中东(dong)地缘政治冲突下，红海危机(ji)正助推航运市场的大复兴。
周一，港(gang)、A航运股集体走强(qiang)。截至(zhi)发稿，A股凤凰航运涨停，中远海控、宁波海洋涨超6%。
港(gang)股东(dong)方海外国际涨超6%，股价创(chuang)2022年8月以来新高；中远海控涨超5%，股价创(chuang)2007年11月以来新高。
而自年初以来，东(dong)方海外国际已累涨近30%，中远海控累涨近70%。
自巴以冲突爆发以来，油(you)价、运价便节(jie)节(jie)走高。
眼下，红海危机(ji)持续加剧运力紧(jin)张，航运市场价格(ge)飞涨。
全球贸易警钟拉响？
日(ri)前，也门胡塞(sai)武装再度袭击了(le)3艘(sou)与以色列有业务往来的船(chuan)只。
当地时间5月24日(ri)，也门胡塞(sai)武装发言人通报称(cheng)，当天该武装在阿拉伯海袭击了(le)“亚历(li)山大”号，在红海袭击了(le)“亚尼斯”号，在地中海袭击了(le)和“埃塞(sai)克斯”号 。
胡塞(sai)武装称(cheng)，这三艘(sou)船(chuan)只均与以色列有业务往来，因此成为了(le)被袭击目标。
而在本月早些(xie)时候，也门胡塞(sai)武装领(ling)导人曾表示，所有前往以色列港(gang)口的船(chuan)只都将遭到(dao)该组织的袭击，而不仅仅是之前袭击的红海地区(qu)的船(chuan)只。
自去年11月以来，与伊朗(lang)结盟的胡塞(sai)武装多次对红海、曼德海峡和亚丁湾等(deng)重要(yao)航道上的船(chuan)只发动无人机(ji)和导弹袭击。
这也迫使往返于(yu)亚洲和欧洲之间的船(chuan)东(dong)被迫绕行路途更长(chang)、成本更高的非洲航线。
全球航运空间和集装箱的供应受到(dao)限制，运价飙涨拉响全球贸易警钟。
据货运市场追踪公司Xeneta的数据，在远东(dong)和北欧之间短时间内运输一个40英尺集装箱的平均成本上周达到(dao)4343美元，大约是去年同期的三倍。
Xeneta 高级航运分析(xi)师表示：
“从远东(dong)到(dao)美国西(xi)海岸，现货运费很可(ke)能会超过今年早些(xie)时候红海危机(ji)最严重时期的水平，这表明近期的涨幅有多么(me)剧烈。”
随着海运集装箱运力紧(jin)缩带来的冲击，过去几周货运现货价格(ge)上涨了(le)约 30%，并且呈上升趋势(shi)。
Xeneta 警告称(cheng)，运费可(ke)能在6月份继续上涨，且涨幅“急剧”。
此前，航运巨(ju)头达飞、马士基已发出6月涨价函。达飞6月1日(ri)船(chuan)期后FAK报价涨至(zhi)3200/6000（较上期上涨500/1000）。马士基6月后船(chuan)期FAK报价为2825/5500（较上期上涨300/600）。
物流供应商也向全球托(tuo)运人也发出了(le)集装箱短缺的警告。东(dong)方之星集团(OrientStar Group)在给客户的一份说明中警告称(cheng)：
“由于(yu)长(chang)期拥堵、航班空白、南美关税实施导致需求增加等(deng)原因，承(cheng)运人目前正面临严重的设备短缺问题。大量货物因EQ(设备)短缺而延误，导致大量积压，从而使市场空间更加紧(jin)张。我(wo)们(men)正尽(jin)力鼓励托(tuo)运人尽(jin)早安(an)排空箱提货，以便提前占用资源。”
东(dong)方之星集团称(cheng)，新一轮的综合(he)运价上调定于(yu)6月1日(ri)举行，并将额外收取1000美元的费用是承(cheng)运人在需求突然(ran)增加的情况下变(bian)得(de)有点“贪心”了(le)。
航运市场后续如何？
全球贸易的完美风暴还在蔓延。
不久前，大摩在在一份报告中指出，受红海危机(ji)干扰航运市场运力，导致欧洲航线的运力短缺，叠加新交付的船(chuan)舶(bo)不能完全弥补运力短缺，航运价格(ge)在飙升。
今年3月底(di)至(zhi)5月17日(ri)，上海出口集装箱运价指数（SCFI）累计上涨了(le)46%，其中欧洲和地中海航线运价分别上涨了(le)53%和 32%，美西(xi)和美东(dong)航线运价分别上涨了(le)47%和36%。
此前航运改道好望角路线，影响了(le)全球约 30%的集装箱贸易，也导致相关航线的运输距离延长(chang)了(le)约 30%。如果红海干扰持续下去，将额外消耗全球集装箱运输能力的 9-10%。
不过大摩也预计，2024-25 年全球经(jing)济增长(chang)将保(bao)持稳定，中国2024年和2025年的出口增长(chang)率分别为 8%和 6%，这也意味着航运业受影响，可(ke)能会在2024-25年经(jing)历(li)一个短暂(zan)的上升周期，一旦红海干扰消失，集装箱航运业将重回(hui)周期性低迷。
对于(yu)产业来说，天风证券指出，4月下旬以来，船(chuan)舶(bo)绕航、停航、堵港(gang)等(deng)，货运需求复苏、旺季、抢运等(deng)推动集运运价大涨，航运产业链上的集运公司、多用途船(chuan)公司、货代公司、造箱公司或将受益。
欧美航线受供需影响较大，运价大幅上涨，未来可(ke)能向近洋和内贸航线传导；集运货物可(ke)能溢出到(dao)多用途船(chuan)，带动运价上涨。
此外，集运货代公司受益于(yu)涨价，综合(he)物流服(fu)务模式下，单箱利润有望增加；航空货运受益于(yu)集运货物溢出，带动运价上涨。集装箱制造受益于(yu)缺箱，2024年集装箱产量有望翻倍、价格(ge)回(hui)升。