为切实回应投资者关切,维护市场(chang)稳定运行,经充分评估(gu)当前市场(chang)情况,证监(jian)会依法批准中(zhong)证金融公司暂(zan)停(ting)转融券业务的申请,自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以(yi)展期,但不(bu)得晚于9月30日了结。同时,批准证券交易所将融券保证金比例由不(bu)得低于80%上调至(zhi)100%,私募证券投资基金参与(yu)融券的保证金比例由不(bu)得低于100%上调至(zhi)120%,自2024年7月22日起实施。
融资融券是资本(ben)市场(chang)重要的基础性制度(du)之一,对平抑非理性波动,促进(jin)多(duo)空平衡与(yu)价格发现,吸(xi)引中(zhong)长期资金入市具有积极作用。从(cong)国(guo)内证券市场(chang)发展和集中(zhong)监(jian)管实际需要出发,我国(guo)从(cong)2013年前后(hou)建立了转融通制度(du),一方面为融资融券业务提供必要的资金和证券来源;另一方面也为监(jian)管部门掌握业务开展情况,加强日常监(jian)管,及时采取逆(ni)周期调节措(cuo)施提供了手段(duan)。
2023年8月以(yi)来,证监(jian)会根据市场(chang)情况和投资者关切,采取了一系列加强融券和转融券业务监(jian)管的举措(cuo),包括限制战略投资者配售股份(fen)出借,上调融券保证金比例,降低转融券市场(chang)化约定申报证券划转效(xiao)率,暂(zan)停(ting)新增转融券规(gui)模等;同步要求证券公司加强对客户交易行为的管理,持续加大对利用融券交易实施不(bu)当套利等违法违规(gui)行为的监(jian)管执法力(li)度(du)。截至(zhi)2024年6月底,融券、转融券规(gui)模累(lei)计下降64%、75%。融券规(gui)模占A股流通市值约0.05%,每日融券卖出额占A股成交额的比例由0.7%下降至(zhi)0.2%,对市场(chang)的影(ying)响明(ming)显减弱(ruo),为暂(zan)停(ting)转融券业务创造了条件(jian)。此次(ci)调整(zheng)对存量业务分别明(ming)确了依法展期和新老划断(duan)安排,这有助于防范业务风险,维护市场(chang)稳健有序运行。
下一步,证监(jian)会将深入贯彻落实《国(guo)务院关于加强监(jian)管防范风险推(tui)动资本(ben)市场(chang)高质量发展的若干意见》,坚持问(wen)题导向和目标导向,始终将维护制度(du)公平性和提升市场(chang)内在稳定性放在突出位置。同时,根据市场(chang)情况,加强日常监(jian)管和逆(ni)周期调节,对不(bu)当套利等违法违规(gui)行为从(cong)严打击,保障(zhang)市场(chang)稳定运行,切实维护投资者利益。
本(ben)文(wen)来源:证监(jian)会,原(yuan)文(wen)标题:《证监(jian)会依法批准暂(zan)停(ting)转融券业务 进(jin)一步强化融券逆(ni)周期调节》
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