随着保险公司(si)2024年一季度偿(chang)付能力报告出炉，行业整体偿(chang)付能力数据也公之于众。
根据券(quan)商中国记者(zhe)不完全(quan)统(tong)计，在已披露一季度偿(chang)付能力报告的162家保险公司(si)中，有13家险企偿(chang)付能力不达(da)标，包括5家人身险公司(si)与8家财(cai)产险公司(si)。这13家机构中有10家的风险综合(he)评级(ji)被划为C类、3家被划为D类。
记者(zhe)梳理发现，较低的风险综合(he)评级(ji)是拖(tuo)累险企偿(chang)付能力不达(da)标的重(zhong)要因素。除此之外，操作风险、公司(si)治(zhi)理等方面的因素亦导致了部分险企偿(chang)付能力不达(da)标。
三类情况划归“不达(da)标”
根据修订之后的《保险公司(si)偿(chang)付能力管理规定》，偿(chang)付能力监管指标扩展为核心偿(chang)付能力充足率、综合(he)偿(chang)付能力充足率、风险综合(he)评级(ji)3个(ge)有机联系的指标。
具体来说，核心偿(chang)付能力充足率衡量保险公司(si)高质量资本的充足状况，不得低于50%；综合(he)偿(chang)付能力充足率衡量保险公司(si)资本的总体充足状况，不得低于100%，风险综合(he)评级(ji)衡量保险公司(si)总体偿(chang)付能力风险（包括可资本化风险和难以(yi)资本化风险）的大小(xiao)，不得低于B类。这三个(ge)指标均(jun)符合(he)监管要求的保险公司(si)，为偿(chang)付能力达(da)标公司(si)；其中任一指标不符合(he)监管要求的，为偿(chang)付能力不达(da)标公司(si)。
刨(pao)除未按时披露偿(chang)付能力报告的部分险企，今年一季度共有13家保险公司(si)偿(chang)付能力不达(da)标，包括5家人身险公司(si)和8家财(cai)产险公司(si)。其中，平安养老(lao)、华汇人寿、合(he)众人寿风险等级(ji)被划为C类，北(bei)大方正(zheng)人寿和三峡人寿则被划为D类；8家偿(chang)付能力不达(da)标的财(cai)产险公司(si)中，仅安心财(cai)险的风险综合(he)评级(ji)为D，其他均(jun)为C类。
被监管评级(ji)影响的人身险公司(si)
总部位(wei)于重(zhong)庆的中资寿险公司(si)——三峡人寿近两年风险综合(he)评级(ji)进一步下行。
公司(si)自2023年一季度开始风险综合(he)评级(ji)由C转为D，彼时三峡人寿称，公司(si)目前(qian)面临的主要风险是偿(chang)付能力承压以(yi)及相(xiang)关的战略和可资本化等风险。公司(si)正(zheng)在持续推进偿(chang)付能力改(gai)善工作，保障公司(si)的长远健康发展。
时至2024年一季度末，三峡人寿核心偿(chang)付能力充足率124.9%，综合(he)偿(chang)付能力充足率170.81%，最近一次风险综合(he)评级(ji)仍(reng)为D类。
华汇人寿同样因监管评级(ji)不达(da)标被划为偿(chang)付能力不达(da)标公司(si)。
据悉(xi)，华汇人寿已经(jing)连续8个(ge)季度风险综合(he)评级(ji)为C类。该公司(si)在一季度偿(chang)付能力报告中披露，因公司(si)治(zhi)理相(xiang)关问题整改(gai)工作尚未完成，监管部门认为公司(si)操作风险较大，风险综合(he)评级(ji)结果由B类降为C类。
与此同时，华汇人寿表示，2024年第一季度末，公司(si)核心偿(chang)付能力充足率为1992.57%、综合(he)偿(chang)付能力充足率为2000.65%，较2023年四季度分别增加了209.56个(ge)百分点和210.20个(ge)百分点，主要因实际资本减(jian)少994.82万元，减(jian)少1.70%，最低资本减(jian)少392.36万元，减(jian)少12.03%。
财(cai)产险公司(si)不达(da)标原因各异
今年一季度，8家偿(chang)付能力不达(da)标的财(cai)产险公司(si)包括珠峰财(cai)险、安华农险、富德(de)财(cai)险、华安保险、前(qian)海财(cai)险、都邦财(cai)险、渤海财(cai)险以(yi)及安心财(cai)险等。
以(yi)成立以(yi)来长期亏损的珠峰财(cai)险为例，该司(si)风险综合(he)评级(ji)自2022年一季度开始由B类转C类，成为偿(chang)付能力不达(da)标险企。
彼时，珠峰财(cai)险提出，为了降低风险，公司(si)重(zhong)点从相(xiang)对薄(bao)弱的流动性风险、操作风险两方面着力改(gai)进。流动性风险方面，对应收(shou)保费(fei)和应收(shou)账(zhang)款加强了催缴工作，截(jie)至半年度现金(jin)流转为正(zheng)流入；操作风险方面，着重(zhong)改(gai)进了公司(si)治(zhi)理和资金(jin)运用方面的问题，重(zhong)点推进增资工作的进行。下一步，公司(si)将按照(zhao)偿(chang)二代二期的要求，积(ji)极检(jian)视风险管理工作中的不足，完善风险管控(kong)措施，持续提升公司(si)的偿(chang)付能力风险管理水(shui)平，切实为公司(si)的健康发展提供保障。
然(ran)而，至2023年三、四季度，该司(si)风险综合(he)评级(ji)（分类监管）评价仍(reng)为C类。截(jie)至2024年一季度末，珠峰财(cai)险综合(he)偿(chang)付能力与核心偿(chang)付能力充足率均(jun)136.55%，较上季度上升6.43%。
老(lao)牌农险公司(si)安华农险近年风险综合(he)评级(ji)则呈现出“先升后降”的陡(dou)峭变化。
券(quan)商中国记者(zhe)注意到，公司(si)2021年第四季度法人机构风险综合(he)评级(ji)（分类监管）被评定为B类，2022年第一季度法人机构风险综合(he)评级(ji)（分类监管）被评定为BB类。
彼时，升级(ji)BB类评级(ji)安华农险表示，公司(si)要求各部门对标难以(yi)资本化风险监管指标，将风险管理融入到日常工作中，不断(duan)完善管理流程，同时继续根据监管要求，做好2022年第二季度难以(yi)资本化风险的数据上报工作，力争后续季度可以(yi)被评定为A类公司(si)。
然(ran)而，2022年第四季度安华农险法人机构风险综合(he)评级(ji)（分类监管）结果由BB类连降两级(ji)至C类。公司(si)称，主要原因为公司(si)治(zhi)理方面存在风险。至2023年四季度末，其风险综合(he)评级(ji)仍(reng)为C类。安华农险表示，根据监管部门的整改(gai)要求，公司(si)正(zheng)在积(ji)极推进有关整改(gai)工作，已取得实质进展。
据都邦财(cai)险披露，其风险综合(he)评级(ji)为C类主要由于三方面原因。一是可资本化风险，偿(chang)付能力充足率连续低于150%，内源(yuan)性资本占比处于较低水(shui)平。今年一季度末，其综合(he)和核心偿(chang)付能力充足率皆为122.3%。二是公司(si)治(zhi)理效果不佳(jia)，导致操作风险评分较低。三是盈亏情况、保费(fei)增速、已发生已报告未决赔款准备金(jin)发展偏差率、立案注销率等指标在行业排名中处于较低水(shui)平。
编辑/范辉