5月(yue)30日，石(shi)油巨头(tou)沙特(te)阿美公(gong)司宣(xuan)布将正式启动增发股票，融资金额最高可达119亿美元。
2019年，沙特(te)阿美在首次(ci)公(gong)开发行（IPO）时(shi)曾募集近300亿美元，成为全球(qiu)有史以来最大规模的(de)IPO。
二次(ci)发行规模依然庞大
根据一份声明，沙特(te)阿美将于6月(yue)2日开始出售15.45亿股股票，占该(gai)公(gong)司已发行股票的(de)0.64%。其中包括(kuo)1.545亿股面向散户(hu)投资者的(de)股票。预计价格区间为每股26.70至29.00沙特(te)里亚尔（7.12美元至7.73美元），预计募集资金110亿美元至119亿美元。
沙特(te)阿美CEO纳赛尔（Amin Nasser）表示(shi)，此次(ci)增发股票公(gong)司提供了(le)在沙特(te)和(he)国际投资者中扩大股东(dong)基(ji)础的(de)机会，并为公(gong)司的(de)股票增加流动性(xing)。
相比(bi)2019年IPO，此次(ci)发行股票将面向国际投资者。自今年年初有报道沙特(te)阿美考虑重启股票增发以来，该(gai)公(gong)司股价已下跌约(yue)11%。
沙特(te)阿美上市后股价走势
2019年，沙特(te)阿美在沙特(te)证(zheng)券交易(yi)所首次(ci)发行股票上市，并募集资金约(yue)300亿美元，成为全球(qiu)有史以来规模最大的(de)IPO。
作为全球(qiu)盈利最强的(de)石(shi)油企(qi)业，沙特(te)阿美的(de)大方分红是其吸引国际投资者最大的(de)砝(fa)码。根据Factset的(de)数据，沙特(te)阿美今年二季度派息时(shi)的(de)股息收益率为6.6%，而雪佛龙为4.2%，埃克森美孚为3.3%。
在人们对气候变化和(he)化石(shi)燃料的(de)未来充满疑问之际，这笔交易(yi)将考验全球(qiu)投资者对这家全球(qiu)最大石(shi)油出口商的(de)兴趣。
由于减产(chan)计划，这个全球(qiu)最大的(de)原油出口国目前的(de)日产(chan)量约(yue)为每日900万桶，远低于每日1200万桶现有产(chan)能。
自2022年10月(yue)以来，欧佩克达成的(de)一系列减产(chan)计划，让沙特(te)的(de)石(shi)油产(chan)量持续下降。在2023年6月(yue)的(de)欧佩克+会议之后，沙特(te)宣(xuan)布将从7月(yue)起此基(ji)础上额外减产(chan)至每日100万桶至150万桶。随后今年3月(yue)，沙特(te)能源(yuan)部(bu)表示(shi)，于2023年7月(yue)生效的(de)最新减产(chan)协议将延长(chang)至今年第(di)二季度，并称“之后这些(xie)额外减产(chan)量将根据市场(chang)情况逐(zhu)步恢复”。
一季度业绩下滑明显
沙特(te)阿美股价除了(le)受到股票增发影响(xiang)外，公(gong)司业绩也在遭受压力。
5月(yue)7日，沙特(te)阿美公(gong)布了(le)其第(di)一季度财报。报告显示(shi)，一季度公(gong)司的(de)营业收入为1071.9亿美元，同比(bi)下降3.7%；净利润为272.7亿美元，同比(bi)下滑14.5%。
沙特(te)阿美一季度主要财务数据（来源(yuan)：公(gong)司财报）
此外，该(gai)公(gong)司一季度的(de)运(yun)营现金流从396.4亿美元下降至335.9亿美元，低于预期(qi)的(de)339.4亿美元。不过公(gong)司一季度的(de)资本支出有所增加，相较去年同期(qi)的(de)87.46亿美元，一季度增加到了(le)108.32亿美元。
对于一季度的(de)业绩下滑，沙特(te)阿美称这主要是由于原油产(chan)销(xiao)量下降。由于减产(chan)计划，这个全球(qiu)最大的(de)原油出口国目前的(de)日产(chan)量约(yue)为900万桶，远低于1200万桶的(de)日产(chan)能。
尽管季度利润有所下降，但沙特(te)阿美一季度仍(reng)将向包含沙特(te)政府在内的(de)股东(dong)支付310亿美元股息；其中，基(ji)本股息为203亿美元，第(di)四次(ci)与绩效挂钩的(de)股息分配(pei)为108亿美元，将于今年第(di)二季度支付。
沙特(te)阿美还表示(shi)，今年向包括(kuo)沙特(te)政府在内的(de)股东(dong)的(de)派息将高于2023年，预计今年的(de)总(zong)股息将为1243亿美元，包括(kuo)基(ji)本股息812亿美元以及与绩效挂钩的(de)股息431亿美元。
作为沙特(te)阿美公(gong)司最大股东(dong)，沙特(te)政府直接(jie)持有公(gong)司82.19%的(de)股份，并通过主权财富基(ji)金PIF间接(jie)持有公(gong)司16%的(de)股份。
来自石(shi)油减产(chan)的(de)压力也迫使沙特(te)阿美转向更多(duo)清洁能源(yuan)和(he)下游产(chan)业链(lian)。沙特(te)阿美CEO纳赛尔还表示(shi)：“第(di)一季度，沙特(te)阿美在扩大天然气业务和(he)发展全球(qiu)一体化下游价值链(lian)方面，取得了(le)重大进展。”
“2030愿景(jing)”需要庞大资金
此次(ci)沙特(te)政府出售股份所获(huo)取的(de)资金，和(he)沙特(te)阿美IPO时(shi)的(de)相似。2019年，沙特(te)阿美公(gong)司上市时(shi)，沙特(te)政府就表示(shi)，将筹(chou)集到的(de)资金用于支持沙特(te)经济多(duo)元化转型和(he)“2030愿景(jing)”的(de)各项计划。
“2030愿景(jing)”是沙特(te)2016年提出的(de)一项庞大的(de)国家转型计划，希望(wang)将进一步发展人民才智，增强人民技能，壮大国家经济实力，实施多(duo)元化战(zhan)略，以关键竞争力为动力，推动国家迈向丰富多(duo)彩的(de)未来。
沙特(te)主权财富基(ji)金PIF为实现“2030愿景(jing)”的(de)主要执行者。该(gai)机构致力于对可再生能源(yuan)和(he)绿色资产(chan)的(de)领(ling)先投资、重视沙特(te)经济的(de)关键部(bu)门、并积极参与数字(zi)经济。为此，该(gai)机构先后三次(ci)从沙特(te)政府手中获(huo)得了(le)沙特(te)阿美共16%的(de)股份。
责编：叶(ye)舒筠
校对：高源(yuan)
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