)图片库进行AI训练与推理，试(shi)图通过(guo)将全新的(de)生成式AI技术(shu)整(zheng)合到Photoshop等行业标准产品中，从而力(li)争获得相对于OpenAI等初创公司的(de)应(ying)用端优势。