上海重磅楼(lou)市新政(zheng)：首套(tao)房利(li)率下限减(jian)45个(ge)基点、首套(tao)房最低首付比20%、取消离异购房限制、二孩(hai)家(jia)庭可多买一套(tao)房、外(wai)环内二手住房放开(kai)非沪籍单身限购。

国家(jia)大基金三期成立，注册资(zi)本3440亿元，国有六大行合计出资(zi)33.14%，HBM和AI芯片、半导体设备及材料或为(wei)投资(zi)重点。

中国4月(yue)规模(mo)以上工业企业利(li)润(run)同比增4%，同比转正。

中日韩发表《第九次中日韩领导人会议联(lian)合宣(xuan)言》，三方同意将2025-2026年定(ding)为(wei)中日韩文化交流年，同意将合作范(fan)围扩大到新技术领域，并实现“中日韩+X”知识产权(quan)合作；中方将在华建(jian)立“中日韩创新合作中心”。

从(cong)本周(zhou)二起，美股交易结算周(zhou)期从(cong)T+2变成T+1。

和谈重启前，哈以互相放话，以方：协议难(nan)以达成，哈马斯：没必要谈判。

美股美债休市。

欧(ou)股：欧(ou)洲STOXX 600指(zhi)数收涨0.3%。德国DAX 30指(zhi)数收涨0.44%。法国CAC 40指(zhi)数收涨0.46%。英国股市休市。

A股：沪指(zhi)涨1.14%，深成指(zhi)涨0.88%，创业板(ban)指(zhi)涨0.68%。

商品：布伦特7月(yue)原油期货收涨0.98美元，涨幅1.19%，报83.10美元/桶。COMEX 6月(yue)黄(huang)金期货刷新日高时日内涨约(yue)1.1%。COMEX 7月(yue)白银期货刷新日高时日内涨约(yue)5.1%。

要闻详情

全球重磅

第九次中日韩领导人会议发表会议联(lian)合宣(xuan)言。

• 中华人民共和国国务院总理李强、日本国首相岸田文雄、大韩民国总统尹锡(xi)悦于2024年5月(yue)27日在韩国首尔举(ju)行第九次中日韩领导人会议。
• 中日韩三方发表《第九次中日韩领导人会议联(lian)合宣(xuan)言》、《中日韩知识产权(quan)合作十年愿景联(lian)合声明》、《关于未来大流行病预防、准备和应对(dui)的联(lian)合声明》。三方同意将2025－2026年定(ding)为(wei)中日韩文化交流年。
• 会议联(lian)合宣(xuan)言称，三方重申致力于落实第八次领导人会议通过的《中日韩合作未来十年展望》，三方将在与人民日常生活密切相关的六个(ge)关键领域确定(ding)并实施互利(li)合作项目：人文交流；可持(chi)续发展与气候变化；经济合作与贸易；公共卫生与老(lao)龄化社会；科技合作与数字化转型；救灾与安全。三国一致同意将合作范(fan)围扩大到新技术领域，并拓展合作，实现“中日韩+X”知识产权(quan)合作。
• 李强在出席第九次中日韩领导人会议时强调，开(kai)启中日韩合作新征程，为(wei)地区繁荣稳定(ding)作出更大贡献。李强建(jian)议推动合作全面重启，深化经贸互联(lian)互通，尽早恢复并完成中日韩自贸协定(ding)谈判，加(jia)强协同创新和前沿领域合作，称中方将在华建(jian)立“中日韩创新合作中心”，助力三国加(jia)快(kuai)培育新动能。

• 上海优化调整房地产市场政(zheng)策，提出调整优化住房限购政(zheng)策、支持(chi)多子女家(jia)庭合理住房需求、优化住房信贷政(zheng)策、支持(chi)“以旧换新”以及优化土地和住房供应等九条(tiao)政(zheng)策措施。
• 政(zheng)策内容包括：非本市户籍居民家(jia)庭以及单身人士购房缴纳(na)社会保(bao)险(xian)或个(ge)人所得税的年限缩短为(wei)连续缴纳(na)满最少三年、取消离异购房限制、二孩(hai)及以上多子女家(jia)庭可多买一套(tao)房、支持(chi)企业购买小户型、、首套(tao)房最低首付比例降至20%、二套(tao)最低收复比例降至35%、家(jia)庭公积金最高贷款额度调整为(wei)160万(wan)元，多子女最高可达192万(wan)元、外(wai)环内二手住房放开(kai)非沪籍单身人士限购等。
• ，重点区域二套(tao)房认购、100万(wan)贷款本金、30年等额本息偿还方式，月(yue)供或较(jiao)政(zheng)策调整前减(jian)少400元左右，利(li)息支出减(jian)少14.6万(wan)左右。

