鲍威(wei)尔“鸽”声之下(xia)，贵金(jin)属周二继续“嗨”。
截至发稿，A股晓程科技(ji)涨超5%，湖南黄(huang)金(jin)、银泰黄(huang)金(jin)、山东黄(huang)金(jin)等涨超4%。港股山东黄(huang)金(jin)涨超5%，招金(jin)矿业涨超4%。
6月下(xia)旬来，A股贵金(jin)属板(ban)块开启上(shang)行模式，目前累计(ji)涨幅(fu)超16%。
今日，现货黄(huang)金(jin)震荡向上(shang)，一度站上(shang)2430美(mei)元/盎司上(shang)方，现涨0.31%报2429.86美(mei)元/盎司。
“鸽派(pai)”鲍威(wei)尔
上(shang)周末，特朗普遇(yu)袭成为新的市(shi)场变量，美(mei)国大选的不确(que)定性致避险资产开始升温，黄(huang)金(jin)及贵金(jin)属的看涨动力愈发强势。
昨(zuo)夜，“鸽派(pai)”鲍威(wei)尔再(zai)引爆黄(huang)金(jin)多头士气。
鲍威(wei)尔称，过去几年经济表现出色(se)，最近三次通(tong)胀数据(ju)确(que)实增强了(le)信心。
他预计(ji)今年经济增长将放缓，通(tong)胀将继续取得进(jin)展。美(mei)联储(chu)不会等到通(tong)胀达到2%目标才(cai)降息，因为货币政策的影响具有滞后性，假(jia)如维持利率太(tai)久太(tai)高，会过度抑制经济增长。
鲍威(wei)尔的这(zhe)番表态，可能为未来降息铺平道路。
据(ju)CME“美(mei)联储(chu)观察(cha)”工具最新显示，交易(yi)员们押注9月首次降息的概率高达89.4%，年内或有三次降息。
此前美(mei)国6月CPI显示超预期放缓，现在叠加“鸽派(pai)”的鲍威(wei)尔，让市(shi)场开始加码降息交易(yi)。
道明证券高级商品策略师Daniel Ghali指出，自由交易(yi)者正大量重(zhong)返黄(huang)金(jin)市(shi)场。
“鉴于(yu)这(zhe)一群体目前已积累了(le)本轮(lun)周期中最大的头寸，我们的代理人认为，鉴于(yu)未来一年美(mei)联储(chu)降息的数量已反映在利率市(shi)场上(shang)，宏观交易(yi)员 在黄(huang)金(jin)中的持仓现在略高于(yu)预期。”
他表示，目前黄(huang)金(jin)价格仍(reng)远(yuan)低于(yu)美(mei)联储(chu)过去降息周期创下(xia)的最高点，这(zhe)表明如果对即将到来的降息周期的预期继续加深，黄(huang)金(jin)还有进(jin)一步上(shang)涨的空间(jian)。
自由交易(yi)商的多头仓位(wei)在过去几周也(ye)在增加，这(zhe)与特朗普的交易(yi)一致，这(zhe)也(ye)吸引了(le)投资者对黄(huang)金(jin)的兴趣。
“黄(huang)金(jin)技(ji)术面在我们的全球宏观雷达中也(ye)是表现最强劲的，这(zhe)凸显了(le)商品交易(yi)顾问 (CTA) 趋(qu)势追随者在被(bei)迫平仓更(geng)多头寸之前所面临的高门槛。尽管近期黄(huang)金(jin)的下(xia)跌已经催化(hua)了(le)一些平仓，但(dan) CTA 现在很可能会重(zhong)返买盘，而不会出现 2370 美(mei)元/盎司以下(xia)的大幅(fu)逆转。”
世(shi)界各国央行还在计(ji)划大肆储(chu)备(bei)黄(huang)金(jin)，这(zhe)也(ye)是金(jin)价上(shang)涨的主要推动力之一。
据(ju)世(shi)界黄(huang)金(jin)协会的2024年央行黄(huang)金(jin)储(chu)备(bei)（CBGR）调查，29%的央行受(shou)访(fang)者打算在未来12个月内增加黄(huang)金(jin)储(chu)备(bei)，这(zhe)是自2018年开始这(zhe)项调查以来观察(cha)到的最高水平。其(qi)中，新兴市(shi)场增持黄(huang)金(jin)尤为积极。
数据(ju)显示，中国央行6月黄(huang)金(jin)储(chu)备(bei)为7280万盎司，与前两个月持平，而在此之前央行连续18个月增持黄(huang)金(jin)。
印度央行6月增加了(le)逾9吨(dun)黄(huang)金(jin)，这(zhe)是自2022年7月以来的最高水平，意味着印度今年的黄(huang)金(jin)储(chu)备(bei)增加了(le)37吨(dun)，达到841吨(dun)。
澳(ao)新银行大宗商品策略师Soni Kumari和Daniel Hynes预计(ji)，今年印度的黄(huang)金(jin)需求强劲，这(zhe)可能在今年下(xia)半年继续支撑金(jin)价。
“印度央行今年已成为第(di)二大黄(huang)金(jin)买家。上(shang)半年的购买量意味着，如果购买速度继续下(xia)去，今年的总购买量可能达到70吨(dun)以上(shang)。”
他们预计(ji)，金(jin)价到今年年底将升至每盎司2500美(mei)元。
FXStreet分析师Christian Borjon Valencia也(ye)表示，如果金(jin)价升穿2439美(mei)元/盎司，那将为金(jin)价测试(shi)年内迄今高点2450美(mei)元/盎司铺平道路。
他指出，一旦有效攻克该(gai)位(wei)，预计(ji)将进(jin)一步上(shang)涨，下(xia)一个目标是2500美(mei)元/盎司。
美(mei)银更(geng)是预计(ji)，未来12-18个月，金(jin)价可能会反弹至3000美(mei)元。