市场疲(pi)靡之际，芯片、半导体板块(kuai)却逆市起飞(fei)。
今(jin)日，港A芯片、半导体概念强势(shi)爆发。截至收盘(pan)，格利尔气派科技2连(lian)板，晶华微、锴威特20cm涨停，东晶电子7连(lian)板。港股宏光半导体涨超10%，晶门半导体涨超4%，中芯国际、上海(hai)复旦跟涨。
资金流向上看，A股半导体及(ji)元件板块(kuai)目前(qian)净流入23.11亿(yi)元，为资金净流入最多的板块(kuai)；其次是(shi)国家大基金持股及(ji)中芯国际概念，分(fen)别为9.11亿(yi)元、7.88亿(yi)元。
在(zai)半导体产业链的拉动之下，科创板行情火爆，今(jin)日科创50也逆市上扬，收涨0.46%，A股其他主要指数则均处下跌态势(shi)。
“科特估(gu)”的风来了
近来，“科特估(gu)”持续受(shou)到市场关注。
昨日，科技创新迎两大利好。证监会发布“科创板八条”，进一(yi)步突出科创板硬(ying)科技特色(se)，更好服务科技创新和新质生产力发展。
证监会主席吴清表示(shi)，要积极创造条件吸引更多中长期(qi)资金进入资本市场，围绕创业投资、私募股权投资“募投管(guan)退”全链条优(you)化支持政策，引导更好投早、投小、投硬(ying)科技，促进“科技-产业-金融(rong)”良性循环。
当(dang)天，国务院(yuan)办公厅又印(yin)发了创投" 十七条”，围绕创业投资“募投管(guan)退”全链条，提出有关多渠道拓宽创业投资资金来源、优(you)化创业投资市场环境等方面的相关举(ju)措。
一(yi)日之内，两大重磅(pang)利好政策来袭，直接引爆了今(jin)天的科创板。
而半导体作为前(qian)沿科技的重要方向，首当(dang)其冲地成为市场青(qing)睐的对象。
另(ling)一(yi)方面，近来半导体行情热情一(yi)直有增无减。
英伟达前(qian)两日一(yi)举(ju)登顶成为了全球市值最高的公司(si)，半导体厂商成为这轮“人工智能革命”的主要受(shou)益者。
“英伟达行情”风暴(bao)也从(cong)美洲刮到了亚洲，无论是(shi)日韩股市的半导体股，还是(shi)台(tai)股的台(tai)积电等芯片股都迎来了大爆发。
而港A的半导体芯片股也不例外。A股半导体板块(kuai)自2月初(chu)来累计涨超20%，港股半导体板块(kuai)自4月下旬其一(yi)路上扬，目前(qian)累计涨超超42%。
掘金“科特估(gu)”？
眼(yan)下，半导体热潮正热火朝天。AI的急速狂飙正大幅提高半导体、芯片的销量。
据美国半导体行业协(xie)会（SIA）数据显示(shi)，4月全球半导体销售额(e)同比增长15.8%，环比增加1.1%，达到464.3亿(yi)美元。
这是(shi)2023年12月以来首次出现环比正增长，显示(shi)行业去库(ku)存取得进展，销量进一(yi)步恢复。
此外，据WSTS的最新预测，全球半导体销售额(e)将连(lian)续两年保持两位数增长：2024年预计增速至16%，2025年将实现12.5%的增长。
但供(gong)不应求、产能吃紧也成为了行业的现状，产业链的涨价潮正扩散开来。
早些(xie)时候，英伟达、AMD、高通、台(tai)积电等计划(hua)涨价的消息已经传出。
据悉，台(tai)积电将针(zhen)对3nm、5nm先进制程(cheng)和先进封装(zhuang)执行价格调涨。其中，台(tai)积电3nm代工报价涨幅或(huo)在(zai)5%以上，先进封装(zhuang)明年年度(du)报价涨幅在(zai)10%—20%。
以台(tai)积电N3E打造的高通骁龙8Gen4也预计将大幅涨价在(zai)25%-30%左右。
华虹半导体也被传涨价，摩根士丹利称，华虹半导体的晶圆厂目前(qian)的利用率(lu)已经超过(guo)了100%，预计在(zai)下半年可能会将晶圆价格上调10%。
对此，国泰(tai)君安表示(shi)，随着半导体周期(qi)底部(bu)已现，库(ku)存已回到合理(li)水位，涨价品种从(cong)元器件到晶圆代工端逐步扩散，价格边际修复持续加强。
对于A股市场来说，随着“科特估(gu)”概念持续升(sheng)温，科技行业估(gu)值或(huo)重塑在(zai)即。
光大证券表示(shi)，掘金“科特估(gu)”，“科特估(gu)”核心产业方向可以分(fen)为自主可控、前(qian)沿科技以及(ji)高端制造三类。
该(gai)行指出，“科特估(gu)”顺应政策对于新质生产力的支持。国内科技产业当(dang)前(qian)整体估(gu)值明显低于海(hai)外，中期(qi)来看存在(zai)显著的重估(gu)空间。
当(dang)前(qian)来看，无论是(shi)PS估(gu)值，还是(shi)PB估(gu)值，我国科技板块(kuai)均明显低于美国科技板块(kuai)，由(you)于国内科技产业发展成熟度(du)低于美国，这种估(gu)值的倒挂并非是(shi)正常现象。增量资金缺乏导致的存量博弈可能是(shi)另(ling)一(yi)个影响(xiang)因素。
伴随新质生产力政策的持续推进与加码(ma)，我国硬(ying)核科技股有望迎来一(yi)波估(gu)值重塑。