• 国家(jia)企业信用(yong)信息公示(shi)系统显示(shi)，国家(jia)集成电路产业投资(zi)基金三期股份有限公司（国家(jia)大基金三期）于5月(yue)24日注册成立，法定(ding)代表人张新。
• 工商银行、建(jian)设银行、农业银行、中国银行均出资(zi)215亿元，交通银行和邮(you)政(zheng)储蓄(xu)银行分别出自200亿元和80亿元。
• 此前中航证券预测，美国重点限制环境或为(wei)大基金三期投资(zi)重点，如人工智能（AI）芯片、先进半导体设备（尤其是光刻机等）、半导体材料。华鑫证券认为(wei)，除了延续对(dui)半导体设备和材料的支持(chi)外(wai)，大基金三期更有可能将HBM等高附加(jia)值(zhi)DRAM芯片列为(wei)重点投资(zi)对(dui)象(xiang)。

• 1-4月(yue)份，采矿业实现利(li)润(run)总额3923.9亿元，同比下降18.6%；制造业实现利(li)润(run)总额14439.8亿元，增长8.0%；电力、热力、燃气及水(shui)生产和供应业实现利(li)润(run)总额2583.2亿元，增长36.9%。
• ，4月(yue)工业利(li)润(run)增速转正主因低基数、节假日调休、出口改善，但可持(chi)续性不同。下半年利(li)润(run)率或“接棒”量，对(dui)工业利(li)润(run)形(xing)成支撑(cheng)。

• 投资(zi)者(zhe)当天卖出的股票(piao)，在交易后一个(ge)工作日就能收到结算的资(zi)金。对(dui)散户来说，T+1最大的好处是降低了投资(zi)风险(xian)。较(jiao)短的结算周(zhou)期有助于提高市场效率，增加(jia)流动性，使股票(piao)可以更快(kuai)地进行交易。结算周(zhou)期缩短，或导致更多交易结算失败。T+1意味追加(jia)保(bao)证金通知可能来得更快(kuai)。在美股中全面推行T+0结算，目前看来还存在不小的困难(nan)，有分析认为(wei)，其主要挑战不在技术，而在于融(rong)资(zi)和效率方面。

和谈重启前，哈以互相放话，以方：协议难(nan)以达成，哈马斯：没必要谈判。加(jia)沙地带停火谈判有望在本周(zhou)重启，哈马斯的诉求是坚持(chi)要求全面停火、结束战争，而以色列的首要目标是让遭扣押的以方人员获(huo)释。虽然(ran)和谈恢复的消息传出，但以色列军队(dui)26日仍继续袭击拉法，随后哈马斯也发射了数枚火箭弹反击。

国内宏观

。会议强调，坚持(chi)严字当头，敢于较(jiao)真碰硬，敢管敢严、真管真严，释放失责必问、问责必严的强烈(lie)信号，推动金融(rong)监管真正做到“长牙带刺”、有棱有角，将严的基调、严的措施、严的氛围在金融(rong)领域树立起来并长期坚持(chi)下去(qu)。

。5月(yue)1日至5月(yue)26日，北京二手房成交量超过1.4万(wan)套(tao)，全月(yue)预估成交量约(yue)1.7万(wan)套(tao)，超过1.5万(wan)套(tao)“荣枯线”。

国内公司

两家(jia)A股IPO申请终止。深交所终止对(dui)歌尔微首次公开(kai)发行股票(piao)并在创业板(ban)上市的审核。双成药业实控(kong)人收购的芯片设计公司宁波奥拉半导体股份撤(che)回(hui)发行上市申请，上交所终止其发行上市审核。

海外(wai)宏观

。欧(ou)央行管理委员会委员、法国央行行长Francois Villeroy de Galhau表示(shi)，欧(ou)央行有“大量空间”放宽(kuan)利(li)率，从(cong)而使其趋向2%-2.5%的中性水(shui)平。

越南央行暂停黄(huang)金拍卖，计划安抚市场。越南央行称，响应越南总理关于稳定(ding)市场的要求，央行暂停黄(huang)金金条(tiao)的拍卖，。央行将采取其他措施来安抚市场，预计将从(cong)6月(yue)3日（下周(zhou)一）开(kai)始实施。《》指(zhi)出，货币压力下，部分国家(jia)可能通过出售黄(huang)金来稳定(ding)汇率。

