证(zheng)券时报记者 刘筱攸 张艳芬
在政策导向及市场红利激(ji)励下，银行业对“五篇(pian)大文章”之首的科技金(jin)融(rong)的重视，提到前所未有的高度。主要银行的科技金(jin)融(rong)工作机制均已成型，初步做(zuo)到了敢贷、愿贷和能贷。
但是(shi)，对于会贷，没有哪家银行信心十足。因此，科技金(jin)融(rong)正在呈现AB面：一面是(shi)欣欣向荣，各家银行科技类贷款余额增速屡创新高；另(ling)一面是(shi)陷(xian)入焦灼，由(you)于信审模型滞(zhi)后、专业护城河优势难以确立，不(bu)少(shao)银行还(hai)在大打价格战抢占(zhan)市场。
银行对于开展(zhan)科技金(jin)融(rong)业务的短板有着(zhe)清晰认(ren)知，越来越多的银行正通过(guo)迭代(dai)风控逻辑、优化信审模型，搭建有利于科技企(qi)业存活和壮大的融(rong)资生态，以摆(bai)脱野(ye)蛮“价格战”，为解决企(qi)业的痛点提供专业性服务。
银行加码科技金(jin)融(rong)
从(cong)增速来看，A股42家上(shang)市银行中，有多数银行2023年末科技类贷款余额同比增长超20%。其中，招(zhao)商(shang)银行、厦门银行、郑州银行、邮储银行、兴(xing)业银行、上(shang)海银行、北京银行、中国(guo)银行、浦发银行同比增长超30%。
据了解，国(guo)有大行争夺科技类企(qi)业的广度和力度更大，是(shi)科技类贷款投放的主力军。以建设银行为例，截至2023年末，建设银行的科技企(qi)业类贷款余额站上(shang)万(wan)亿元规模，为1.53万(wan)亿元。
央(yang)行最新数据显示，截至2024年一季度末，获得(de)贷款支持的科技型中小(xiao)企(qi)业有21.73万(wan)家，获贷率47.9%；科技型中小(xiao)企(qi)业本外币(bi)贷款余额2.7万(wan)亿元，同比增长20.4%。获得(de)贷款支持的高新技术企(qi)业22.24万(wan)家，获贷率达55.4%；高新技术企(qi)业本外币(bi)贷款余额14.84万(wan)亿元，同比增长13.6%。
针对上(shang)述两个客群的贷款增速，都高于其他同期各项(xiang)贷款。也就是(shi)说，在银行加码下，科技客群（科技型中小(xiao)企(qi)业、高新技术企(qi)业）获得(de)贷款的规模和效率都高于一般性企(qi)业。
B面：滞(zhi)后的风控逻辑
银行业科技型贷款余额增速看起来欣欣向荣，但不(bu)能忽略的是(shi)47.9%、55.4%获贷率之外，还(hai)有约52.1%中小(xiao)企(qi)业、44.6%的高新技术企(qi)业没有获得(de)相关贷款支持。银行风控逻辑和信审模型滞(zhi)后是(shi)重要原因。
“我们太看重过(guo)往三年企(qi)业的财务表现和固定(ding)资产了，但评估科技企(qi)业肯定(ding)是(shi)要更看重未来发展(zhan)。很多科技企(qi)业生命(ming)周期短，而我们的（信审）模型使用税额、专利这种量化指(zhi)标来测评，完全忽略了科技企(qi)业跟经营理念、所处细(xi)分(fen)赛(sai)道(dao)、消费客群有很大关系。因此，我们的审批模型很滞(zhi)后。”一位(wei)大行深圳南山区域分(fen)支行的副行长对证(zheng)券时报记者表示。
在该副行长看来，给科技企(qi)业放贷款，银行经常提及的一句(ju)话是(shi)“侧重企(qi)业技术水平和增长潜力”，但实际(ji)上(shang)知易行难。
无论是(shi)战略性新兴(xing)企(qi)业还(hai)是(shi)中小(xiao)科创企(qi)业，普遍都具有强专业、轻资产、少(shao)抵押(ya)、高成长、高风险、难评估的特点，而银行传统审批思维通常是(shi)重营收、担保和抵押(ya)。也就是(shi)说，如果要做(zuo)到“侧重企(qi)业技术水平和增长潜力”，银行要完全颠覆(fu)固有信审思维。
当(dang)前，仍有不(bu)少(shao)银行从(cong)业者认(ren)为科创企(qi)业还(hai)款来源(yuan)不(bu)明确、缺乏抵押(ya)物是(shi)银行开展(zhan)科技金(jin)融(rong)业务的主要难点。
