节后(hou)第一天，A股(gu)迎开门红。
周一，三大指数集(ji)体(ti)上扬(yang)。截至午盘，沪指涨1.05%站稳(wen)3100点(dian)，深证成指涨2.05%，创业板指涨2.18%。两室超4500股(gu)上涨，两市半日成交7237亿元，
外资(zi)回流迅猛，北向资(zi)金半日净流入超111亿元，净买入近110亿元；其中，沪股(gu)通净买入67.54亿元，深股(gu)通净买入41.84亿元。
截至4月(yue)30日，2024年以来，北上资(zi)金已净买A股(gu)742.44亿元人(ren)民币(bi)。
从(cong)盘面上看，今(jin)日A股(gu)合(he)成生物、房地产(chan)、石墨烯、CRO、低空经济等概念大涨居前。
三大利好袭来
总体(ti)来看，今(jin)日A股(gu)的强势表现，有三方面利好的助力(li)。
一方面，中国资(zi)产(chan)"五一"暴走。
“五一”小长假期间，虽(sui)然A股(gu)休市，但其他中国资(zi)产(chan)的假期表现那是相当的出色(se)。
其中，仅(jin)“放假”一天的港股(gu)集(ji)体(ti)飙涨，恒指期间更是斩获了(le)“九连阳”；中概股(gu)表现同样(yang)亮眼，人(ren)民币(bi)汇率(lu)也强势上扬(yang)。
中国资(zi)产(chan)大幅(fu)上涨的加持下，为今(jin)日A股(gu)的“开门红”做好了(le)铺垫。
加上被称之为国际“聪明(ming)钱(qian)”的北上资(zi)金的强势流入，也增强了(le)国际投资(zi)者对(dui)中国市场的信心。
近几个月(yue)以来，外资(zi)在“真金白(bai)银”涌入A股(gu)的同时，也在积极(ji)唱(chang)多A股(gu)核心资(zi)产(chan)。
今(jin)年3月(yue)份，摩根士丹利就(jiu)已吹(chui)响了(le)“号(hao)角”表示，全球资(zi)金正在重(zhong)返中国股(gu)市。随后(hou)，瑞银、花(hua)旗(qi)、高盛等外资(zi)大行(xing)先后(hou)纷纷都在唱(chang)多中国市场。
另(ling)一方面，随着财报季落(luo)幕，市场已经释放此前累(lei)积的业绩风险，政治局(ju)会议在节前定调。
4月(yue)30日，中央政治局(ju)召开会议，宣布(bu)决定7月(yue)份召开中共三中全会，重(zhong)点(dian)研究中国“进一步(bu)全面深化(hua)改革”等问题(ti)。
会议认(ren)为，今(jin)年以来“经济实现良好开局(ju)”，强调要积极(ji)发展风险投资(zi)，壮大耐心资(zi)本；要持续推动中小金融机构改革化(hua)险，多措并举(ju)促进资(zi)本市场健康发展。
此外，会议还(hai)提及了(le)市场关注的新质生产(chan)力(li)、房地产(chan)、财政政策、内(nei)需等多个热点(dian)。
从(cong)外围市场来看，美联储今(jin)秋降息的预期重(zhong)燃。
假期期间，美国公布(bu)的经济数据再度增强美联储“首(shou)降”时间表的预期。
美国劳(lao)工部5月(yue)3日公布(bu)的数据显示，4月(yue)美国非农(nong)部门新增17.5万(wan)个就(jiu)业岗位，明(ming)显低于市场预期的24.3万(wan)；失业率(lu)从(cong)3月(yue)的3.8%升至3.9%，高于市场预期的3.8%。
就(jiu)业数据的降温，令投资(zi)者对(dui)美联储今(jin)年将启动降息的预期增强。
眼下，美联储降息的预期已经从(cong)今(jin)年得(de)11月(yue)提前至9月(yue)，且市场开始(shi)相信美联储年内(nei)将降息2次。
有着“新美联储通讯社”之称的Nick Timiraos表示，4月(yue)份的就(jiu)业报告使美联储仍有望在夏末(mo)降息，因为该(gai)报告缓和了(le)对(dui)经济在第一季度重(zhong)新加速的担忧(you)。
5月(yue)行(xing)情可期？
在持续的利好助推之下，中国资(zi)产(chan)正在被全面做多，机构们纷纷表示：A股(gu)“红五月(yue)”可期。
高盛在最新的资(zi)金流动报告中指出，“中国交易回来了(le)”，全面精准有力(li)的支持政策、美中关系的改善和可预测性，正在成为市场积极(ji)情绪的催化(hua)剂。
该(gai)机构称，如果A股(gu)能够在股(gu)东回报等方面缩小与全球平均水平的差距，那么A股(gu)可能会上涨约20%，若能达到全球领先者的水平——最乐观的假设，涨幅(fu)可能高达40%。
中信证券表示，步(bu)入5月(yue)，随着财报季落(luo)幕，政治局(ju)会议定调，美元降息预期明(ming)确，改革预期开始(shi)强化(hua)，全球资(zi)金对(dui)中国资(zi)产(chan)的配置意愿强烈，市场风险偏(pian)好显著(zhu)提升，市场博弈将趋于缓和。
预计A股(gu)在绩优成长、活跃主题(ti)、红利品种的三足鼎立下，5月(yue)行(xing)情将更稳(wen)更持续。
对(dui)于A股(gu)后(hou)续的资(zi)产(chan)配置，国君证券指出，行(xing)情来自不确定性下降，而非盈利预期上修，因此年中投资(zi)重(zhong)点(dian)在具有成长性的股(gu)票。具体(ti)而言，投资(zi)机会在科技(ji)制造，与具有成长性的材料与消费。
光大证券则建议自上而下关注以消费为代表的高质量(liang)资(zi)产(chan)，成长方向则需要更多自下而上的挖掘。
综合(he)来看，家用电器、石油石化(hua)、有色(se)金属、食(shi)品饮料、医药生物等行(xing)业值得(de)关注。