海外(wai)公司

据估算，其拆股后的股价对(dui)道指(zhi)的影响并不大，但如果将股价波动纳(na)入考虑，英伟达对(dui)道指(zhi)的影响将在成分股中排第9名。

。马斯克最大的恐惧，用(yong)一个(ge)词来概括，那就是“人工智能”。

近日，芝加(jia)哥大学的一项研究表明，即便没有上下文的背景文本提示(shi)，只给GPT-4提供标准化的财务报表，GPT-4 的表现也比得上经过严格(ge)训练的机器学习模(mo)型。准确性得分甚(shen)至比人类分析师还高。

。“Recall”通过每隔几(ji)秒钟截取一次活动窗口的屏幕(mu)截图来工作，在默认情况下记录用(yong)户在Windows中的所有操作并不进行内容审核，这意味着它将捕捉所有屏幕(mu)内容，包括银行账户密码、机密文件等。

行业/概念(nian)

1、生物处理器| 据证券时报，近日，瑞士初创公司FinalSpark发布了全球首款生物处理器，并开(kai)放了远程访(fang)问服务。这一突破性技术利(li)用(yong)人脑类器官中的生物神经元进行驱动，其功耗比传统数字处理器低一百万(wan)倍，为(wei)计算领域带来了革命性的变革。FinalSpark推出的Neuroplatform平台，作为(wei)世界上首个(ge)提供体外(wai)生物神经元访(fang)问的在线平台，不仅展示(shi)了生物处理器的潜在优势，也为(wei)学习和处理信息提供了全新方式。

点评：媒体报道指(zhi)出，在摩尔定(ding)律终结的背景下，芯片厂商一直在寻求低功耗高性能的解决方案，而生物处理器的出现，为(wei)这一挑战提供了可能的答案。在生成式AI快(kuai)速发展的当下，芯片短缺和大模(mo)型能耗问题日益(yi)凸显。例如，训练一个(ge)大型语言模(mo)型（LLM）如GPT-3，其能耗相当于欧(ou)洲公民平均一年使用(yong)的能源的6000倍，而生物处理器的部署，有望大幅降低此类能源消耗。随着全球首台生物计算机启用(yong)，生物处理器相关技术发展望提速。

2、苹果产业链(lian)| 据证券时报，苹果已与OpenAI达成协议，将后者(zhe)的聊天机器人ChatGPT集成到iOS 18，双方的合作伙伴关系预计将于6月(yue)10日举(ju)行的WWDC 2024大会上官宣(xuan)。苹果WWDC大会将重点关注iOS、iPadOS、macOS等操作系统的最新进展。

点评：媒体报道称，苹果预计将在WWDC上推出一套(tao)AI工具Project Greymatter，并将其集成到Safari、照片和笔记等核心APP中，该系统用(yong)于处理AI任务——算力需求较(jiao)低的任务将在端侧(ce)运行，计算量较(jiao)大的任务则会被推送(song)至云(yun)端执行。苹果iOS系统引(yin)入ChatGPT，这不仅标志着苹果在人工智能领域的又一重大突破，也预示(shi)着iOS系统将迎来前所未有的智能化升级。AI大模(mo)型有望在手机、PC、可穿戴(dai)等消费电子终端设备上加(jia)速应用(yong)，并带动新一轮成长周(zhou)期，苹果作为(wei)全球消费电子软硬件龙头将充分受益(yi)，苹果产业链(lian)景气度有望持(chi)续反弹。

3、智能矿山| 据中国证券报，国家(jia)能源局近日印(yin)发关于进一步加(jia)快(kuai)煤矿智能化建(jian)设促进煤炭高质量发展的通知，其中提到，全面推进建(jian)设煤矿智能化发展。新建(jian)煤矿原则上按照智能化标准设计建(jian)设，采掘（剥）机运通选等主要生产环节可结合实际情况编制智能化专项设计，工艺选择、设备选型等应符合智能化标准规范(fan)，在联(lian)合试运转和竣工验收时要对(dui)智能化生产系统进行评估、验收，保(bao)证系统运转正常。在建(jian)煤矿特别是大型在建(jian)煤矿要结合建(jian)设进度优化设计，及时增补智能化建(jian)设方案，具备条(tiao)件的力争在竣工投产前完成智能化建(jian)设。

