周一，港A半导(dao)体股全线大反弹(dan)。
A股半导(dao)体股午后急升，京仪装备、龙芯中科涨超(chao)12%，博通集成涨停(ting)，中芯国际、北方华创、澜起科技等大涨超(chao)5%。
港股半导(dao)体板块也大涨逾7%，华宏(hong)半导(dao)体大涨超(chao)10%，中芯国际一度(du)大涨超(chao)7%，现涨幅稍有回落至6%，总(zong)市值1304.55港元。
今天(tian)半导(dao)体行(xing)情突(tu)然大爆发，或主要源自两方面利好(hao)：
一是，近(jin)日国家大基金三期正式(shi)成立(li)，注册(ce)资本高达3440亿元，远(yuan)超(chao)此前市场(chang)预(yu)期。
二是，研究机构数据显示，中芯国际已跃(yue)升全球(qiu)第三大芯片代工企业。市场(chang)份额的(de)提升，也意味(wei)着本土(tu)芯片产业链正在快(kuai)速成长。
超(chao)豪(hao)华“国家队(dui)”出(chu)手！
史上最大手笔的(de)国家大基金三期重磅落地。
据企查查显示，国家集成电路(lu)产业投资基金三期股份有限公司（简称“国家大基金三期”）已于2024年5月24日注册(ce)成立(li)。
注册(ce)资本为3440亿元，这比一期（1387亿元）以及二期（2041.5亿元）的(de)总(zong)和还(hai)多，规模也远(yuan)超(chao)市场(chang)预(yu)期。
大基金三期法定代表人(ren)为张新，公司共有19位股东，财政部持股17.44%为第一大股东。
其他股东还(hai)包括国开金融、上海国盛集团、中国工商银行(xing)、中国建设银行(xing)、中国农业银行(xing)、中国银行(xing)、交通银行(xing)、中国邮政储蓄银行(xing)、亦庄国投、鲲鹏资本、中国烟草(cao)等。
其中，六家国有大行(xing)合计认缴出(chu)资1140亿元，占比约三分之一，为三期基金的(de)新增LP主力。
无论是从规模还(hai)是阵容来(lai)说，“国家大基金三期”都绝对是顶级豪(hao)华的(de)“国家队(dui)”。
在全球(qiu)半导(dao)体市场(chang)竞争激烈(lie)的(de)大背景下，大基金三期的(de)落地也进(jin)一步彰显了国家对半导(dao)体产业的(de)支持力度(du)和战略决心。
从前两期大基金来(lai)看，一、二期主要资金均投向晶圆制造。
其中，大基金一期累(lei)计有效投资项目(mu)70个左(zuo)右，芯片制造类(lei)约占67%，芯片设计类(lei)约占17%，封测类(lei)约占10%，设备材料类(lei)约占6%。
大基金二期投资方向更(geng)加多元化。据市场(chang)不完全统计，截至2023年9月10日，大基金二期共投资1197亿元，其中流向晶圆制造的(de)资金约995亿元，占比83.2%，并加强(qiang)了对上游(you)设备、材料的(de)投资，占比9.5%。
华鑫证券表示，国家大基金的(de)前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的(de)初期发展(zhan)奠定了坚实基础(chu)。大基金三期除了延(yan)续对半导(dao)体设备和材料的(de)支持外，更(geng)有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列(lie)为重点投资对象。
“芯片代工巨头”跃(yue)升全球(qiu)第三
另外一个值得关注的(de)是：“芯片一哥”中芯国际跃(yue)升为全球(qiu)第三大芯片代工企业，仅次台积电、三星。
这是本土(tu)芯片企业的(de)一个重要里程碑。
据研究机构Counterpoint Research显示，按第一季度(du)收(shou)入计算，中芯国际首(shou)次超(chao)越格(ge)芯、联电，跃(yue)升为全球(qiu)第三大芯片代工厂。
今年第一季度(du)，中芯国际在全球(qiu)代工行(xing)业的(de)市场(chang)份额为6%，高于2023年同期的(de)5%。
目(mu)前，中芯国际的(de)市场(chang)份额仅次于三星电子（13%）。
此前，中芯国际一季报显示，公司营收(shou)达17.5亿美(mei)元，同比上升19.7%，环比上升4.3%。
在晶圆代工企业中，营收(shou)表现超(chao)过(guo)联电（17.4亿美(mei)元）、格(ge)芯（15.5亿美(mei)元），成为仅次于台积电（188.5亿美(mei)元）的(de)全球(qiu)第二大纯晶圆代工厂。
按地区分类(lei)来(lai)看，公司第一季度(du)来(lai)自中国区、美(mei)国区和欧亚区的(de)业务营收(shou)占比分别为81.6%、14.9%、3.5%。
这就(jiu)意味(wei)着，中芯国际超(chao)过(guo)五分之四的(de)营收(shou)，都来(lai)自于中国市场(chang)。
展(zhan)望第二季度(du)，中芯国际表示，公司部分客户的(de)提前拉货(huo)需求还(hai)在持续，第二季度(du)收(shou)入将较第一季度(du)增长5%至7%。
Counterpoint Research认为，半导(dao)体行(xing)业在2024年一季度(du)已显露(lu)出(chu)需求复苏的(de)迹象。
野村认为，如果周期性技术复苏扩大到其他电子终端市场(chang)，将支持半导(dao)体进(jin)入下一轮上升周期，从今年下半年持续到2025年。