数据显示，今年上半年新增(zeng)人民币贷(dai)款中，将近一半来自四大国有(you)行。这背后既是国有(you)大行主动作为，服务实体经济(ji)的责(ze)任担(dan)当，也(ye)是各金融(rong)机构经营管理(li)能力分化(hua)的现(xian)实选择。
业内人士表示，国有(you)大行加快信贷(dai)投(tou)放，客观上提高了(le)大型银行市场占有(you)率，是国有(you)大型金融(rong)机构做优做强的生动体现(xian)，也(ye)与当前(qian)正加速推进(jin)的中小银行兼并(bing)重组共同构成金融(rong)供给(gei)侧结构性(xing)改革的一体两面。
新增(zeng)贷(dai)款加速集中
自2010年开始(shi)，中国人民银行单独披露中资全国性(xing)大型银行和中资全国性(xing)四家大型银行的信贷(dai)收支表。其中，中资全国性(xing)大型银行包(bao)括工商银行、建(jian)设银行、农业银行、中国银行、国家开发(fa)银行、交通银行和邮政储蓄银行(下称“七大行”)；中资全国性(xing)四家大型银行为工商银行、建(jian)设银行、农业银行和中国银行。
证券时报记(ji)者梳(shu)理(li)发(fa)现(xian)，七大行的境内人民币贷(dai)款余额占央行公(gong)布的金融(rong)机构人民币信贷(dai)收支表中的境内贷(dai)款(下同)的占比在最近两个(ge)月中均超(chao)49%。截至今年6月末(mo)，七大行的境内人民币贷(dai)款余额为122.49万亿(yi)元，金融(rong)机构同期的境内人民币贷(dai)款余额为249.13万亿(yi)元，七大行贷(dai)款余额占比为49.17%。这一比重已达到2021年4月以来的最高值。
根据中国人民银行公(gong)布的信贷(dai)收支表，2010年之后，无论七大行还是四大行在全行业的贷(dai)款余额占有(you)率均呈波动下降趋势，直到2021年4月，当月七大行的贷(dai)款余额占比降至46.88%，而四大行的贷(dai)款余额占比则降至34.38%。此后这两项占比一路走高，相(xiang)比之下，四大行的贷(dai)款投(tou)放市场占有(you)率增(zeng)长更快一些。
以每个(ge)年度的上半年人民币贷(dai)款余额增(zeng)长情况(kuang)看(kan)，今年上半年，四大行新增(zeng)贷(dai)款占同期全部金融(rong)机构新增(zeng)贷(dai)款的比重已达到47.99%，为有(you)可(ke)比口径以来的历史同期最高值。事实上，变化(hua)的转折点出现(xian)在2017年～2018年。2017年上半年，四大行新增(zeng)境内人民币贷(dai)款占同期金融(rong)机构新增(zeng)贷(dai)款的比重为26.61%，为2011年以来的低点。此后新增(zeng)贷(dai)款比重呈现(xian)波动上升，到2022年上半年，已突(tu)破40%关口。
“2018年之后就是这样的趋势。”上海金融(rong)与发(fa)展实验室首席专家、主任曾刚对证券时报记(ji)者表示，国有(you)大行在贷(dai)款余额基数较(jiao)大的情况(kuang)下仍(reng)保持较(jiao)高新增(zeng)速度，与当前(qian)整个(ge)经济(ji)发(fa)展形势以及行业竞争情况(kuang)相(xiang)关。
多因素共振(zhen)加速行业分化(hua)
中国社(she)会科学院金融(rong)研究所银行研究室主任李广子接受记(ji)者采访时表示，大行新增(zeng)贷(dai)款占比之所以较(jiao)高，说明(ming)了(le)大行充分发(fa)挥服务实体经济(ji)的主力军和金融(rong)稳(wen)定(ding)的压舱石作用，加大信贷(dai)投(tou)放力度。
强大的金融(rong)机构是金融(rong)强国的核心要(yao)素之一，近期多家大行阐述各自建(jian)设思路时，均围绕 “主力军”“压舱石”等角色定(ding)位展开。
