三房(fang)巷(600370)5月30日晚间公告，公司近日收到上交所发出的(de)信息披露监(jian)管工作函：经对三房(fang)巷2023年年报的(de)事后审核，上交所要(yao)求公司结合经营现金流与利润背离情况，说明(ming)持续盈利能力是否存在(zai)不确定性(xing)。
2023年年报显示，三房(fang)巷报告期实现营业收入234.79亿元，同比增长(chang)2.81%，归母净利润亏损2.75亿元，由(you)盈转亏。其中，占营收比重约(yue)77%的(de)瓶级聚酯切片营业收入与上年基(ji)本持平，毛利率0.27%，比上年减少7.42个百分点；占营收比重约(yue)21%的(de)PTA产品营业收入比上年增长(chang)28.57%，但毛利率仅-1.93%。此外，报告期经营活动(dong)产生的(de)现金流量净额为-27.18亿元，远大于亏损金额，其中购买商品、接受劳务支付(fu)的(de)现金达244.51亿元，同比增长(chang)33.40%。
上交所要(yao)求三房(fang)巷结合市场需(xu)求、竞争格局、行业发展情况、可比公司情况等，量化分析瓶级聚酯切片毛利率大幅(fu)下滑(hua)、PTA毛利率为负的(de)原因及合理性(xing)，是否存在(zai)与行业整体趋势(shi)及公司行业地位相背离的(de)情形。
2020年9月，三房(fang)巷通过重大资(zi)产重组向控股股东收购江苏海伦石化有限公司（以(yi)下简称“海伦石化”）股权，海伦石化2020年至2022年分别完成(cheng)业绩承诺的(de)111.13%、102.09%和110.00%，完成(cheng)三年累计业绩承诺的(de)105.16%，踩线达标(biao)。报告期为承诺期满(man)后第一年，海伦石化净利润从上期的(de)6.67亿元变为-3.69亿元，由(you)盈转亏。2020年至2023年，公司应(ying)收账款周转天数分别为15.28天、29.70天、38.30天和48.78天，连续增长(chang)。
业绩承诺期满(man)后，海伦石化为何突然业绩“变脸”？上交所要(yao)求三房(fang)巷结合主要(yao)产品PTA的(de)售价、销量、毛利率、费用率变动(dong)情况，说明(ming)业绩变化的(de)原因，并补充披露海伦石化近四年前五名(ming)客户的(de)名(ming)称、是否关联方(fang)、涉及产品及金额。
报告期内的(de)关联交易，也是上交所关注的(de)重点。
年报显示，本期前五名(ming)客户销售额60.75亿元，占年度销售总额25.88%，集中度较上期减少近3个百分点；其中关联方(fang)销售额33.58亿元，占年度销售总额14.30%，集中度较上期增加约(yue)5个百分点。营业总收入同比增长(chang)2.81%，但应(ying)收账款同比增长(chang)17.88%，远高于收入增幅(fu)。综上，报告期内前五名(ming)销售集中度下降的(de)同时，关联销售集中度上升，且应(ying)收账款占增速(su)高于营业收入增速(su)，公开(kai)资(zi)料显示，其中大部分欠款方(fang)为控股股东子公司。
上交所要(yao)求公司补充披露前五大关联销售客户的(de)主要(yao)交易产品、交易金额、平均交易价格和账期，并按产品分别说明(ming)对于关联客户和非关联客户，销售价格及账期是否存在(zai)明(ming)显差(cha)异，以(yi)及关联销售集中度上升的(de)原因，以(yi)及公司本期业绩首亏与上述情况关联性(xing)，是否存在(zai)控股股东潜在(zai)利益输送情形。
在(zai)年报中，期末(mo)在(zai)建工程也存在(zai)疑点。
具体来看，“PTA技改扩能工程”项目工程累计投入占预算比例为86.22%，与上期末(mo)相同，但工程进度仅为3.99%；可转债募投项目“150万吨绿色多(duo)功能瓶片项目”工程累计投入占预算比例为86.35%，但工程进度仅为10.35%，募集说明(ming)书显示，该项目拟使用募集资(zi)金12亿元，本期投入募集资(zi)金4.81亿元。
上交所要(yao)求三房(fang)巷说明(ming)相关项目投入占预算比例与工程进度悬殊的(de)具体原因，是否存在(zai)实质障碍，并补充说明(ming)截至目前上述两个项目的(de)最新进展，包括累计投入、工程进度、预计后续投入、预计完工时间等。
年报同时显示，报告期末(mo)，三房(fang)巷货币资(zi)金21.09亿元，与期初基(ji)本持平；有息负债合计62.11亿元，较期初大幅(fu)增长(chang)129.53%。报告期内公开(kai)发行可转债募集资(zi)金25亿元后，长(chang)短期借款依然大幅(fu)增加约(yue)13亿元。期末(mo)资(zi)产负债率60.87%，已连续两年上升，为上市以(yi)来最高值。此外，公司期末(mo)受限资(zi)产合计约(yue)49.50亿元，主要(yao)用于各类保证金及融资(zi)抵押。
上交所要(yao)求公司补充披露报告期融资(zi)方(fang)式、融资(zi)金额、融资(zi)成(cheng)本、融资(zi)用途、融资(zi)对象及其关联关系；说明(ming)债务规模与业绩变化的(de)匹配性(xing)，并重点说明(ming)在(zai)发行可转债融资(zi)25亿元后依然增加借款的(de)必要(yao)性(xing)。