今日，光伏相关板块再度领(ling)涨市场。
截至(zhi)发稿，A股裕兴股份(fen)、琏升科技、东方日升20CM涨停，广信(xin)材料涨超16%，同享科技、金刚光伏涨超12%，中来股份(fen)、天(tian)合光能、钧达股份(fen)、晶澳科技、拓日新能、天(tian)宸股份(fen)涨停，TCL中环(huan)涨超8%，爱旭股份(fen)涨超7%，宇邦新材、海优新材、通威(wei)股份(fen)涨超6%。
港股协鑫科技涨超7%，新特能源涨超6%，阳光能源涨超5%，福莱特玻璃、信(xin)义能源涨超4%。
高层释放重磅信(xin)号
据国内媒体报道，投资(zi)圈最(zui)热的一条信(xin)息来自新能源行(xing)业。
据业内引(yin)述(shu)南华早报的报道，在供给(gei)端，释放出“对新能源的过度投资(zi)将适得其反”，“新能源行(xing)业不(bu)应该是唯一的焦点，传统产业的转型(xing)也可以发展‘新生产力’”等信(xin)号。
南华早报的报道提到，高层认为对“新三样”商品（电动汽车、锂离子电池和(he)太阳能电池板）的支持必须(xu)“因地制宜”。
报道还提到，对“新三样”的热情(qing)导致地方政府投入巨资(zi)支持自己的领(ling)军企业，而企业大多(duo)专注于产业链的低端，而不(bu)是推动技术前沿(yan)。
此前，政策层面已经多(duo)次提到新能源领(ling)域的产能过剩和(he)落后产能出清(qing)。
其中， 5月8日，工信(xin)部发布两份(fen)锂电池行(xing)业规(gui)范征求意见稿，意在引(yin)导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强(qiang)技术创新、提高产品质量、降低生产成本。5月17日下午(wu)，在工业和(he)信(xin)息化部电子信(xin)息司指(zhi)导下，中国光伏行(xing)业协会组织召开“光伏行(xing)业高质量发展座谈会”。
会议指(zhi)出，光伏行(xing)业是市场化程度非常高的行(xing)业，更宜通过市场化的手段解(jie)决目前的行(xing)业困境(jing)，但(dan)也应充分(fen)发挥好政府有形手的作用。
5月17日下午(wu)，在工业和(he)信(xin)息化部电子信(xin)息司指(zhi)导下，中国光伏行(xing)业协会组织召开“光伏行(xing)业高质量发展座谈会”。
会议指(zhi)出，光伏行(xing)业是市场化程度非常高的行(xing)业，更宜通过市场化的手段解(jie)决目前的行(xing)业困境(jing)，但(dan)也应充分(fen)发挥好政府有形手的作用。
在此前的文章中，我们就(jiu)提到了，政策、市场正在合力推动光伏行(xing)业的供给(gei)侧出清(qing)，后续(xu)进(jin)展值得关注。
供给(gei)侧改革或来临
种种迹象表明，高层已经关注到了光伏等新能源领(ling)域的产能过剩，可以期待后续(xu)相关政策的出台，未(wei)来落后产能有望出清(qing)，行(xing)业将向着高质量、技术前沿(yan)的趋势(shi)发展。
对此，天(tian)风证券表示，“新三样”是好，但(dan)无序扩张内卷到所(suo)有人不(bu)赚钱不(bu)支持。也就(jiu)是从要量要市占率，逐步转向要利润。如果一家公司在成立后几(ji)年倒闭，那么发展现代工业和(he)培养新的生产力是不(bu)可持续(xu)的。
天(tian)风证券认为，新能源中游就(jiu)变成了一个另类，因为看好需(xu)求有增速，大体离不(bu)开新能源，其需(xu)求仍是高于平均水平，但(dan)不(bu)看好新能源中游供给(gei)。新三样的供给(gei)侧改革或来临，估值抬升，供给(gei)侧出清(qing)见效，业绩可能会提升。
银河证券认为，当前价格均处于历(li)史低位，全产业链毛利超跌至(zhi)负值，供给(gei)端出清(qing)信(xin)号已经频现，积(ji)极看好今年上半年光伏迎来周期上行(xing)的机会。
推荐成本优势(shi)大、N型(xing)料出货顺利的硅料企业，坚持看好 HJT 长期发展机会，建议关注与新技术绑定(ding)较强(qiang)的辅材企业，如通威(wei)股份(fen)（600438.SH）、东方日升（300118.SZ）、 协鑫科技 （3800.HK）等。
国盛证券认为，当前情(qing)绪向上趋势(shi)明显，主要矛盾有望在政策指(zhi)引(yin)下缓和(he)，虽然产业链价格仍在下行(xing)，但(dan)后续(xu)走势(shi)不(bu)必过于悲观。
在产业链价格下行(xing)过程中，组件价格预期见底的情(qing)况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅料环(huan)节。推荐高品质N型(xing)硅料协鑫科技。同时，关注新技术发展，尤其是银浆上涨下利好的HJT路线迈为股份(fen)、东方日升、赛伍技术、通威(wei)股份(fen)。
同时，关注新技术发展，尤其是银浆上涨下利好的HJT路线迈为股份(fen)、东方日升、赛伍技术、通威(wei)股份(fen)。