化(hua)工板块走高，截至10:30，化(hua)工ETF成分股合盛硅业涨停，云天化(hua)涨超4%，化(hua)工ETF(159870)涨幅达1.48%，自2月6日底部以来化(hua)工ETF(159870)涨超24%。

消息面(mian)上(shang)，节能(neng)降碳方案落地，化(hua)工行业迎新一轮变革。5月29日国务院印(yin)发《2024-2025年节能(neng)降碳行动方案》，方案对(dui)2024年单(dan)位GDP能(neng)源(yuan)消耗和碳排放下降幅度(du)提出明确要求。中信证券研报(bao)指出，复盘过往两次(ci)能(neng)耗政策提速(su)，对(dui)化(hua)工产品价格景(jing)气(qi)度(du)有显著提振效果。

中泰证券表示，从企业投产周期看，2024年第一季度(du)基(ji)础化(hua)工板块在建工程与(yu)固定资产同比增速(su)分别为9.5%、19.8%，反(fan)映本(ben)轮新产能(neng)释放周期已基(ji)本(ben)接近尾声。从资本(ben)开(kai)支层面(mian)看，2023年第四季度(du)至今，基(ji)础化(hua)工行业资本(ben)开(kai)支总计同比增速(su)已连续两个(ge)季度(du)为负。从盈利和估值层面(mian)看，当前均处于历史相(xiang)对(dui)底部位置，安全(quan)边际充(chong)足(zu)；叠加地产逆周期、消费品以旧换新等政策刺(ci)激下的内需走强(qiang)，当前化(hua)工板块整体或已站上(shang)新一轮周期起点，关(guan)注边际变化(hua)带来的行业配置机遇(yu)。