点评：媒体报道指(zhi)出，近年来，随着国家(jia)相关产业政(zheng)策的不断推进以及工业物联(lian)网、人工智能、大数据等新一代信息技术的加(jia)速渗透，智能矿山行业发展迅(xun)速。根据中国煤炭工业协会数据，截至2022年底，全国煤矿数量约(yue)4400处，单单我国煤矿智能化建(jian)设将创造万(wan)亿级的广阔智能矿山领域市场。另外(wai)，随着智能矿山信息系统产品及技术在煤炭行业的成熟应用(yong)，将创造向油气开(kai)采等能源化工行业的拓展可能性，届时其市场空间将会迎来新的增长驱动。

4、电子皮肤| 据中国证券报，在刚刚落幕(mu)的2024中关村论(lun)坛年会上，京津冀国家(jia)技术创新中心展出的电子皮肤技术，作为(wei)人形(xing)机器人技术的创新高光，赢得了广泛(fan)瞩(zhu)目。这项革命性的电子皮肤技术，凭借其对(dui)压力、触摸(mo)、温湿度的敏锐感知及多感应功能的集成，极大增强了机器人的触觉细腻度与环境适应力。

点评：分析人士指(zhi)出，从(cong)机器人精准操作到智能车辆的环境感知，从(cong)医(yi)疗诊(zhen)断的精确触摸(mo)到虚拟(ni)现实的沉浸触感，电子皮肤正引(yin)领人机交互、智慧生活、未来出行和医(yi)疗健康等领域的深刻变革。中国政(zheng)府重视机器人和电子皮肤领域的发展，通过研发资(zi)助、税收优惠(hui)等措施，为(wei)电子皮肤技术和产业化提供强力的推动作用(yong)，促进其在机器人等领域的应用(yong)，助力电子皮肤行业长远发展。权(quan)威机构预计2030年人形(xing)机器人电子皮肤市场规模(mo)将超过100亿元，年复合增长率逾60%。

5、钙(gai)钛矿| 上证报资(zi)讯从(cong)仁烁光能获(huo)悉，5月(yue)28日公司将与常熟市政(zheng)府签约(yue)建(jian)设钙(gai)钛矿光伏GW级产线项目。仁烁光能为(wei)头部钙(gai)钛矿初创企业，已先后创造七项钙(gai)钛矿叠层电池效率世界纪录，两项大面积钙(gai)钛矿单结组件效率的世界纪录。常熟当地也正在着力培养(yang)钙(gai)钛矿产业。

点评：媒体报道指(zhi)出，钙(gai)钛矿被认为(wei)是极具潜力的下一代光伏技术，当前正处于从(cong)中试线走向量产的关键阶段。除了正在建(jian)设和规划建(jian)设GW级产线的协鑫光电、极电光能、纤纳(na)光电、仁烁光能等代表性钙(gai)钛矿初创公司外(wai)，大型晶硅(gui)企业也十分注重发展钙(gai)钛矿技术，并力求将钙(gai)钛矿与晶硅(gui)技术进行结合，制造钙(gai)钛矿-晶硅(gui)叠层电池。

6、锰 | 据铁合金在线，5月(yue)27日，锰矿市场看涨情绪积极，港口统计锰矿库存统一降低，加(jia)之硅(gui)锰期货再度涨回(hui)9000关口，企业高报价频现。富(fu)锰渣报价上调明显，Mn40%报价65元/吨度，较(jiao)月(yue)初上涨10元/吨度。今年4月(yue)，受飓风天气影响，全球最大的锰矿生产商South32旗(qi)下位于澳大利(li)亚的GEMCC锰矿运营业务被迫全部中断。

点评：中信证券认为(wei)，此次事件将影响全球10%产量，国内锰矿港口库存已降至2020年以来偏低水(shui)平，供应短缺或难(nan)以避免(mian)。需求方面，2023年我国锰矿表观消费量同比增长5%，钢铁用(yong)锰呈现恢复性增长态势，电池用(yong)锰则具备快(kuai)速增长预期，锰下游消费具备较(jiao)强韧性。

今日要闻前瞻

美国股票(piao)交易结算周(zhou)期从(cong)T+2变成T+1。

美国3月(yue)S&P/CS 20座大城(cheng)市房价指(zhi)数。

美联(lian)储理事库克、明尼阿波利(li)斯联(lian)储主席、旧金山联(lian)储主席讲话。