本文作者：张逸凡
编辑：申思琦
来源：硬AI
半(ban)导体行业中的一个小众市场突然出现在了美银的报告中。
美银指出，半(ban)导体IP市场虽(sui)然小众，但(dan)其重要(yao)性正在急剧提升，行业也正以(yi)惊人的速度增(zeng)长（small, but becoming more critical and growing robustly）。尤其是接口IP，将在未来3年达到高十双位(wei)数复合增(zeng)长（high-teens% CAGR）。
晶圆代工(gong)厂竞争加剧，带来IP繁荣(rong)，接口IP增(zeng)速最旺
美银指出，IP行业的高增(zeng)速主要(yao)因为各(ge)国加大了芯片自主生产的力度。例如，美国的英特尔代工(gong)厂和国内的一些代工(gong)厂，由于每个代工(gong)厂的工(gong)艺和技(ji)术不同，导致(zhi)需要(yao)研(yan)发一整套新的半(ban)导体IP方案来配套新工(gong)艺，从而拉动了IP市场的增(zeng)长。
从美银统计的数据来看，在半(ban)导体IP市场中，接口IP的增(zeng)长尤为明显。2023年，接口IP市场增(zeng)长了16%，而同为IP市场的处理器IP、物理IP和数字IP的增(zeng)长率仅为-1%至+4%。接口IP这种增(zeng)长主要(yao)归因于数据传输技(ji)术的不断升级，以(yi)及(ji)对更(geng)快速度和更(geng)大带宽的需求(qiu)，特别(bie)是在处理和计算数据方面(mian)。
美银预测，接口IP的强劲需求(qiu)将持续到2026年，其潜(qian)在市场规模(mo)（TAM）将以(yi)两位(wei)数的高复合年增(zeng)长率增(zeng)长。
行业壁垒
除了高增(zeng)速，半(ban)导体IP行业还有(you)很高的进入(ru)门槛，为现有(you)IP厂商提供了良好的保护。高门槛主要(yao)体现在以(yi)下几个方面(mian)：
1. 巨额研(yan)发投入(ru)：开发新IP需要(yao)大量的人才和资源。
2. 全面(mian)解决(jue)方案的需求(qiu)：IP组合必须足够广泛，才能满(man)足不同客户的需求(qiu)。
3. 售后服(fu)务的重要(yao)性：提供强大的售后服(fu)务并与客户建立长期关系对成功至关重要(yao)。
1. 巨额研(yan)发投入(ru)：开发新IP需要(yao)大量的人才和资源。
2. 全面(mian)解决(jue)方案的需求(qiu)：IP组合必须足够广泛，才能满(man)足不同客户的需求(qiu)。
3. 售后服(fu)务的重要(yao)性：提供强大的售后服(fu)务并与客户建立长期关系对成功至关重要(yao)。
美银指出，建立一个成功的IP业务需要(yao)大量时(shi)间和投资（至少5-10年），才能开发出强大的产品组合并吸引必要(yao)的工(gong)程人才。之后，还需要(yao)额外5-10年才能获(huo)得市场认可，建立良好的业绩记录，并实现盈利。这些因素使得新进入(ru)者难以(yi)立足，也难以(yi)与老牌(pai)企业竞争。
ASIC厂商与IP厂商的关系
不过也需要(yao)注意一些行业发展中的竞争风险。
ASIC厂商作为芯片定(ding)制厂商，在芯片设计的过程中也会使用到IP模(mo)块。因为使用IP模(mo)块（可重复使用的模(mo)块或核心）可以(yi)大大增(zeng)加芯片设计速度。
然而，有(you)一些ASIC厂商，为了降低成本，会自己开发IP核，从而与IP厂商产生竞争关系。
美银指出，ASIC厂商开发IP核更(geng)多的是为了降低开发成本，而不是为了去(qu)和IP厂商竞争。
总的来看，ASIC厂商主要(yao)将IP供应商视为合作伙伴，以(yi)利用他们的专业知识来增(zeng)强自己为客户提供的服(fu)务。
值得关注的IP厂商
最后，美银在报告中指出，以(yi)下几家IP厂商值得关注：
o ARM：全球领先的CPU架构供应商；
o M31：台湾IP公司，专注于内存控制器和接口IP；
o eMemory：台湾IP公司，专注于非(fei)易失性存储器（NVM）IP；
o ARM：全球领先的CPU架构供应商；
o M31：台湾IP公司，专注于内存控制器和接口IP；
o eMemory：台湾IP公司，专注于非(fei)易失性存储器（NVM）IP；