最近创(chuang)业板新(xin)股(gu)“肉签”频出，6月5日上市(shi)的汇成(cheng)真空(kong)在上市(shi)首(shou)日大涨(zhang)753%，今天上市(shi)的利安科技(ji)也(ye)涨(zhang)嗨了！
格隆汇获悉，6月7日，宁波利安科技(ji)股(gu)份有限(xian)公司（以下简称(cheng)“利安科技(ji)”）在创(chuang)业板上市(shi)，保荐人为海通证券股(gu)份有限(xian)公司。利安科技(ji)(300784)发行价格28.3元/股(gu)，发行市(shi)盈率为22.4倍，低于24.07倍的行业市(shi)盈率。截止到发稿时间，其(qi)股(gu)价大涨(zhang)超394%，最新(xin)市(shi)值超78亿元。
利安科技(ji)成(cheng)立于2006年，位于浙(zhe)江省宁波市(shi)，主要从事注塑(su)产品以及精密注塑(su)模具的研发、生产和销(xiao)售，是集产品工业设(she)计、精密模具设(she)计、制造、注塑(su)、喷涂以及组装等于一体的专业精密制造企业。
具体来看，2021年至2023年，利安科技(ji)的主营业务由(you)注塑(su)产品和精密注塑(su)模具构成(cheng)，其(qi)中(zhong)注塑(su)产品的营收占(zhan)比在80%以上，且呈上升趋势，是公司的重要收入来源。公司主要产品广泛应用于消(xiao)费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗(liao)器械等领域。
公司主营业务收入分产品构成(cheng)情况，图片来源：招(zhao)股(gu)书
业绩方面，2021年、2022年、2023年，利安科技(ji)的营业收入分别约4.68亿元、4.91亿元、4.69亿元，对应的净(jing)利润分别为6709.78万元、7920.57万元、7570.22万元，其(qi)中(zhong)2023年公司业绩同比有所下滑。
经审阅，2024年1-3月，利安科技(ji)的营业收入约1.13亿元，较(jiao)上年同期增长10.87%，主要系下游客(ke)户的需求有所增加(jia)；净(jing)利润1795.39万元，较(jiao)上年同期略(lue)微上涨(zhang)1.00%，增幅(fu)低于营业收入和营业利润，主要系当期收到的政府补助有所减少。
主要财务数据和财务指标，图片来源：招(zhao)股(gu)书
2021年、2022年和2023年度，利安科技(ji)的主营业务毛利率分别为28.19%、32.21%和33.04%。
值得注意(yi)的是，报告期内，利安科技(ji)向终端客(ke)户为罗技(ji)集团的销(xiao)售收入分别占(zhan)当期营业收入的70.10%、64.50%和60.60%，占(zhan)比较(jiao)大，存在对大客(ke)户销(xiao)售收入占(zhan)比较(jiao)高的风险。
报告期各(ge)期末，公司应收账款(kuan)余额分别约1.19亿元、1.43亿元、1.48亿元，呈逐年上升趋势，如果未来下游行业景气(qi)度下降，或公司应收账款(kuan)管理不当，可能存在坏账风险。
股(gu)权(quan)结构方面，本次发行前，李士峰、邱翌夫妇合计直接持有公司16.06%的股(gu)份，通过铪比智能间接持股(gu)73.97%，通过宁波创(chuang)匠控(kong)制公司0.92%的股(gu)份，二人对公司控(kong)股(gu)比例合计为90.95%，处于较(jiao)高水平(ping)。
本次IPO所募集的资金(jin)主要用于玩具日用品类产品精密注塑(su)件扩产项(xiang)目、汽车配件类产品精密注塑(su)件扩产项(xiang)目、医疗(liao)器械类产品精密注塑(su)件扩产项(xiang)目、研发中(zhong)心建设(she)项(xiang)目、宁波利安科技(ji)股(gu)份有限(xian)公司消(xiao)费电子注塑(su)件扩产项(xiang)目、补充流(liu)动资金(jin)。
募资使用情况，图片来源：招(zhao)股(gu)书