一家股份行的客户经理认(ren)为，如何识别、判(pan)定(ding)一家科技企(qi)业技术的先进性，乃至未来应用的可能性，对普通银行对公客户经理而言(yan)是(shi)极其困难的。即使最终通过(guo)政府部门、合作的投资机构以及企(qi)业创始人的背景等多方判(pan)断(duan)，对其进行投放，在没有专属的考核下，对客户经理来说，做(zuo)科创企(qi)业客户也并非动力十足。这就是(shi)科创金(jin)融(rong)常说的“看不(bu)懂”“估值难”的具体体现。
“银行核心的风控逻辑没有变化，大部分(fen)科技创业企(qi)业并不(bu)符合传统风控条件。”一位(wei)国(guo)有大行风控业务人士表示。
“一些银行来我们这考察，分(fen)管(guan)行长问的都是(shi)我们的营收大不(bu)大、固定(ding)资产多不(bu)多，他的授(shou)信思维都没跟上(shang)真正的科创思维。”深圳福田区重点引进的一家芯片企(qi)业高管(guan)告诉证(zheng)券时报记者。
最后，这家公司没有选(xuan)择与任何一家大行合作，而是(shi)选(xuan)择了与他们联(lian)系更勤、响应需求更快的广发银行。
优化审批、搭建生态
随着(zhe)经济发展(zhan)，高成长性的科技企(qi)业战略性地位(wei)日益凸显，倒(dao)逼银行审批时不(bu)断(duan)放宽“容忍度”。即对不(bu)盈利、现金(jin)流不(bu)足的企(qi)业，逐步试水信用贷；以前不(bu)接受的抵押(ya)物，如知识产权，现在可以作为抵押(ya)品。
但是(shi)，识别不(bu)同的企(qi)业风险，勾勒出成长性画像，是(shi)银行贷前的重要措施(shi)。证(zheng)券时报记者调查获悉，针对目标科技企(qi)业，受访银行的共性做(zuo)法(fa)是(shi)：首先细(xi)分(fen)白名单客户，诸如划分(fen)小(xiao)微、中型企(qi)业、头部核心企(qi)业客群；其次(ci)，针对客群的共性，分(fen)别从(cong)专利、人才、成果转化、知识产权等方面建立专业的筛选(xuan)体系，剔(ti)除一些为套取国(guo)家政策补贴而经营数据失(shi)实的企(qi)业；最后，对企(qi)业进行专业评价的基础上(shang)，设置绿色通道(dao)审批机制——做(zuo)到授(shou)信快一点、价格优惠一点。
近些年，科创金(jin)融(rong)特色业务愈发鲜明的杭(hang)州银行，做(zuo)法(fa)颇具代(dai)表性。该行分(fen)管(guan)科创金(jin)融(rong)业务的高管(guan)告诉证(zheng)券时报记者，该行对客户进行ABC分(fen)层标签管(guan)理：A类是(shi)泛(fan)科技客群，即有政府相关部门背书的客群；C类一般是(shi)投资机构主投或参投的，即有投资机构背书的客群；B类是(shi)介于A类和C类之间的客群。
该高管(guan)表示，除了传统的国(guo)高新、拟上(shang)市客户、专精特新“小(xiao)巨人”企(qi)业之外，杭(hang)州银行重点关注备投企(qi)业。在杭(hang)州地区，有市场化背景、创投机构投资的企(qi)业客户占(zhan)比高达约60%。该行从(cong)多维度对企(qi)业进行画像，采购了包(bao)括税收、能耗、水电、知识产权等在内的数据；引入投资机构相关投资数据；还(hai)从(cong)外部采购包(bao)括学信网信息在内的数据。“总体原则是(shi)围(wei)绕团队、技术、知识产权尽可能挖掘客户。”该高管(guan)总结。
在审批上(shang)，上(shang)述人士介绍，杭(hang)州银行设立了专业科创审批中心，采取“风险管(guan)理前移(yi)、授(shou)信审批派(pai)驻”政策，既确保审批独(du)立性、又提高审批效率，采取单独(du)的风险容忍政策。
“我们特别感(gan)谢银行给我们介绍投资机构，搭建了很好的桥梁。”一名总部在杭(hang)州的三维视觉数字化软硬(ying)件企(qi)业创始人表示。
他这句(ju)话的背景是(shi)越来越多银行明白，将初创企(qi)业、种子企(qi)业这类小(xiao)型的科技企(qi)业从(cong)小(xiao)培养大的过(guo)程，除了需要表内资金(jin)，还(hai)需要有上(shang)下产业链、创投机构、政府扶持等各类加持。所以银行乐见其成，纷纷试图搭建生态圈，助力科创企(qi)业与投资机构精准对接。