证券时报记者 郭洁
5月30日，光(guang)伏板(ban)块(kuai)表现活跃，海源复材2连(lian)板(ban)，鄂尔多斯涨停，合盛硅业盘中一度涨停，东方(fang)日升、大全能源、通威股份等跟涨。
证券时报·数据宝梳理光(guang)伏概念股发(fa)现，资(zi)金对光(guang)伏板(ban)块(kuai)的关注有所提升，不少概念股获主力资(zi)金净流(liu)入。
以近2个交易日的资(zi)金数据来(lai)看，5股获得(de)主力资(zi)金超亿元净流(liu)入，东方(fang)日升的净流(liu)入额(e)最(zui)高(gao)，合计达4.63亿元。隆(long)基绿能、通威股份、阳(yang)光(guang)电源、鄂尔多斯分(fen)别获得(de)主力资(zi)金净流(liu)入4.46亿元、2.34亿元、1.43亿元和1.08亿元。
消息面上，5月29日，中国有色金属工业协会硅业分(fen)会发(fa)文称，截(jie)至本周，国内多晶硅生(sheng)产企业共计17家，全部(bu)企业均(jun)有检修行为或检修规划。据统计，5月至少有9家企业已经开始(shi)检修或停车，对产量造成一定影响。
5月29日，国务院印发(fa)《2024—2025年节能降碳行动方(fang)案》提到(dao)三项对硅产能、技(ji)术的要求，包(bao)括合理布局(ju)硅、锂、镁等行业新(xin)增(zeng)产能，新(xin)建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到(dao)行业先进水平(ping)，推广大型矿热炉制硅等先进技(ji)术。据悉，在引导产能有序发(fa)展方(fang)面，相关部(bu)门或将暂(zan)缓新(xin)增(zeng)硅料产能审批(pi)，并正在考(kao)虑引导光(guang)伏产业已有产能质量提升的政(zheng)策工具。
近几年，随着光(guang)伏终端装(zhuang)机需(xu)求快速增(zeng)长，大量资(zi)金涌入光(guang)伏行业，产能迅速扩张。据华龙证券数据，2022年国内硅料产能118.7万(wan)吨；2023年我(wo)国硅料产能落地154万(wan)吨，总产能达到(dao)275.1万(wan)吨；预计2024年硅料产能有望达到(dao)452万(wan)吨。今年4月和5月，协鑫科技(ji)和通威股份分(fen)别发(fa)公告称，与隆(long)基绿能签署硅料长单销售合同(tong)。
产能激(ji)进扩张的同(tong)时，光(guang)伏产业链多晶硅料、硅片、电池片、组件等各环节价格均(jun)出(chu)现明(ming)显下滑。
在新(xin)进产能几乎赚取(qu)不到(dao)可观利润的状(zhuang)态下，目前已有公司(si)终止项目投资(zi)或推迟项目建设。中来(lai)股份原计划在山西(xi)省古交市投资(zi)年产20万(wan)吨工业硅及年产10万(wan)吨高(gao)纯多晶硅项目，于4月宣布终止。艾能聚2月初(chu)宣布，受技(ji)术迭代及市场(chang)需(xu)求影响，对多晶硅电池片生(sheng)产线实施临时停产。业内人士表示，预计2024年将有更多扩产计划取(qu)消的情况(kuang)发(fa)生(sheng)，成本控制能力落后、销售渠道不足的企业可能被迫退出(chu)市场(chang)。
从今年一季度业绩来(lai)看，在行业基本面承压的背景下，多数公司(si)业绩出(chu)现了不同(tong)程度的下滑。东方(fang)日升、隆(long)基绿能等一季度净利润均(jun)同(tong)比(bi)下滑超100%。从各机构的研判观点来(lai)看，后市供给侧随着行业主动出(chu)清(qing)，企业盈利有望迎来(lai)底部(bu)抬升。
国泰君安证券分(fen)析，硅料价格见底托(tuo)稳全产业链价格见底，行业价格稳定后需(xu)求提升带来(lai)组件排产提升，库存(cun)较低环节有望带动涨价进而(er)推动产业链排产进一步(bu)向上。当前光(guang)伏行业已经处于预期底部(bu)位置(zhi)，后续伴(ban)随供需(xu)改善预期与产业链价格底部(bu)企稳，行业基本面有望边际(ji)向上。
（本版专题数据由证券时报中心数据库提供 彭春霞/制图）