例如，工商银行表示，要(yao)坚持服务实体经济(ji)，完善现(xian)代(dai)化(hua)布局(ju)，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，助力新质(zhi)生产力加快发(fa)展。农业银行也(ye)表示，要(yao)提供高质(zhi)量的金融(rong)服务，不断丰富产品(pin)服务体系，着力提高金融(rong)服务实体经济(ji)质(zhi)效。
曾刚认为，当前(qian)传统(tong)信贷(dai)增(zeng)长空间有(you)限，而在新的领域，如当前(qian)各方普遍关注的金融(rong)“五篇(pian)大文章”，需(xu)要(yao)银行具备(bei)相(xiang)应(ying)的经营管理(li)能力。大行整体经营效率、科技投(tou)入(ru)都强于中小银行，对于符合国家战略发(fa)展方向的信贷(dai)投(tou)放能力更强。同时，大行的资金管理(li)效率更高，在行业竞争加剧、价(jia)格“卷”得越来越厉(li)害的背景下，大行的资金成本优势也(ye)进(jin)一步得到体现(xian)。
与此相(xiang)关的政策导向同样也(ye)进(jin)一步巩固大型银行的优势。例如，中国人民银行创设的科技创新和技术改造再贷(dai)款、碳减排支持工具、支持煤炭清(qing)洁高效利用专项再贷(dai)款、普惠养老专项再贷(dai)款等结构性(xing)货币政策工具，通常会以大银行为主要(yao)支持对象。曾刚认为，这样做的现(xian)实原因仍(reng)在于大银行在这些领域有(you)更强的能力，而政策引导的贷(dai)款投(tou)向又是当前(qian)整个(ge)行业的信贷(dai)增(zeng)长点，由此大银行的优势会得到进(jin)一步强化(hua)。
金融(rong)改革的一体两面
与大型银行贷(dai)款加速扩(kuo)张相(xiang)伴随的，是中小银行的兼并(bing)重组和减量提质(zhi)。2018年以来，中小银行整体上延续(xu)了(le)“减量”趋势。
根据金融(rong)监管总局(ju)披露的银行业金融(rong)机构法(fa)人名单，2018年末(mo)全行业共有(you)4034家中小银行(包(bao)括城市商业银行和农村金融(rong)机构)，到2023年末(mo)，已减少至3920家。2023年，中小银行机构加速“洗牌(pai)”，仅这一年，“消失(shi)”的中小银行就有(you)64家，占2018年以来缩减机构数量的一半以上。
“这实际上就是市场优胜(sheng)劣汰的过程(cheng)，有(you)利于提高整个(ge)行业的效益和稳(wen)健程(cheng)度，这也(ye)是金融(rong)供给(gei)侧结构性(xing)改革的题中应(ying)有(you)之义(yi)。”曾刚表示，在未来较(jiao)长一段时间，行业集中度企稳(wen)且小幅(fu)回(hui)升、行业机构数量适(shi)度减少、竞争环境趋于规范(fan)和适(shi)度，将成为我国银行业发(fa)展的主要(yao)特征。在这个(ge)过程(cheng)中，通过兼并(bing)(合并(bing))等方式来处置存量风险(xian)，实现(xian)高风险(xian)机构平稳(wen)、有(you)序化(hua)险(xian)，在实现(xian)银行业市场结构优化(hua)的同时，守住不发(fa)生系统(tong)性(xing)金融(rong)风险(xian)的底线，是未来一段时间我国金融(rong)工作的重要(yao)内容。
对中小银行而言，如何(he)应(ying)对当前(qian)金融(rong)需(xu)求新变化(hua)，立足区域优势，找到差异化(hua)发(fa)展战略和服务特色仍(reng)是未来展业过程(cheng)中具体而关键的事。
责(ze)任编(bian)辑：冯莉(EN015)