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AI服务器出货潮,为何预期最高的Dell利润意外“滑坡”丨AI脱水,市场,公司,存储
2024-06-12 00:50:55
AI服务器出货潮,为何预期最高的Dell利润意外“滑坡”丨AI脱水,市场,公司,存储

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本文作(zuo)者(zhe):张逸凡

编(bian)辑:申思琦

来源:硬(ying)AI

近日,联想、Dell、HP三(san)大AI PC厂商,相继披(pi)露了最新财(cai)季的报告(gao)。

o 联想业绩显示,受益于AI拉动,本季度集团(tuan)收入增长了9.5%,净利(li)润翻倍,并预(yu)告(gao)了70亿美金的AI服务器潜在订单,会后股价涨幅9%;

o 惠普同样,受益于AI拉动,每股净利(li)0.82美元,高于去(qu)年同期。CEO表示2024财(cai)年,惠普最多10%的销量(liang)将来自于AIPC,股价上涨12%创下新高;

o 联想业绩显示,受益于AI拉动,本季度集团(tuan)收入增长了9.5%,净利(li)润翻倍,并预(yu)告(gao)了70亿美金的AI服务器潜在订单,会后股价涨幅9%;

o 惠普同样,受益于AI拉动,每股净利(li)0.82美元,高于去(qu)年同期。CEO表示2024财(cai)年,惠普最多10%的销量(liang)将来自于AIPC,股价上涨12%创下新高;

PC三(san)巨头里(li)AI服务器把市场预(yu)期拉爆的Dell,反(fan)而成了不及预(yu)期的那个(ge),本季度AI表现不佳,利(li)润不增反(fan)降,导致盘后大跌20%。

一、盈利(li)不及预(yu)期,戴尔盘后大跌20%

戴尔最新一季业绩会显示,存储业务和(he)营业利(li)润均低于市场预(yu)期。

1)存储营收不及预(yu)期

存储与上一季度持(chi)平,没有增长,远低于市场预(yu)期的18%的增长。

公司先前(qian)在交流(liu)会上透露 ——

“每1美元的AI服务器,就会为公司带来2美元的服务、存储和(he)其他更高利(li)润率的业务。”

考虑到(dao)本季度AI服务器出货较去(qu)年同期增长了17亿美元,按公司先前(qian)的说(shuo)法推测,配套AI服务器出货的存储收入应该同比大幅增长。

然而实际经营数据显示存储业务收入没有变化,远低于市场会前(qian)预(yu)期的18%的增长。

此外,AI服务器供应链显示,HBM和(he)DDR存储器受AI催化供应紧俏,而Dell在这一波存储出货潮下,营收也没有见(jian)到(dao)明显的变化。

2)利(li)润不及预(yu)期

AI服务器出货较去(qu)年同期增长了17亿美元,但是利(li)润不增反(fan)降,远低于市场预(yu)期的17%的增长。

分(fen)析师在业绩会上提出了疑问 ——

根据公司披(pi)露的数据,AI服务器业务从0增长到(dao)17亿美元,而传统服务器、存储服务器与上一季度业绩持(chi)平。

意味着整个(ge)ISG业务在本季度真正的变化是AI服务器新增了17亿美金。

然而,尽管营收增加了17亿美金,但营业利(li)润与上一季度持(chi)平,分(fen)析师提问,这是否意味着AI服务器的营业利(li)润率实际上为0。

虽然公司回应到(dao):”大型客户和(he)大单导致了较低的利(li)润率“,但是从盘后大跌20%来看,市场并不认可这种说(shuo)法。

二、美光新增DRAM扩产计划

据日本媒体报道,美光计划在日本广岛县新建(jian)一座DRAM芯片生(sheng)产工厂,目(mu)标(biao)最快于2027年底投入运营。

继美光的HBM3E存储器通过英伟(wei)达验证后,市场时刻关注着美光的扩产动向。

高盛预(yu)测,2024年,美光的HBM产能将同比增长203%,产能增长将延续至(zhi)2026年。

然而,在本月的业绩会上,美光并未披(pi)露DRAM相关的产能扩张计划,只提到(dao)了会考虑市场供需情况,按需求来规划产能,以防出现市场供过于求的情况。

也许是因(yin)为HBM需求过于猛烈(lie)。

近日,日媒披(pi)露,美光计划在日本建(jian)设DRAM厂,新工厂的总投资规模预(yu)估在6000亿至(zhi)8000亿日元(约51亿美元)。建(jian)设计划于2026年初启动,并将配备极紫外光刻(EUV)设备。

此外,日本政府已批准了高达1920亿日元(约13亿美元)的补贴,以支持(chi)美光在广岛工厂生(sheng)产下一代(dai)芯片。

日本厂,是近几年美光在美国、印度建(jian)厂之后的又一新增工厂。

三(san)、AI 赋(fu)能病理检测

AI在数据、图像、视频(pin)等(deng)领域的分(fen)析优势,可以辅(fu)助医生(sheng)更准确、更快速地诊断疾病。

近日,高盛发布了一篇”AI+病理检测“的报告(gao),并预(yu)测,到(dao)2030年,数字病理学的总目(mu)标(biao)市场将达到(dao)10亿美元左(zuo)右,到(dao)2035年将达到(dao)30亿美元左(zuo)右。

报告(gao)中提到(dao),在过去(qu),病理分(fen)析依赖于病理学家用显微镜(jing)来检查组织(zhi)样本,然而,由于病理学家短缺,以及来自数字图像和(he)患者(zhe)记录等(deng)各种来源的数据量(liang)不断增加,这种方法正面临挑战。

而数字病理学可以将载玻片上的图像转换为数字图像,这是通过使(shi)用扫描(miao)仪创建(jian)“全视野数字化扫描(miao)”或WSI来实现的。

报告(gao)强调(diao)了AI 在提高病理工作(zuo)流(liu)程效率和(he)准确性方面的潜力。例如,一项研(yan)究发现,与人类病理学家相比,AI 算法在检测淋巴结样本中的转移方面准确率要高得多(92% 对比 73% 的敏感性)。

此外,专注于”AI+医疗“的Paige公司,开(kai)发了一款经FDA批准的专门用于前(qian)列腺(xian)癌的人工智能系统。该系统也取得了令人瞩目(mu)的成果:99.3%的灵(ling)敏度,癌症检测错误减(jian)少70%,诊断时间缩短65.5%。

高盛指出,Guardant Health (GH)、Veracyte (VCYT) 和(he) NeoGenomics (NEO) 等(deng)公司可能会从这一增长中获益,因(yin)为它(ta)们在 WSI 数字库、人工智能分(fen)析技术和(he)生(sheng)物制药服务业务领域具有优势。

发布于:上海市
版权号:18172771662813
 
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