每经记(ji)者(zhe)：李娜每经编辑：叶峰
5月A股市场震荡调整，成交量整体缩量，红利风格(ge)延续(xu)强势(shi)；债(zhai)券市场在经历4月末大幅波动后(hou)，情绪逐步修复。
不过，纵观5月，国(guo)内部分知名中高风险投顾组合多数录得小幅亏损的战绩。相比之下，投向海外市场的投顾组合则(ze)是全线上涨。截至(zhi)5月30日，年内收益最高的是华宝证券旗下的永(yong)动机全球(qiu)型(xing)投顾组合，2024年净(jing)值涨幅超过8%，成立不到一(yi)年半净(jing)值涨幅超过32%。与此同时，值得注意的是，2024年以(yi)来多家(jia)券商及(ji)基金公司正在密集上线全球(qiu)投顾组合。
此外，部分知名投顾组合也(ye)在5月进(jin)行了调仓，医药、势(shi)头(tou)强劲的红利等都是其加仓的方向。
全球(qiu)方向组合年内涨幅最高超8%
5月，基金投顾组合中表现最为抢眼的依然是主打全球(qiu)方向的配置策(ce)略。
表现最好的是华宝证券旗下的永(yong)动机全球(qiu)型(xing)组合。截至(zhi)5月30日，该组合最近一(yi)个月的净(jing)值涨幅为3.11%，2024年内净(jing)值涨幅为8.23%，自2023年2月21日以(yi)来不到一(yi)年半的时间，净(jing)值涨幅已超过32%。
国(guo)联证券旗下热门投顾组合萌萌的海外，2024年内同期的净(jing)值涨幅超过了6.75%，自2022年4月15日以(yi)来净(jing)值涨幅达到了26.14%。
银河证券旗下香港股票方向基金精选(xuan)策(ce)略，自今年2月以(yi)来净(jing)值持(chi)续(xu)反弹，截至(zhi)2024年5月30日其年内净(jing)值涨幅为7.2%。鉴于过往港股市场持(chi)续(xu)下跌(die)，自2020年5月14日以(yi)来，净(jing)值亏损仍接(jie)近30%，离收复失地仍有一(yi)段不小的路程。
有券商基金投顾业务人士向记(ji)者(zhe)表示：“今年以(yi)来，尽管权益投顾组合有所修复，但市场信心仍未完全恢复，整体感觉客户观望情绪较重。”
也(ye)有大V人士指出，今年以(yi)来基金投顾组合有的规模(mo)下滑比较大，货币(bi)+、短债(zhai)基金组合增量明显，而权益类和固收+的降幅也(ye)比较明显。
不过记(ji)者(zhe)注意到，部分券商和基金都上线了全球(qiu)方向策(ce)略的投顾组合。华夏(xia)财富旗下至(zhi)少有3只投向海外的投顾组合。除早期推出的华夏(xia)全球(qiu)精选(xuan)组合外，记(ji)者(zhe)注意到其于天天平台上，先后(hou)于今年1月和4月上线了华夏(xia)海外权益组合和华夏(xia)全球(qiu)多资产组合。
有基金投顾人士就表示:“公司今年研发了一(yi)些主打全球(qiu)配置思路的投顾组合，未来会陆续(xu)上线。”
投顾组合调仓：加仓红利、医药和大盘
与此同时，每经记(ji)者(zhe)注意到，在刚刚过去(qu)的5月，就有部分知名投顾组合进(jin)行了调仓。
中欧超级(ji)股票全明星(xing)组合则(ze)是在5月20日选(xuan)择了调仓，其加仓了南方转型(xing)增长混合A、华安(an)聚嘉精选(xuan)混合A、泰(tai)康医疗(liao)健康股票发起A，新增景顺长城研究精选(xuan)C、博道远航混合A等3只基金，减仓了国(guo)富深化价值混合A、中欧优质企业混合A等9只基金。
对于本次调仓，中欧财富认(ren)为，年初以(yi)来随着A股市场涨跌(die)，组合内部结构已有所分化。因此本次调仓是对组合持(chi)仓权重进(jin)行再平衡。穿(chuan)透结果看本次调仓对组合整体配置变(bian)化不大，小幅减仓了资源品，加仓了医药，小幅减仓了小盘，加仓了大盘。同时对组合持(chi)仓中科(ke)技主题基金及(ji)部分均衡核心个基做同类产品优化以(yi)争取提升组合整体alpha及(ji)超额稳定性。
数据显示，中欧超级(ji)股票全明星(xing)组合自2017年9月15日至(zhi)2024年5月30日，期间净(jing)值涨幅仍有51.74%。
5月10日，银河证券下的投顾组合A股股票基金精选(xuan)策(ce)略，则(ze)是进(jin)行了调仓。具体来看，新买入了易方达中证红利ETF联接(jie)C、创(chuang)金合信中证红利低波动指数C两只基金，加仓了富国(guo)中证红利指数增强A、大摩卓越成长混合、招商大盘蓝筹混合等12只基金，清仓了中欧盛世成长混合A和汇丰(feng)晋(jin)信智造(zao)先锋股票C两只基金。
银河投顾也(ye)给出了本次调仓的理由(you)：新“国(guo)九条”中提出“多措并举推动提高股息率。增强分红稳定性、持(chi)续(xu)性和可预(yu)期性”，整体利好高股息资产。当前A股市场正在经历调整和重构，红利策(ce)略主要是筛选(xuan)公司业绩稳定、留存收益充(chong)足、经营(ying)预(yu)期良好的标的为基金组合的压舱石，侧重在高质量与低估值公司，能够充(chong)分体现出高分红公司股价的韧性和长期投资价值。综合考虑当前市场表现与策(ce)略配置要求(qiu)，策(ce)略组合计划继续(xu)在红利策(ce)略基金方面加强布(bu)局。
天天数据平台显示，该投顾组合自2020年5月14日以(yi)来，净(jing)值涨幅为6.16%。
此外，由(you)E大打理的投顾组合长盈指数投资计划-150，则(ze)是在5月份各卖(mai)出了富国(guo)消费主题C和华夏(xia)恒生ETF联接(jie)A一(yi)份。具体来看，富国(guo)消费主题C购(gou)买的时间为1月31日，持(chi)有的时间超过3个月，而卖(mai)出的理由(you)则(ze)是波段仓位，落袋为安(an)。华夏(xia)恒生ETF联接(jie)A的卖(mai)出则(ze)是动态再平衡。E大认(ren)为，过去(qu)两年没有在长线计划里面进(jin)行更多的再平衡，更多的融合波段，以(yi)达到降成本增利润的目标，是有很大改(gai)进(jin)空间的。未来长短融合，会更多的在各个品种上进(jin)行。
每日经济新闻